沙特要用人民幣結算原油了？美元霸權要「完蛋」？中國準備好了嗎？

10月12日，國外知名財經網站CNBC的一則關於沙特有可能用人民幣結算原油的消息傳出後，就立即引起了較大的關注度！

因為，大多數人都認為：一旦沙特鬆口，此事將是意義重大的。沙特是全球第一大原油出口國，和美國又是傳統盟國的關係，更與美國存有極大的「利益」關係，從尼克松時代開始，沙特就一直只用美元進行原油貿易結算。如果此次關於沙特有可能用人民幣結算原油的消息成真，整個原油市場都會馬首是瞻，大踏步邁向去美元化，歷時人民幣或將上位，能與美元一較高下...

那麼，現實中人民幣離美元有多大的差距，人民幣石油——中國是否已經準備好？

1、美元「霸權」的興起

若問第一次世界大戰、第二次世界大戰誰是勝利者，毫無疑問大多數人可能會把箭頭指向美國！而美元霸權也就是那個時候慢慢興起的。

a、第一次世界大戰，美元「霸權」初成型

1785年7月6日，美國國會正式通過將元(Dollar)作為法定貨幣單位，美國也是第一個將官方貨幣命名為「元」的國家。

1792年，美元在13個殖民地形成了貨幣區，美國在當時只是一個擁有400萬人的國家。發展到19世紀末，它已變成世界上最強大國家。

而人們熟悉的綠色美元，則是在1861年，國會為了籌措南北戰爭的軍費而發行的4.5億元無黃金擔保的票據。當時，出於防偽考慮，使用了難以照相複製的綠色油墨，因此被稱為「綠背票」，這是第一種普及流通的美國貨幣。

到1914年第一次世界大戰爆發時，美國的經濟總量大於其餘三個最大的國家：英、德、法，甚至它們的總和，這使得美元的地位日益突出。

在一戰中，由於需要購買戰爭用品，歐洲國家的黃金流入美國，慢慢的「金本位體系」形成。

b、第二次世界大戰，「金本位體系」黃金期

第二次世界大戰末期，義大利已經投降，德國在東線轉為戰略防禦，日本已經失去了在太平洋地區進行大規模戰役的能力，他們的國內經濟更是接近崩潰；而英國和法國的經濟實力在戰爭中也遭受嚴重破壞；蘇聯的狀況也同英法一樣，第三個五年計劃還未完成就遭到法西斯納粹德國的侵略；唯有美國在戰爭中發了財，經濟得到空前發展。

黃金源源不斷流入美國，1945年美國國民生產總值佔全部資本主義國國民生產總值的60%，美國的黃金儲備從1938年的145.1億美元增加到1945年的200.8億美元，約佔世界黃金儲備的59%，相當於整個資本主義世界黃金儲備的3/4，這使它登上了資本主義世界盟主地位。

在這種形勢下，二戰後形成了以美元為中心的國際貨幣體系。而美元在國際貨幣體系中的這種霸主地位給美國帶來了巨大的利益。

首先，它使美國可以不受限制地向全世界舉債，但其償還債務卻是不對等的或者乾脆是不用負責任的。因為它向別國舉債是以美元計值的，它可以讓印鈔廠毫無節製得加印美元，即便造成美元貶值，也能減輕其外債負擔，又可刺激出口，改善其國際收支狀況。

此外，由於美經濟實力雄厚，投資環境比較穩定，在美投資能帶來較多利潤，因此，許多人都想在美投資。而大量流通性美元資金的到來，使其利率下降，彌補財政赤字的成本得到壓縮。

另外，在通常情況下，當一個國家的國際收支出現逆差時，一般要進行經濟政策的調整。而美國卻不必這樣做。因為美元是國際貨幣，當美國出現外貿逆差時，美政府可通過印刷美鈔來彌補赤字，維持國民經濟的平衡，而將通貨膨脹轉嫁給其他國家。

而這些，正是戰後的美國雖經歷了數十年的高額財政赤字卻依然能保持經濟狀況穩定的主要原因。

再有，還可以使美國獲得巨額的鑄幣稅。鑄幣稅原是中世紀西歐各國對送交鑄幣廠用以鑄造貨幣的金、銀等貴金屬所征的稅；後來指政府發行貨幣取得的利潤（等於鑄幣幣麵價值與鑄幣金屬幣價的差額）。在金本位崩潰之後，以紙幣為基礎的信用本位取代了金本位；美元代行國際貨幣職能，給美國帶來了巨大利益。當一張毫無價值可言的紙幣被國家印製出來時，鑄幣稅就等於這張紙幣所能購買到的社會產品價值，中間的差額即為美國的「鑄幣稅」。

