小微金融趨於飽和，消費金融步入平台期，產業金融是新藍海

雷鋒網報道，日前，「第三屆（2017）中國普惠金融大會」在京舉行。大會通過政策解讀、趨勢探討、案例分享等方式探討「踐行普惠金融服務實體經濟」這一主題。國家互聯網信息辦公室、中國人民銀行、國務院扶貧辦、中國互聯網協會等機構代表，農業銀行、中國銀行、國家開發銀行、光大銀行、華瑞銀行及螞蟻金服、京東金融等部門負責人皆受邀出席。

中國互聯網協會秘書長盧衛圍繞「互聯網金融到底改變了什麼？」這一主題作了主題演講。在他看來，「互聯網金融是資金或者資產在互聯網的信息技術的加持下，融通變得更加簡便、快捷、高效和透明。」互聯網金融推動普惠金融的實踐，又極大提升了金融服務的整體效率。

互聯網金融有助於服務實體經濟，具體可以從三個方面著手，一是繼續做好小微金融，解決中小微企業融資難問題；二是持續推進消費金融，刺激消費去庫存；三是努力做大產業金融，致力於產業結構的優化和升級。

當然，互金髮展過程中監管的重要性也愈發凸顯，可以從兩個方面著手促進互聯網金融健康發展

一是對互聯網金融監管要實現以互聯網為基礎，以物雲大志技術的自然監管。二是處理好金融創新與金融風險的平衡，既讓行業有充分發展的機會，又牢牢的把握系統風險。

以下是盧衛演講原文，雷鋒網作了不改變原意的編輯：

 互聯網金融正在改變什麼？

今天我想與大家共同探討一個話題，互聯網金融正在改變什麼？

普適計算之父馬克·韋澤曾經說過，互聯網技術正潛移默化的滲透到我們的生活中來。說到互聯網金融帶來的變化，普通民眾最直觀的感受就是它改變了花錢的方式，從早先必須帶著錢包、現金、銀行卡出門，到如今只需要攜帶一部支付APP的手機，就可以完成幾乎所有線上、線下支付活動，互聯網金融改變了日常消費支付習慣。

與此同時互聯網金融業改變了我們投資理財的方式。2013年隨著餘額寶問世，原本高端大氣的金融理財，一夜之間成為普羅大眾的生活方式。最低投資僅一元，相對於資金動輒萬元以上的銀行理財產品，餘額寶讓理財變成了零進入門檻的操作，帶來了一場理財的全民啟蒙。

以上兩個來自日常生活的變化，折射出互聯網金融顯而易見的業態。完整的互聯網金融圖景至少包含了P2P、眾籌、金融網銷、供應鏈金融、互聯網銀行、第三方支付、徵信消費金融、虛擬貨幣等多個領域。

要回答互聯網金融改變了什麼，我覺得首先要說明互聯網金融是什麼。

如果將金融的概念提煉成資金或者資產的融會貫通，互聯網金融可以看作是資金或者資產在互聯網的信息技術的加持下，融通變得更加簡便、快捷、高效和透明。

可以從兩個維度去理解互聯網金融帶來的變化。

第一，在一定程度上解決了普惠金融的難題。互聯網滲透到傳統金融業務里，作為市場大量的需求有利的補充，彌合了信息不對稱的鴻溝，催生了許多新的互聯網金融形態，傳統銀行和金融機構考慮風控成本問題，都熱衷於大額抵押貸款，而對於信用狀況模糊的中小微企業和個人則無能為力，這就為互聯網+金融創造了巨大的機會。

據互聯網金融安全技術專家委員會的監測數據顯示，截至2017年9月15日，我國互聯網金融活躍用戶已超5.7億用戶，網路借貸、網路眾籌及互聯網支付三種業態累計交易總額近80萬億元，互聯網支付超過70萬億元。

