無人接盤，黑石集團將德國戶外品牌Jack Wolfskin拱手讓與債權人

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有消息人士稱，德國戶外品牌Jack Wolfskin的所有者——美國著名私募投資公司Blackstone（黑石集團）已經與Jack Wolfskin 的債權人群體達成協議，將進行債務股權互換。

據消息人士透露，根據債務重組協議，黑石集團會將持有的Jack Wolfskin 控制性股權轉移給債權人，作為交換，債權人將會減免 Jack Wolfskin 8000萬歐元的債務，將其負債總額從目前的3.3億歐元減少至2.1億歐元，並對其追加2500萬歐元的投資。

消息源表示，黑石集團已經口頭同意了這一交易方案，正在與由部分債權人組成的委員會合作，尋求其餘債權人的支持。預計本次交易將在今年夏天完成。

一位消息源表示：「我們還沒有最終敲定，尚未正式簽署任何協議。律師們正在起草相關的文件，想要正式確認最終的方案還需要幾個月的時間。但是我們希望能夠在下半年之前簽署最終的協議。」

這位消息人士表示，目前他們還在與部分部分次級債券持有人進行商議。目前Jack Wolfskin 已經沒有足夠的資金來償還這些投資人所持有的次級債券。消息源表示：「次級債權人知道這一情況，我們還在討論是否能夠用其他的方式來支付他們的債務。」

今年 2月，包括 H.I.G Capital， CQS 和 Sankaty 等基金組成的債權人聯合委員會，提出了債務股權互換的債務重組計劃。當時Jack Wolfskin 同時也在尋求出售，試探是否存在潛在的買家。（詳見《華麗志》報道：德國戶外品牌 Jack Wolfskin 即將完成3.65億美元的債務重組，啟動出售程序）

消息源表示：「目前尋求出售已經不在我們考慮範圍之內了。雖然確實有第三方提出報價，但是給出的價格並不足以抵消公司 3.3億歐元的債務。」

1月份，Jack Wolfskin 同意了約 6個月的豁免期，債權人將在這段時間內達成重組協議。PJT Partners 擔任了 Jack Wolfskin 的重組顧問，而債權人則聘請 Houlihan Lokey 和律師事務所 Kirkland＆Ellis 擔任顧問。

Jack Wolfskin品牌成立於1981年，2006年被 Quadriga 和 Barclays 以9000萬歐元的價格收購後，步入高速成長期，2010年時，Wolfskin品牌的年銷售額超過了3億歐元。黑石集團在 2011年從兩家私募基金 Quadriga 和 Barclays 手中完成了對 Jack Wolfskin 的收購，當時的估值據傳超過 7億歐元，交易資金來源包括 4.85億美元的債務融資。

但是在過去的兩年里，Jack Wolfskin 的零售表現十分糟糕，而自從2015年收回中國市場代理權（直接控制中國 700家門店的產品分銷）以來（詳見《華麗志》報道：德國戶外品牌 Jack Wolfskin 果斷收回中國代理權），他們在中國市場的處境也十分艱難。

丨消息來源：綜合路透社與《華麗志》此前消息報道

丨圖片來源：Jack Wolfskin 官方網站

丨責任編輯：LeZhi

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