2017年1月份獲得投資項目的商業模式分析

作者簡介

導語

2017年1月份，已披露的天使、種子期的投資事件約30起，吳老師在仔細研究了每一個案例後，從其中精心挑選了5個典型的創業項目，分析他們的商業模式為什麼能夠受到投資人的青睞。其中有兩個項目的投資人還是吳老師的多年好友，為此我特地採訪兩位投資人，讓他們現身說法從投資人的角度講一講投資該項目的與眾不同之處。

由於篇幅有限，本文只能做一個簡要的分析。如果看完文章之後感覺還不過癮，歡迎參加本月25日的知乎live公開課，收聽吳老師的詳細分析。本文中採訪的兩位投資人也會現身哦！

• 項目1 威沃世界

威沃世界是一個VR遊戲設備生產商+內容生產商，本輪獲得清科創投1000萬天使投資。

現在，VR遊戲越來越受到關注，很多創業團隊打算涉足VR遊戲樂園項目，但是融資成功的非常少。因為絕大部分的VR遊戲樂園項目，是掙不到錢的。

但威沃世界不同，他不僅能掙錢，而且已經掙錢了，原因在於：

1.可以自行製造硬體設備。VR項目目前開展效果不佳，很大的原因在於受制於硬體，使得用戶眩暈感較為強烈。自行製造高質量的硬體設備，可以有效緩解用戶的眩暈感，延長用戶的遊戲時間。

2.擁有極強的內容製作水平。注意，我在這裡用的不是「強」，而是「極強」！強到什麼程度呢？團隊在從事VR項目之前為迪士尼、萬代、CAPCOM、任天堂、TAITO、EA sports等國際頂級遊戲公司提供內容服務，參與制作了《街頭霸王5》、《殺手已死（Killer Is Dead）》等遊戲大作。這一點是威沃世界團隊的核心競爭力！

VR遊戲本質上是電子遊戲，電子遊戲就得好玩，而目前大部分VR遊戲不好玩。所以目前大多數VR遊戲玩家是只是嘗鮮，復購率非常低。只有真正用做電子遊戲的態度去做一款頂級的VR遊戲，才能培養忠實的、願意反覆付費的玩家，從而解決VR遊戲商業化的問題。

3.擁有自己的遊戲樂園場地和推廣渠道。目前威沃世界通過自營、加盟、參與管理等，擁有了50多塊線下場地。有了場地和推廣渠道之後，威沃世界就不再僅僅是一個內容生產商，更是一個推廣平台。可以推廣自己的內容，也可以推廣合作夥伴的內容。

除了上述三點，威沃世界還擁有一項絕大部分創業團隊所無法擁有的巨大優勢：有一個上市母公司。「博濤股份」是一家新三板上市公司（代碼：832013），持有威沃世界70%股權；而博濤股份的董事長、法人代表肖迪也恰恰是威沃世界的創始人。這就意味著，威沃世界的股東隨時可以借博濤股份的殼通過新三板退出，極大的保證了風險投資人的利益。

投資人說

清科創投本輪領投威沃世界，主導本案的投資總監丁康是我多年的好友，為此我特地採訪了丁總，他對威沃世界的看法也印證了我對這個項目的分析：

「1、目前整個Vr的市場，線上用戶還很少，用戶對Vr遊戲的認識只有核心用戶才有感知，更多的用戶還是線下的嘗鮮用戶，現在更像遊戲中的單機遊戲時代。

2、威沃在線下遊戲特別是主題樂園方面積累了大量的經驗和渠道資源，用於拓展用戶。

3、之前威沃還為日本的多家大型主機遊戲公司提供內容代工服務，在內容方面也有豐富的經驗。」

• 項目2 夜吧

夜吧是一個社交產品，本輪獲得東顯瑞創投數百萬的天使投資。

社交產品目前普遍認為沒有太多機會了，因為熟人社交有微信，陌生人社交有陌陌。但是，在熟人和陌生人中間，還有一個小群體，可以稱為半熟人。比如在一個商場購物的顧客，在一個補習班裡上課的學生，在一個飯館吃飯的食客。他們互不認識，但是又有某種緊密的聯繫。問題是，他們有社交需要麼？

答案是：大部分沒有，但是一小部分不僅有，而且非常強烈。這部分人就是「夜吧」的用戶：在同一個夜店消費的客人。而有一群人，比客人們更需要社交，那就是夜店的老闆們。因為客人們來到夜店消費，本質上享受的服務就是社交，他們需要認識那些漂亮或有錢的半熟人，而酒、音樂和舞蹈都是中間過程。

所以夜吧非常敏銳的把用戶定位為夜店的老闆們，本質上，這是一個以社交軟體為外表的企業服務工具，幫助夜店的老闆們生產和銷售「社交」產品：例如，全店的客人可以通過夜吧軟體玩同一個遊戲；可以通過夜吧app給店內任意客人贈送虛擬禮物，禮物超過一定價值的還可以在店內的大屏幕展示出來。這相當於把「9158」這樣的網路夜總會落地化，讓用戶從線上到線下的轉化更加快速、直接。由於9158、yy的成功，可以想見，夜吧的盈利前景也是光明的。

