光大證券：推薦買入保利地產

【公司評級】

推薦買入保利地產

行業龍頭，前三季度簽約金額2082億,同比+32%；土儲布局均衡精準，待開發面積超7000萬平；併購合作積極，簽約武漢地鐵小鎮，收購中航地產910萬平，廣州超萬畝舊改協議面積預留拓展空間；央企融資優勢顯著，首單CMBS利率創同類最低；預測2017-2019年EPS為1.25/1.48/1.78元，給予相對估值2017年10倍PE，維持12個月目標價12.5元不變；基本面穩健向好，股價回調明顯，安全邊際顯現，上調至「買入」評級。

推薦買入舜宇光學科技

9月手機鏡頭出貨同比增長67%，延續超預期強勁表現。公司已提前建成60KK產能，且將進一步擴張至70KK，預計全年出貨將大概率超公司指引。照相模組單月出貨增速雖有回落，不改全年出貨健康增長預期。3D模組領域先發優勢顯著，具備較同業更為豐富的量產經驗及更為完整的解決方案；首家實現玻塑混合鏡頭量產，同時布局WLO工藝。光學技術積累深厚，為中長期增長蓄勢。鑒於產品結構升級超預期及手機鏡頭業務佔比加大，上調17-19年凈利潤CAGR至68%，重申「買入」評級，上調目標價至156元港幣。

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