中國股市的真相：六大陷阱和三大謊言！黑箱操作下無一倖免！

國家股市本來是一個投資的場所，通過股市收集民眾投資的資金用來幫助企業提高企業的素質、擴大再生產的規模和作開拓經營等等來促進社會經濟，投資人基本只需要承擔企業經營失敗的風險，一般地，這種投資雖然比起存款銀行有風險，但企業總體是盈利的，企業的紅利回報遠超過銀行利息，這樣來實現投資者和企業的共贏，因此這是各市場經濟國家人民普遍的投資方式。

但是，如果這些上市企業剝奪了投資者的股東權利，連紅利也不分或象徵性分一點給投資者，投資者就已經是遭遇了風險，這是制度造成的損失，投資者被剝奪的權利首先是被剝奪了應有的投資經營獲利權，投資者基本上失去了投資回報的財產，老闆們拿了投資者的錢做生意虧了是投資者倒霉，但賺了錢時不顧信用而賴帳，他們可以將這筆帳拖延數百年後才兌現，可以拖延到永遠，可以等這個企業破產清盤時才去兌現，把帳賴掉的手段是多不勝數的，公司賺了錢還是投資者倒霉，這本質上已經不是投資，是被騙了，買了的股票結果是變成買了賭博用的籌碼了，因為只剩下股票在股市的浮沉中來碰運氣，即只有去賭博一條路。

但是對賭本來還應該有個公平的規則的，然而這個股市賭場卻正如吳敬璉先生所說的：有的人能夠看到股民的牌，股民們卻看不到對方的牌，那麼這樣連賭也不是了，完全是騙，而中國大陸股市正是這樣的一個「股市」，所以說大陸股市是一個龐氏騙局。

從熔斷機製取消到現在，股市依舊在下跌，許多人都在講股市的是非。其實迄今為止，對中國股市的問題，許多人是看透了也不敢講，而我是大膽講了又總是會一而再被封殺。但是看到很多股民對自己操作多年的股市裡的一些陷阱還處於不清楚的狀態，而清楚知道真相的我實則不忍，下面筆者給大家講一下中國股市的六大陷阱。希望大家用心去看。

先說一下我對陷阱的定義：我所謂股市陷阱就是以坑騙股民，圈錢暴發為目的，又不許受騙受害者逃命，通過制度設計專為股民和社會資本挖好的坑。同獵人捕象的陷阱不同，股市的制度陷阱是專門用來捕殺羔羊的。

中國股市有六大陷阱和三大謊言，六大陷阱是IPO管制，兩級市場，限制漲跌幅，T+1，上市公司動作審批，兩融特權，三大謊言就是所謂陰謀論。

IPO管製為什麼是陷阱

股市本來是一個融資和投資的平台，以及投資者股權交易的市場。按理說，企業是否融資，機構和股民是否投資，股權是否交易，都是自覺自愿的事情。

對企業而言，無非是需要資金，對投資者而言，無非是想投資或投機。請注意，投資與投機只不過是時間上長期持有與短期持有的區別，並無本質的不同。「股市有風險，投資需謹慎」，這沒有人不知道。只要投融資雙方和股權交易雙方都是完全自覺自愿的選擇，是不需要也不應該存在任何管制的。

作為股市的監管者，證監會的唯一職責就是監控股市的運營情況，防止融資中出現金融詐騙，此外也沒有更多的義務與責任。至於防治巨額投機資本操控股市，這是可為可不為的選項，因為從來的股市危機，都是經濟危機導致投資者對上市企業喪失信心導致的，而不是反過來股市危機導致經濟危機。更何況，你不能說，任何一個投資者都必須看好某個企業一輩子對吧，如果是這樣，那就沒必要搞什麼股市交易，直接把股民轉為股東不就完了?

