外匯投資過程中，有哪些理念是幫助你獲得穩定收益的聖杯？

1. 對市場要有充分的認識。

價格不是隨機漫步，不是正態分布，近似萊維飛行。有人曾經用拋硬幣來比喻價格的變化，認為價格接下來漲跌的概率都是50%，我看未必合理。硬幣（或其他賭具）沒有記憶，但人有記憶；硬幣沒有情緒，但人有情緒。

假如價格昨天被多頭向上推了好大一段，昨天吃了虧的空頭今天就要有一部分人紅著眼咬著牙加大倉位來回本，昨天賺了錢的多頭今天會回來試圖接著賺，連續賺錢的感覺真是妙不可言。那麼就今天來講，多空雙方的情緒就和普通的一天不一樣。

市場有些類似真實的世界，回報/風險比時刻處於變化當中。無人的街道上有張100元鈔票，懸崖邊也有張100元鈔票，他們的回報/風險比相同嗎?外匯交易，必須抓住回報/風險比最高的機會，放棄其他所有機會，專心研究把街道上的easy money拿到手，放棄所有懸崖邊的財富，無論它有多麼誘人。

2.沒人能夠預測未來。

宣稱能夠準確預測的都是神棍。我們不預測，但不代表對未來沒有看法。我們根據歷史的走勢，對未來走勢的概率分布做出估計。對技術分析者來說，歷史走勢具有重要意義。

3.形態很關鍵，但形態和動量必須放在一起看。

拋棄動量只研究形態容易吃大虧，無數人在此耽誤了一生。長k後面的短k,沒有動量的時候，更多的人把它解讀為強弩之末要回調，有動量的時候，更多的人把它解讀為強攻後的歇息。多數人的想法決定了接下來的走勢。動量不同，一個策略的績效可能天差地遠。

4.貪婪、恐懼、系統交易。

不少經典交易書籍都提到了貪婪與恐懼，彷彿它們就是交易者虧損的根本原因，如果能想辦法克服貪婪與恐懼利潤就會滾滾而來。而在實際交易中，你往往會發現貪婪與恐懼太難以界定和量化了。早早獲利平倉，價格竟然一飛衝天；拿住浮盈倉位，價格一個反抽竟然最後虧損出場……。

我認為貪婪與恐懼是相對的，而不是絕對的；是否貪婪，是否恐懼，要看你的實際交易行為與交易系統偏離了多少。

交易的根本指導原則是評估回報期望，然後按照期望來決定投入。賺錢的可能性高，就加大投入；賺錢的可能性小，就減少投入。這套評估、操作的方法就是你的系統。見圖。

賺錢的可能性高，而你的投入過小，浪費了潛在的回報，你就是在恐懼；賺錢的可能性小，而你的投入過大，承擔了過大的風險，你就是在貪婪；如果你完全執行了交易系統，最後沒有賺錢，那說明交易系統存在問題，需要改進，不關貪婪與恐懼的事。

總結一下，系統交易是正確的，虧了也正確，因為你走在一條可持續發展的道路上，此時你既不貪婪也不恐懼，這兩個詞與你無關。貪婪與恐懼是兩種狀態，加在一起等於不按系統交易，它們是兩種無法改進、長期會導致虧損的不利狀態，前途堪憂。

5.倉位要合理。倉位的大小直接決定了你的績效。

倉位的下限應該足夠大，至少要值回你的時間成本與投入的精力，倉位過小是在浪費生命。

倉位的上限應該足夠小，首先要考慮連續虧損。任何一個策略都需要大數定律發揮作用，交易次數就要足夠多，潛在的連續虧損次數就限制了倉位的上限。如果你的倉位重到只能連虧3次，那麼在大數定律發揮作用前你可能就倒下了。

其次，倉位不應該對心理產生過大壓力。如果倉位重得你連正常的反向波動都受不了，那你搞不好就會落入「重倉入場主動止損心疼妄想一次回本重倉入場主動止損」的陷阱。

6.止損是以防萬一用的，不是傻等著被行情打掉的，市場吃的就是你的止損錢。

嚴格止損位可以放在成交密集區之後，但如果微觀形態已經走壞了就要立即離場，回頭看對了很容易就撈回來。

7.入場位置很關鍵。

等趨勢清晰了，入場位置就很差了，你這時候進去，一個回調就套住。只有在趨勢模模糊糊的時候試探性進入，看對了就有了一塊浮盈做緩衝，心理壓力也小很多。

8.使自己永遠避免重倉浮虧。

重倉浮虧，就像被鱷魚咬住了手臂，硬挺還是斷臂求生?硬挺，有可能腦袋都不保；斷臂求生，胳膊就這麼沒了；哪一種結果都難以接受。此時此刻，在這個星球上沒人能夠指導你做出最好的決定，索羅斯巴菲特也不能。我們能做的，就是輕倉、虧了就砍，永遠避免重倉浮虧發生。

9.盡量不做數據公布瞬間行情，尤其非農。

數據公布瞬間的波幅、點差、延遲要了無數人的命。但數據前與數據後卻是難得的賺錢時段。

數據公布時，平心靜氣泡杯茶，行情看都不要看一眼。30分鐘後，規律性上來了，動量還在，這時才是撿錢的最佳時機。

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