但是，夜吧也存在著一種危機，那就是半熟人的結局只會向兩個方向轉變：熟人或者陌生人，這個轉變過程是快速而不可逆的。這就意味著，夜吧的用戶可能最終會變成微信用戶，或者永不聯繫。缺乏粘性用戶對於任何社交產品都是恐怖的，但是對於夜吧尤為恐怖。因為它還意味著夜吧失去了為夜店導流的能力，也就是失去了自己的護城河：做一個店內大家一起玩的小遊戲難度並不高，我為何要花錢請你做，還要跟你分成？

• 項目3 動享網

動享網是一個體育O2O平台，本輪獲得老鷹基金領投的1000萬天使投資。

動享網要做的事情可能很多做體育方向的創業團隊都嘗試做過：通過線上app找教練、找隊友、找比賽，再引導到線下場館。但是，獲得投資的團隊不多，動享網是其中一個，因為他對線下場地的掌握能力。

體育行業是一個脫離了線下場地就沒什麼意義的行業，這與大部分行業是不同的。比如電影行業，如果你能拍出一部好片子，即便沒有電影院給你放映，你也可以通過網路、電視、刻盤播放出來，觀眾依然能夠享受到你的產品並通過某種方式付費；但是體育不行，不論你賽事組織的多精彩，如果兩隻球隊不能面對面實打實的比一場，這件事情就沒什麼意義。

大部分體育行業的創業團隊只是做了前半部分：做一個app，幫用戶組球隊、找對手；但是動享網做了後半部分，還掌握了1000多塊場地。

有些創業團隊說，我也能幫掌握場地。如果你所謂的掌握場地就是跟場地簽一個協議價然後收入分成，那不能叫掌握場地，只能叫你幫場地導流。動享網實實在在的為場地做了一套saas系統，用來進行場地管理，包括誰定了、定了多久、教練安排以及組織比賽等等。這才是值錢的地方，也是動享網的護城河。

投資人說

老鷹基金領投本輪動享網，主導本案的美女投資人余昕也是我的多年好友，並接受了我的採訪，她最為強調的也是動享網對場地的把握能力：

「體育類項目我們關注有線下能力的，動享手裡有1000多家場館的資源這點很重要。

有了場館這個大優勢，再加上工具類app獲取流量，這個商業閉環可以形成。

賽事ip可以算個亮點，但不屬於核心，我們更看重場館的積累和爆發。」

• 項目4E紗窗、樂農道

E紗窗是一個紗窗電商項目，獲找鋼網數百萬天使投；樂農道是一個化肥生產項目，獲天使灣數千萬天使投資。

這兩個案例今天放到一起說有兩個原因：1這兩個案例所在行業都是最傳統的行業，e紗窗是生產紗窗的，樂農道是生產化肥的；2這兩個行業使用了類似的思路進行了互聯網化轉型。這對於希望轉型的傳統企業有非常重要的參考意義。

E紗窗表面上是一個紗窗產品交易的電商平台，但事實上e紗窗是一個紗窗的生產企業，還接受其他生產廠商加盟。最重要的是，他制訂了一套標準的生產、用料管理標準，並將其電子化，用於管理加盟廠的生產環節，並輔以獨家的生產機器人。使得即使沒有太多生產經驗的新人也可以輕鬆加盟生產，並降低成本保證質量。這就使得原本單打獨鬥的小作坊生產廠通過統一的生產標準和機器人，形成了分布式的現代化生產大廠，相互沒有股權關係，卻又統一質量、統一管理。

樂農道自我宣傳為C2B平台，其實應該是B2B平台，因為農民買化肥顯然不是為了消費，而是為了農業生產。從這個角度講，農民並不是C端用戶，而是規模較小的B端用戶。樂農道並不是傳統的化肥公司，把化肥通過農業站賣出去了事。恰恰相反，樂農道要求農民在購買化肥之前，必須寄送土地樣品給公司，經過他們測量之後，根據他們自己制定的標準配比化肥並銷售到農民手中。也就是說，樂農道實質上是在按照一個統一的標準管理農民的農業生產：他不掌握土地，也不掌握勞動力，更不掌握豐收成果，但是他掌握了生產標準。所有的農民之間，沒有隸屬關係，卻使用了同樣的標準生產，事實上形成了分布式的大型現代農場。

很多傳統企業一提到互聯網轉型，就只能想到開個網店、做個微商。這不是互聯網轉型，這只是增加了一個互聯網銷售渠道。真正的互聯網轉型，是摒棄過去的傳統模式，按照互聯網的方式形成新的模式。在我們可以預見的未來，人類是不可能生活在一個完全虛擬的世界裡的，互聯網也不能取代實體生產行業；因此，實體生產行業並不必然就是傳統行業。只有那些抱著傳統方式生產的實體行業才是傳統行業，運用了互聯網生產方式的實體企業，就是轉型成功的互聯網企業。

*以上全部分析（除採訪外）均基於市場公開信息，歡迎投融當事人（團隊、投資人、財務顧問）提供更多信息，也歡迎投融大數據公司洽談合作、贊助、廣告事宜。