外資獲利退出 營口銀行IPO進程或延後

GIF/63K

中經金融：follow me！

《中國經營報》記者 張漫遊

銀行外資持股比例限制將取消，外資機構迎來了提升話語權的新機遇，然而外資機構撤資的消息仍時有傳出。近日《中國經營報》記者注意到，馬來西亞聯昌銀行（以下簡稱「聯昌銀行」）正在籌備從中資銀行撤資。

作為營口銀行的第二大股東，聯昌銀行擬出清持有的約3.91億股營口銀行股權，或將以15.07億元人民幣的價格將其轉讓給上海國之傑投資發展有限公司（以下簡稱「國之傑」）。

營口銀行的輔導機構中銀國際證券有限責任公司（以下簡稱「中銀國際證券」）在對該行的輔導報告中提出，營口銀行股權轉讓尚未獲得遼寧銀監局審批，首次公開發行股票基準日延後，進而導致本次上市相關的股東大會、輔導授課、外部審批申請等事項延後。

清空股權回歸主業

11月10日，財政部副部長朱光耀表示，為落實中國共產黨第十九次全國代表大會關於進一步擴大對外開放的相關部署，中方決定將取消對中資銀行和金融資產管理公司的外資單一持股不超過20%、合計持股不超過25%的持股比例限制，實施內外一致的銀行業股權投資比例規則。

某外資銀行人士告訴記者，近年來20%的持股上限限制了外資行股東提高話語權的可能，再疊加外資股東自身遭遇的經營困境及戰略布局調整等因素，讓不少外資股東選擇撤出對中資商業銀行的投資。

近日，記者注意到，聯昌銀行正在籌劃轉讓所持有的營口銀行全部股權。這是繼澳新銀行出售天津銀行股權之後，又一外資行減持城商行的案例。

根據營口銀行2016年年報顯示，聯昌銀行是營口銀行第二大股東，且是聯昌國際集團控股有限公司（以下簡稱「聯昌集團」）的子公司。聯昌集團近日在馬來西亞交易所發布公告稱，擬轉讓聯昌銀行持股的營口銀行約3.91億股權，聯昌銀行已就此事與國之傑達成協議，擬定國之傑為授讓方。

記者查詢發現，早在去年12月底，聯昌集團便發布公告稱，其子公司聯昌銀行已經進入了一個股份轉讓協議，即擬以約15.07億元人民幣的總價向國之傑出售其持有的營口銀行股權。營口銀行與聯昌銀行的合作可以追溯到2009年。在中國銀監會鼓勵國內商業銀行引進境外戰略投資者的政策支持下，營口銀行於2008年3月與聯昌銀行簽署了正式合作協議，並於2008年12月23日得到中國銀監會的審核批准。2009年4月，股份認購交易全部完成。

聯昌集團首席執行長肯定了營口銀行的投資，他表示，自2009年以來上述投資已經產生了17.4%的內部收益率。

同時，記者注意到，自今年以來，營口銀行開始積極布局資本市場，籌備在A股IPO。上市預計給股東帶來更高的收益，為何聯昌銀行依然選擇退出？

對於出售營口銀行的原因，聯昌集團總執行長解釋道，一方面，對於其他銀行少數股權投資的資本金要求逐漸提升，以至於投資需要的門檻不斷提升；另一方面，此售股計劃與聯昌集團擬著重於核心市場和業務的計劃相吻合。

上述外資銀行人士告訴記者，外資銀行出售中資銀行股權，可以緩解外資銀行自身資本金緊張情況的同時，集中資本後有利於各家外資銀行進行後續戰略調整。

記者注意到，在2015年3月，聯昌集團正式實施了「T18（Target 2018）」計劃，該集團預計降低30%投資銀行營運成本，同時在3年中加速推動商業與中小企業銀行、交易銀行與數碼銀行三大主要業務，放眼2018年可達10億令吉稅前盈利。

不過，聯昌集團表示，該集團已與營口銀行簽署協議，將繼續在人才交流、產品合作等方面展開長期合作。

值得一提的是，為本次聯昌銀行股權轉讓「接盤」的國之傑亦是安信信託的第一大股東。根據營口銀行2016年年報數據顯示，安信信託在2016年入股營口銀行後，持股比例為4.27%，營口銀行第一大股東遼寧群益集團耐火材料有限公司持股比例為16.27%。

上市遭拖延

今年以來，遼寧省地區發展金融的願望強烈，擬扶持包括營口銀行在內的一批銀行進入資本市場。3月，遼寧省政府在《遼寧省人民政府關於進一步提高金融服務實體經濟質量的實施意見》中提出，爭取盛京銀行、錦州銀行早日完成回歸A股；加快營口銀行、阜新銀行、遼陽銀行上市前的準備工作，爭取早日完成境內外上市。

根據公開數據顯示，營口銀行已在今年5月登記備案，7月正式進入A股首次公開發行股票輔導期，由中銀國際證券作為營口銀行IPO輔導機構。

中銀國際證券最新發布的《中銀國際證券有限責任公司關於營口銀行股份有限公司第一期輔導工作進展報告》內容顯示，營口銀行目前存在的問題之一，即為「股權轉讓尚未獲得遼寧銀監局審批，首次公開發行股票基準日延後」。

中銀國際證券披露，前次給遼寧省證監局報送的輔導備案申請報告中彙報的處於銀監審批階段的股東股權轉讓，目前仍在銀監審批階段，導致本次上市的基準日延後，具體的轉讓結果和時間進度以遼寧銀監局出具的正式文件為準。中銀國際證券指出，營口銀行本次上市基準日的延後，也導致本次上市相關的股東大會、輔導授課、外部審批申請等事項延後。不過，中銀國際證券亦補充表示，上述事實的相關工作，各中介機構已分工準備。

截至發稿，針對中銀國際證券提到的股東股權轉讓具體情況，記者聯繫營口銀行未果。

除股東股權變動外，根據公開信息顯示，營口銀行還面臨部分董事任職資格尚未獲得遼寧銀監局批複；獨立董事、外部監事人數未達到法規要求等問題。

為補充資本，營口銀行在今年初於銀行間市場公開發行了總規模9億元二級資本債券，不過，在三季末資本充足率又略有下降。

根據營口銀行最新公布的三季報數據顯示，截至報告期末，營口銀行資本充足率為11.68%，核心一級資本充足率為9.26%，一級資本充足率為9.26%；該行二季報數據顯示，截至二季度末，營口銀行資本充足率為13.42%，核心一級資本充足率為10.59%，一級資本充足率為10.59%。

今年商業銀行面臨諸多壓力，中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍告訴記者，在需求方面，主要有三個影響因素，首先，由於「脫虛入實」，部分貸款業務資本消耗高，造成資本壓力；其次，較高的不良貸款率會增大風險資產佔比，進而降低了資本充足率；第三，隨著表外資產回歸表內監管，銀行需要根據真實風險計提資本，進而造成資本壓力。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！