但是，我們的IPO為什麼需要證監會的審批呢？所謂審批，除了權力尋租的需要，還有一個根本的原因在於，人為製造上市障礙，把一個正常的投融資搞成一個高大上的神秘的東西，目的在於製造「稀缺性」，使人覺得，但凡上市的企業就是好企業，給投資人設下一個認知誤差的陷阱，為下一步圈錢埋設伏筆。

兩級市場為什麼是陷阱

企業既然要上市融資，就應該直接按融資額度需求確定起始價格和股份發行數量，直接掛牌上市，讓任何股市參與者均可以直接購買。這並沒有任何技術上的障礙，讓融資企業作為原始股票的原始擁有者，按起始價格直接掛牌交易，轉讓股份，收回企業所需資金就是了。

為什麼在上市前非要先通過機構認購和定價，或者通過承銷商來定價？為什麼非要先讓機構把蛋糕分得差不多了，剩下很小一部分再讓散戶來打新？為什麼非要先把蛋糕分好了再到二級市場交易？新上市企業的目標如果只是融資這麼單純，那麼，既已在初級市場融到資了，又何必再到二級市場來交易？

兩級市場機制的設計，無非是為了讓機構（主要是國家隊，下同）夥同上市企業一起，到二級市場來圈錢，圈到遠比企業經營所需融資額度更多的錢，甚或是這上市企業根本就不是什麼經營急需資金，一切只為了玩上市圈錢的把戲而已。

實際上，這兩級市場的機制設計，本就是一個圈錢的陷阱，專為機構到股市圈錢而設計，上市企業很大程度上只不過是機構用來包裝的道具而已。所以你就能夠看到，專做IPO的金融機構，像獵狗一樣到處尋找可供包裝上市的企業，只要給他們錢，臭狗屎也能被包裝成香餑餑。他們的理念是，只要有「故事」可講就行，沒有故事可以編故事，他們的本事正是能夠幫你編故事和講故事。

這種兩級市場的機制設計，導致的後果就是，真正有熱情上市的企業，很多都是騙子企業，只要經過機構的精心包裝，破銅爛鐵都成了優質資產，精彩的企業發展藍圖極具誘惑力。上市一旦成功了，企業再爛也沒關係，因為股市可以不斷地一輪一輪圈錢，企業根本不需要什麼經營，把外部形象和財務報表做漂亮就行了。

也正因為上市企業不是真正的優秀企業，而股市的主力軍又是金融機構和上市企業自身，他們都知道故事是怎麼發生的，所以他們在股市上根本不可能有什麼投資理念，只會通過惡炒作來圈錢，這才是中國股市動蕩的根本原因所在。

限制漲跌幅為什麼是陷阱

表面看起來，限制漲跌幅是為了防止股市震蕩過大，保護中小散戶的利益，其實這掩蓋了它的真實意圖。

經歷過股災的股民應該深有體會，如果不限制10%的跌幅，你可以根據自己對大勢和個股的判斷，隨時斬倉止損，不管損失多少，總之有操盤的自由選擇，可以在可忍受的範圍內止損。但是，當設置了10%限制後，機構大戶每一天都可以封跌停，你每天都是奪路無門，只能眼睜睜看著股值一天天下跌，毫無辦法。

同樣的道理，如果你看好大勢和某個股票，你想買入，但連續的開盤封漲停，你根本沒有機會介入不是嗎？

這種限制漲跌幅的設計，其實本質上就是一種「關門打狗」的專項設計，專為機構大戶用來封殺散戶操盤行為而設計的超級陷阱。只要你陷入股市，就在劫難逃，只能任憑機構大戶掠殺。

進一步出台5%、7%的所謂「熔斷機制」，是想把這種「關門打狗」的門檻更進一步抬高，以便能關住更多的散戶不讓出逃。結果引起恐慌，又被迫取銷了。這說明什麼？說明股民現在都在覺醒，把戲不好玩了。