2、美元霸權從「金本位體系」轉戰石油

根據美國國家安全局1994年公布，全世界美鈔流通量為3500億元，l/3在美國境內流通，2/3在外國流通。紐約聯儲局報告稱，在2002年末，在市面流通的6,200億美元貨幣中，有大約55%到60%，即3,400億到3,700億美元左右是在美國以外地區流通的。

根據聯邦儲備體系最近的估計，在所有流通的美元中，大約三分之二為美國境外持有。在全世界流通的美國貨幣總額已達將近7000億美元。僅在1989到1996年3月間，流到俄羅斯和阿根廷的美鈔就分別達到了440億和350億美元。而美國印製一張1美元鈔票的材料費和人工費只需0.03美元，卻能買到價值1美元的商品，美國由此得到每年大約250億美元的巨額鑄幣稅收益，二戰以來累計收益在二萬億美元左右。

但是由於二戰時的通貨膨脹，二戰後通貨膨脹，朝鮮戰爭和越南戰爭時期通貨膨脹，以及兩次通貨膨脹間的另一輪通貨膨脹，使美國價格水平在1934年到1971年間上漲了2倍，同時美國依靠其雄厚的經濟實力和黃金儲備保持黃金的美元比價不變，高估美元，低估黃金。

這時各國央行開始儲備黃金，將手中的美元兌換成黃金以增加它們的儲備。1948年，美國擁有全世界70%的貨幣性黃金儲量也就是7億盎司。

而隨著日本和西歐經濟復甦和迅速發展，美國的霸權地位不斷下降，美元加劇了黃金供求狀況的惡化，在20世紀50年代與60年代 ，美國為發展國內經濟及對付越南戰爭造成的國際收支逆差，又不斷增加貨幣發行，這使美元遠遠低於金平價，使黃金官價越來越成為買方一相情願的價格。

歐洲由於越南戰爭產生了一股反美情緒，法國帶頭把所有的順差以黃金的形式進行儲備（聽說當時的法國總統戴高樂，運了一船美元到美國要求換黃金。）。

（戴高樂）

於是美國的黃金儲備從1948年的7億盎司降到1970年的2億5千萬盎司，有一半以上將近三分之二黃金儲備流失了，進一步增加了美元的超額供應和對黃金的超額需求。加之國際市場上投機者抓住固定匯率制的瓦解趨勢推波助瀾，大肆借美元對黃金下賭注，導致固定匯率制徹底崩潰。

1971年出現了「美元危機」，從60年代到70年代，爆發這樣的美元危機就達11次之多。儘管美國政府為挽救美元採取了許多應急措施，都未能奏效。美國經濟衰退、資本大量流失、美元在全世界泛濫成災。

最終美國黃金儲備面臨枯竭的危機，不得不放棄美元金本位，美元失去了其等同黃金的特殊地位。但，由於當時零通脹增長，美國資產市場的安全避風港性質，以及歐元風險，美元最好還是得以保持穩定。

到了1974年，時任美國總統尼克松和沙特國王費薩爾達成共識結束石油危機以來，沙特所有的原油出口基本上都用美元結算。而由於，石油作為能源對各國的重要性，美元又開始「滿血復活」。

所以，美國在石油豐富中東地區一直保持活躍，不是沒有原因的。

而10月12日，傳出沙特有可能用人民幣結算原油的消息，如果成真美元霸權「日落西山」或是時間問題。

3、美元霸權是否「日落西山」？

換過匯的人可能都知道，匯率是會不斷變化的，當美元兌人民幣升值就意味著買一件東西和以往比要多花人民幣。

這對於購買原油也是一樣，隨著中國從全球各地進口越來越多的原油，為了結算交易而不斷需要換匯使用美元，必然是一樁麻煩事。對於，動不動就受制裁的國家更是一件麻煩事。

而在上文我們就有說到，美元自從和黃金脫鉤後，就找到了原油，和沙特結盟，使得黃金美元變成了石油美元，如果沒有美元，就無法進口原油，這使得全世界仍然保持了對美元的爭奪，美元繼續保持了世界貨幣的霸主地位，源源不斷收取了全世界的鑄幣稅。

但自2005年到2006年的次貸危機後，美國步入了持續衰退，對世界的影響和掌控能力下滑的速度驚人。

同盟國之間，包括沙特等國，也面臨美元儲備不足的問題，這就不免讓人擔憂隨時可能發生的危機。

其它新興市場國家更不用說，如委內瑞拉、俄羅斯、伊朗、巴西、南非、印度、土耳其、墨西哥等國，這些國家發展快，資源也豐富，但是經常面臨美元短缺的問題，導致金融和貨幣動蕩，動不動就搞個危機出來，關鍵原因之一是美元。