中國互聯網金融已達到全球領先的地位，原因就在於它填補了我國普惠金融這一塊的空白。在美國等發達國家，傳統金融對普通民眾以及中小微企業的服務，相對來講比較完善。市場空白比較小，而我國空白相對比較大。普惠金融的需求相對來講非常高，所以互聯網金融在我國發展極快。根據研究公司福雷斯特的數據表明，2016年中國移動支付的市場規模為9萬億美元，幾乎是美國市場支付市場的90倍，目前全球最大的五家互聯網金融公司中，有四家是中國的。

第二，互聯網金融以互聯網技術為核心，提升了金融服務的整體效率。與傳統金融相比，互聯網金融的優勢在於新技術降低了金融運行的成本，從而觸達傳統金融之前無法觸及的客戶群。

比如螞蟻金服、京東金融等平台，背後的電商體系將電商的理財數據、消費數據打通，通過變數的數據、變數模型的計算為客戶畫像，進行風險評估。今天所有在淘寶、京東上做貿易的公司，都可以像阿里京東平台做短期貸款，所有貸款不需要貸款，因為平台掌握了你所有的數據，你的信用就在你交易過程中產生，這完全超出了傳統銀行可以給企業貸款的已有的模式。

目前利用大數據降低風控成本，實現對風險定價信用評估的全流程管理；雲服務可以做到動態調備計算資源，共享網路服務模式為大數據挖掘提供良好的計算環境和基礎支撐；區塊鏈能夠構建滿足經濟社會發生髮展的信任生態體系，降低金融交易成本，提高經濟效率；人工智慧在互聯網理財領域逐漸實現智能投顧。隨著金融與科技的融合越來越深入，互聯網金融將被繼續把傳統金融不能做的事情，通過技術創新的模式來完成。

所有這一切的改變，我記得曾經有位互聯網企業家（雷鋒網註：馬雲）說過，「如果銀行不改變，我們就改變銀行。」最近有企業家說，「如果醫院不改變我們就改變醫院；如果葯價不降低我們就改變藥房。"這些都是因為互聯網技術的發展。

互聯網金融賦能實體經濟

服務實體經濟都是互聯網金融一個很好的方向，互聯網金融應該是普和惠的，但是現實存在著普而不惠的問題。互聯網金融賦能實體經濟可以從三個方向著手。

一繼續做好小微金融解析中小微企業融資難的問題。

二持續推進消費金融，刺激消費去庫存。

三努力做大產業金融，致力於產業結構的優化和升級。

總體來看，小微金融作為互聯網金融的起源地，市場競爭已趨於飽和；消費金融經過過去兩年的發酵，今年開始步入平台期；產業金融作為更全面的解決方案，將成為互聯網金融一個新的藍海。

互聯網金融的監管思路

互聯網金融作為傳統金融市場的補充，儘管有一系列的獨特優勢，但是爆髮式增長也誘發了前所未有的風險和問題給，金融監管帶來很大的挑戰。

比如2013年到2015年野蠻生長的P2P平台，在降低投資、借款門檻的同時，也滋生了一系列的問題和跑路的惡性事件，非法集資、資金池等道德風險一度集中爆發。 還有近來異常火熱的ICO，也同樣存在了很大的潛在風險，包括項目失敗或者跑路導致的資金損失風險，價格劇烈波動引起的金融風險，借貸、借ICO進行的詐騙非法集資等違法犯罪活動的風險等等這些，央行、網信辦、工信部等七部委聯合發布了關於防範代幣發行融資風險的公告，表示任何組織和個人不得從事代幣發行融資合作。由此可見，監管部門的責任變得更加重大。

未來互聯網金融的高速發展，對互聯網金融監管提出了嚴酷的挑戰。要促進互聯網金融健康發展，我認為可以從兩個方面著手：

一是對互聯網金融監管要實現以互聯網為基礎，以物雲大志技術的自然監管。

二是處理好金融創新與金融風險的平衡，既讓行業有充分發展的機會，又牢牢的把握系統風險。

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