T+1為什麼是陷阱

幾乎所有西方國家的股市都既不設漲跌幅限制，也不搞T+1，而是T+0，當天可以無限制地自由買賣股票。我們為什麼要設置T+1限制？

光有10%幅度限制是不夠的，當股市當日出現異常波動時，我們的證監會和機構都需要時間來商議下一步如何應對。所以，你當天買入的股票不許動，等到休市後，他們商議好了，明天或者來個高開，或者來個低開，或者來個封漲停，或者來個封跌停，總之他們需要對當天的股票數據進行分析，看看散戶們的動向，夠不夠動手絞殺的份量。夠，第二天可能就是低開或封跌停，不夠，可能是高開或高走以吸引更多散戶跟進。

總之，T+1的設計，對機構而言是留個商議的時間，對散戶而言卻是又一個陷阱，這個陷阱的本質，就是不給你立即套現出逃，或者立即糾錯止損的機會。

上市公司動作審批為什麼是陷阱

所謂上市公司的動作審批，是指上市公司關於增發、併購、重組等重大事項，均要事先報證監會審批，審批通過才能對外公布。這為什麼是陷阱呢？

因為報批就意味著公司的重大決策信息已經提前外泄，只不過不是外泄給廣大股民，而是外泄給了監管者。外泄給監管者的後果是什麼？

你想想中國股市特有的辭彙「內幕消息」就知道這後果是什麼了。證監會審批上市公司經營中的重大動作，不僅是對上市公司經營行為的粗暴干預，更是為了權力尋租的需要。證監會提前給機構透露了某公司的增發、併購或重組消息，機構就會在消息公示前悄設埋伏，只等消息正式公示後股民跟風炒高，然後趁機出貨。把戲是不是這麼玩的啊？尤其搞笑的是，上市公司上報的審批事項，證監會總會留有足夠充分的審批時間，絕不會馬上批覆。為什麼？是不是因為「內幕消息」需要時間進行醞釀和發酵啊？

上市公司有董事會，有股東會，有獨立董事，有廣大的股民在監督，其經營行為憑什麼要你證監會來干預啊？你干預的後果除了製造「內幕消息」以便所謂的監管權力能夠到市場尋租，還有什麼好的效果么？

你們抓了徐翔，罪名正是所謂的「內幕交易」。請問，假如你證監會沒有「內幕」，徐翔又如何進行「內幕交易」啊？如果上市公司的重大經營決策按規定必須通過股東大會表決，並於當日及時公示表決結果，這中間根本沒有你證監會任何鳥事，還可能有「內幕交易」么？

看到你證監會還經常像模像樣地打擊什麼「內幕交易」就好笑，難道這所謂「內幕交易」不正是你們的監管機制設計出來的陷阱？

兩融特權為什麼是陷阱

這個非常好理解，只許場內機構搞融資融券，不放場外配資，這再明確不過了，就是只許機構絞殺你，不許你對抗機構。

你想想啊，國家央行能夠為機構提供「無限制的流動性支持」，這是什麼概念啊？炒股拼的不就是資本實力嘛，既然人家的資本力量是無限制地大，誰還玩得過國家資本呢？

這個叫做陷阱或許不太恰當，因為是公開的明火執仗，沒有制度設計的隱蔽性，是明坑而非暗陷。只是為了迎合文章標題，我就姑且也稱之為陷阱吧。

股市的問題並不複雜，真正複雜的是政府和操控股市的權貴們是否願意改變股市作為圈錢工具的遊戲規則，是否真的願意把股市變成真正自由、公平、公正、公開的投融資和交易平台。

現存的中國股市的三大謊言

1、中國股市三大謊言之首：紅五月

據百度百科的介紹，這個詞還有很強的時代氣息和革命特徵，也不知道是在什麼時候把「紅五月」變成了股票在每年5月大漲的代名詞。可能是從1999年A股5.19科技股行情爆發後人們對於行情上漲的美好期盼吧，每年5月的時候主流媒體都會叫囂行情大漲。然而，自從1999年5月股市是大漲的以外，這他喵的哪一年5月是上漲的？扒扒歷史，是不是還有個「5.30」半夜雞叫？包括去年2015年5月28日股市單日暴跌，都給我們留下了非常深刻的印象。

