交易中的常見錯誤：從隨機中找規律
我們的大腦是一台非常強大的模型識別器。
我們很小的時候就能夠「認人」：同樣一個人，哪怕髮型發生了變化，或者因為睡眠不足有了黑眼圈，或者臉上受傷了，我們還是能夠較為準確地辨識出同一個人。人臉識別對我們人類來講，幾乎是本能的一部分，不必花費太多力氣就能輕鬆做到，但是同樣的任務交給電腦，就變得複雜得多了，做好這件事情要耗費大量的計算資源，而且直到最近，並沒有人類做得好。
當然，有一些對計算機來說再簡單不過的事情，我們卻要經過後天的學習才能做得到。比如十位數的四則運算，用最基礎的計算器就可以輕鬆完成，但對一般人來講，完成這項任務並不輕鬆。如果單從計算的難度來講，人臉識別的複雜度要高出算數運算很多個數量級，但是有意思的是我們恰恰在完成複雜任務的時候能夠異常輕鬆，反倒是在簡單任務上感覺很吃力。
有一種理論認為這是進化的結果：在人類歷史上大多數時間裡，模型識別對我們的生存都是尤為關鍵的事情。還在幼兒的時候，我們就需要能夠辨別哪個人是母親；在廣闊的非洲稀樹草原上，我們需要僅憑遠處幾個簡單的線條和大概的輪廓就判斷出那是不是一頭獅子，否則我們很早就餓死或者被猛獸吃掉了。而在大多數時間內，85742X4524146結果是多少，對我們的生存並不重要。試想，歷史上曾經有些人，能夠很快地進行數字運算，但是卻不能總是認清楚獅子長什麼樣子，這些人恐怕早就滅絕了，他們基因也不大會留到現在。我們今天很擅長更加「複雜」的模型識別而不是數字運算，也是自然選擇的結果。
有句俗話說，如果你是一個鎚子，你看什麼問題都是釘子。我們的大腦是如此擅長模型識別，我們往往在任何地方都能找到一些模型。而很多事情如何發生完全是隨機事件，並沒有規律可循，而我們卻本能地相信模型的存在。
這樣的例子在生活中多不勝數。很多年輕人喜歡的星座根據我們的出生日期將人群分為12個種類，而每一種分類都會有不同的性格特點和運氣走勢，而我國傳統生肖也是依據出生年份將人分為12類。不管是澳門賭場里常見的百家樂，還是平時大街上的彩票，其數字排列都完全是隨機的，但是我們也經常看到很多人對研究其中的「規律」樂此不疲，而且還發展出各種各樣的理論和形象的模型名稱。
金融交易中，我們也能看到各種各樣的模型識別。有一些模型當然是靠譜的，比如在股票市場上，盈利越高的公司市值越高；也有一些模型或許不是那麼靠譜的。技術分析就是典型代表，其基本的方法是通過一個金融品種過去一個時間段的變化方向，波動率，交易量等數據，來預測未來的走勢。從本質上講，這也是通過一串數據的排列方式中尋求規律來預測未來，但是卻缺乏讓人信服的因果關係論證。
當然，技術分析很多時候往往管用的，一個原因在於其預測只要有足夠的人相信，這樣的預測就會自我實現。筆者認為技術分析理論的論據是薄弱的，很可能只是我們在隨機事件中尋求規律的一個例子而已，我們應該避免以此作為投資決策的主要依據。
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