現在全球原油貿易中，絕大部分用美元結算，金額在8000億美元左右，如果加上鐵礦石、銅等大宗商品的交易，每年數萬億美元的結算額，這是非常驚人的。

如果沙特逐漸開始採取人民幣結算原油貿易，那麼將會大大蠶食美元的份額，因為其它原油出口國都會迅速跟上。

因為，目前中國經濟穩定，內部和平，這是當前的美國和美元，歐洲區和歐元，都無法比擬的，一個國家的穩定，經濟增長，比什麼都重要。

此外，當前美國因為頁岩油的爆發，已經對外減少了原油進口。而中國已經成為全球第一大原油進口國，大大甩開了美國，在原油當前的買方市場中，中國的話語權越來越大。

4、人民幣是否具備與美元一較高下的實力？

毫無疑問，人民幣定價體系不是單純的說說就能實現的。其中兩個重要的條件必須滿足，一是我國石油交易所技術能否跟得上；第二個，既然在九月份給出的方案是：人民幣——黃金——原油，也就是說人民幣石油，黃金是介質，我國石油市場是否擁有足夠的黃金儲備。

目前，我國已經解決石油交易的技術問題。據悉，7月8日至9日，上海期貨交易所及其子公司上海國際能源交易中心成功完成了四項原油期貨生產環境測試。

資料顯示，該交易中心分別在6月17日-18日、6月24日-25日、7月1日-2日、7月8日-9日開展了4次原油期貨全市場生產系統演練，演練主要包括了原油期貨上市前一日及當日的交易、結算等業務場景，過程覆蓋了上期所和上期能源的交易、結算、出入金、套保/套利申請、數據報送、行情轉發等主要業務流程，演練過程順利，達到預期效果。

市場人士認為，這標誌著原油期貨上市準備工作又邁出實質性一步，技術系統的準備工作已全部完成。

交易技術跟上了，那麼黃金儲備呢，是否有足夠的黃金？

下面一組數據，足以釋解這個疑問。據全球商品貿易數據顯示，中國在2015及2016年分別凈進口約1560和1300噸黃金，加上這兩年中國國內的黃金產量，中國市場的黃金需求量兩年內達到了驚人的3760噸，比黃金儲備排名全球第二的德國央行3378噸還要多。

值得注意的是，這裡所說的黃金是中國市場黃金，不包括中國的儲備黃金。

另據澳大利亞政府近日公布的2017年季度資源與能源報告顯示，澳大利亞今年一季度對香港以及中國大陸的黃金出口量創歷史新高，達到57.4噸，佔澳大利亞黃金出口總額的77%。

不久前，中國金銀業貿易場理事長張德熙在新加坡舉行的一場貴金屬會議上稱，2017年中國大陸從香港的黃金進口預計約在1000噸。

由此可見，中國至少用了三年的時間，在進口大量的黃金為實現石油人民幣計價做準備。

綜上所述，無論是期貨交易技術儲備還是人民幣兌換黃金的儲備，中國都已經準備好了。

5、各大產油國是否支持人民幣石油？

中國準備好了，那麼石油出口國能否買單呢？中國願意用黃金購買石油，那麼產油國是否願意接受以人民幣計價，可轉換成黃金的原油期貨合約呢？

理論來說，這點確實值得考慮。不過，現實來講這點擔心有點多餘。

對於俄羅斯、伊朗、委內瑞拉等受美國制裁的產油國家，繞開美元進行石油交易是其夢寐以求的事情。中國的人民幣定價，可轉換成黃金的原油期貨合約，剛好解了他們的燃眉之急。所以，站在另一個角度來看，美國對產油國（如：對委內瑞拉、伊朗）的制裁，對中國來說其實是一次助攻！

現實中，俄羅斯已經為接受人民幣計價體系做準備。3月14日，俄羅斯央行在北京開設其首間海外辦公點。業內人士普遍認為，這標誌著俄羅斯聯合中國邁向非美元主導的國際貨幣體系新時代的重要一步，同時逐步採用以黃金為支撐的貿易標準。

而俄羅斯接受人民幣定價體系的直接結果是，讓原油出口到中國變得更加高效，今年至今俄羅斯對中國的原油出口超過沙特就是一個很好的例子。據數據顯示今年到目前為止，沙特對中國的石油出口量達到了103萬桶，下降了1.7%。而俄羅斯的則為116萬桶，增長13.2%。

如今，一旦沙特鬆口，對人民幣石油的意義將更加重大。

正如今年9月份，貴金屬諮詢公司Goldmoney總裁Alasdair Macleod稱：「如果中國聯手沙特阿美，再加上與俄羅斯，伊朗等國達成協議，中國將對全球近40％原油定價產生影響力，這將能夠實現人民幣打破美元定價壟斷的願望。」

多年來，美元將世界上絕大多數國家「奴役」，讓其它國家成為它的貨幣殖民地，美國不斷收取鑄幣稅，可以印鈔來償還所欠他國的債務，用印鈔來購買他國的商品。如今拋棄美元的浪潮一浪高過一浪，美元的霸權時代結束或只是時間問題！

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本文部分內容參考來源：百度百科、石油圈

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