可以這麼說，自從1999年5.19行情以後，A股就沒有過真正意義的紅5月，每年媒體越是叫囂，越是打臉打的疼，啪啪啪的打！

所以，明年5月的時候，大家就不要再相信有什麼紅5月了，它和6月7月8月9月……一樣，沒什麼特別的。還是洗洗睡吧。

2、中國股市三大謊言之二：金九銀十

第二個謊言依然和月份有關。金九銀十，據傳說最早來自於樓市，而且這時候人們的消費心理比較鬆動，容易構成一個相比於其他月份比較高的購買慾望，所以這兩個月的消費額會明顯高於其他月份，這就是「金九銀十」的現象。並且，這個時間段恰逢中秋佳節與我們的國慶節，中國人喜歡過節，喜歡熱鬧，大盤可以不漲，但是你不能阻止泱泱股民節日幻想大漲的衝動吧？於是乎，就有了股市版「金九銀十」的美好憧憬(跟紅五月一樣一樣滴)。

事實上「金九銀十」跟「紅五月」一樣，都不過是投資者盼望股市大漲的一廂情願罷了。試想，如果大盤以大眾的意志為轉移的話，那豈不是人人都賺錢、人人都是股神啦！

這裡再說句題外話，「紅五月」和「金九銀十」其實都沒有什麼值得期待的地方，相反，每年的6月、7月以及11月和12月往往是容易上漲的月份，成功率蠻高，大家可以自己去查歷史。

3、中國股市三大謊言之三：強烈買入推薦評級

強烈買入推薦評級——這個關鍵詞多見於券商對上市公司的研究報告中，往往是基金經理或大佬們研究完上市公司後所得出的結論。剛才說了，股市就是一個你騙我我騙你的地方，券商、機構他們的研究報告究竟有多少地方可信呢？答案是可信度非常低！要不然為什麼那麼多散戶在看完研究報告以後一買就虧？

甚至在某股票交流論壇中出現這樣一個現象，股票一出利好大家就跑，一出利空大家就進(迷一樣的散戶心理，永遠猜不透)。

而且，強烈買入推薦評級往往深藏於比較吸引人的標題文章中，也就是券商的研究報告。一般來說，看完這種研究報後你會有一種控制不住的、莫名的買進衝動，總覺得如果不買的話就好像錯過了幾個億，然而實際情況是，買完以後就開始震蕩，震蕩完就開始下跌。

所以，如果你看到自己的股票出現了這樣一份標題非常醒目的研究報告，並且在結尾處寫上一句「強烈推薦評級」，那麼對不起，你的股票要跌了

懂了？認真，你就輸了！城市套路深，我要回農村，農村套路多，村長不讓說，草根我是不是知道的太多了？

再來聊聊中國股民，為數不少的股民，都有的「抑鬱症」傾向：

在股市，憂鬱症具有反應性癥狀的特徵，一有什麼風吹草動，就會引起一連串過度反應。比如美聯儲說可能加息，在他們眼中，彷彿全球股市的天都要塌下來了；證監會說要扶貧，他們的判斷是，貧困地區立馬就有幾千家公司上市，股市分分鐘就要被擠垮。對於憂鬱症來說，外因不過是誘因，內源性的因素才是真正的病根，正常人的情緒波動往往事出有因，而憂鬱症則常常反應過激，這在股市憂鬱症中表現更為明顯。

巴菲特老師格雷厄姆曾說過：與股市相伴就如同是有了一位患有狂躁抑鬱症的合伙人，如果你不能駕馭它，多半就會染上這種極端的情緒波動。

比如最近的謝百三發文叫板證監會事件，本來，證監會弄出扶貧這種對市場不尊重，不專業的事，被罵是咎由自取。但謝老爺子靠扭曲事實、耍潑賴、罵街引來幾乎是壓倒性的叫好聲，這種變味的「輿論施壓」並不是好事，也是不正常的，這只會強化A股政策市特徵，讓市場化努力付之東流。

總體來說，股市是個複雜的系統工程，它的「病」不是我輩可以治的，但股市中的股民卻是真實存在的，數量還十分龐大，高達上億，他們「抑鬱症」該怎麼治？我們提供一些參考。

先來看一個數據，用百度搜索「股民+抑鬱症」，相關結果有53萬個。當然，這個結果跟這一年股市暴漲暴跌有很大關係，畢竟，這一輪牛市之迅猛和三次股災之凄慘，在A股歷史上是絕無僅有的。在這種極端行情下，股民「抑鬱」者也五花八門，有牛市拋早了得「抑鬱」的、有比別人賺得少得「抑鬱」的，有抄底被套得「抑鬱」的，有融資爆倉得「抑鬱」的，還有血本無歸得「抑鬱」的，總之，這是一個不容忽視的群體。很多朋友常常一買就跌，總是虧損。

要治療股民的鬱抑症，需要滿足幾個條件：

1、投資者風險教育。這在A股簡直形同虛設，從券商開戶到交易，到分析師研報，A股幾乎形成了一條龍的唱多路線，對股市風險往往避重就輕，或隻字不提，造成投資者預期和回報相差太大，往往容易得「抑鬱」。

2、市場能提供穩定回報。A股監管層一直在倡導慢牛，但結果市場不是暴漲暴跌就是暴跌，往往牛市很短，熊市太長，這樣的市場股民難言會有多大的幸福感，得」抑鬱「的概率必然提高。

3、A股去散戶化。你可能會不服，但道理就是這樣，散戶太多的市場不會是平衡的市場，因為散戶是沒有合力的，大家玩的都是博弈，而且是大魚吃小魚的博弈，那小魚得「抑鬱」就合情合理了。

以下這些癥狀的人不適合炒股：

歸根到底，股市的現實告訴我們，A股相當一部分人並不適合炒股。

比如有以下癥狀的，1、整天打聽消息，四處找股神，找漲停股；2、動不動滿倉豪賭，看不得踏空，哪個少了一個漲停沒抓住，就難受很久；3、是做不完的財富自由夢，好像股市就是印錢機一樣。

正所謂沒有買賣就沒有傷害，如果很正常一個人，一入股市就瘋狂了？那你大體是不應該去趟股市這渾水。從性格分析，以下四種性格的人最好別碰股票：

1、環型性格。表現為情緒極不穩定，大起大落，情緒自控能力差，極易受環境的影響。贏利時興高采烈，忘乎所以;輸錢時灰心喪氣，一蹶不振，怨天尤人。

2、偏執性格。表現為個性偏激，自我評價過高，剛愎自用，在買進股票時，常堅信自己的片面判斷，聽不進任何忠告;遇到挫折或失敗時，遷怒別人。

3、懦弱性格。表現為隨大流，人云亦云，缺乏自信，無主見，遇事優柔寡斷，總是按別人的意見做。進入股市，則表現為盲目跟風，或是舉棋不定，而與好股擦肩而過，後悔不迭。

4、追求完美性格。即目標過高，做什麼事都追求十全十美，稍有不足，即耿耿於懷，自怨自責，其表現為隨意性、投機性、賭注性等方面多頭全面出擊，但機緣巧合機會畢竟少，於是不能釋懷。

在股市，如果沒有一顆「平常心」，面對股市中的每一次潮起潮落，失去的就不僅僅是金錢，也是對生活的樂趣，那可能就得不償失了，所以，如果不想做股市的「抑鬱症」患者，就給自己一個全面的評定，看看自己到底適不適合炒股。

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