直擊SID：OLED爆發前夜，誰是最大贏家？

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從成本驅動、效率驅動到技術驅動、投資驅動，新一輪顯示革命是中國面板產業變道超車的機會嗎？

顯示技術看OLED，OLED趨勢看柔性。當地時間5月23日開幕的洛杉磯SID 2017展上，OLED已被花式掰彎，360度摺疊、S形彎折、對摺、雙向彎曲……像素更高、色域更廣、多點觸控的柔性OLED成為今年SID最大亮點。

京東方展出了S形彎折的5.5吋柔性OLED屏，解析度達到業內領先的538PPI，110%色域，支持10點壓力觸控，完全為智能手機量身打造。

還有7.56吋柔性OLED屏，實現了半徑5mm的對摺摺疊，讓手機和PAD看上去更像一本書。

在柔性OLED上京東方已經與三星並駕齊驅，看來全球最大手機屏廠的優勢還將延續到OLED時代。

三星展出了9.1英吋可伸縮的柔性OLED，雙向彎曲屏可向下凹陷，且具備12mm伸展能力，感覺很像一塊布（三星禁止拍照）。作為本屆展會上碩果僅存的日本廠商，JDI拿出了向內摺疊180度的可摺疊柔性屏。

還有4.3吋柔性OLED，是市面腕帶產品尺寸的三倍，彎折半徑10mm，未來很快就能在智能手環等可穿戴設備上見到了。

三星搶佔OLED小屏，LG負責布局大屏，本屆SID展上LG帶來了超薄大屏牆紙電視。LG在中國的合作夥伴創維不久前發布了這款電視，售價為99999。

LG剛剛宣布自家的AMOLED面板7月就下線，首款手機預計9月問世，看來韓系兩大廠的技術分工也有微調。

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先小屏再柔性最後是大屏，OLED進步的速度超乎想像。

蘋果IPhone8進入倒計時，OLED在小屏上的引領已無懸念，AMOLED將在未來兩年內實現爆發。多家機構預測，到2018年柔性OLED的出貨量將和硬式AMOLED持平，2019年有望反超，屆時彎曲屏幕將成為移動設備的標配。

首款可摺疊手機即將花落誰家？

不只是屏幕，可摺疊手機需要晶元、電池等多個核心部件的配合。目前三星眾望所歸，畢竟三星擁有晶元、面板到終端的全產業鏈優勢。

2017年中國已有6條AMOLED線在建或投產，京東方成都AMOLED線5月點亮，Q2將實現量產，本次SID展上的多款產品成都線均可生產。

天馬位於武漢的AMOLED線4月點亮，再加上華星光電正在建設的武漢T4預計2019年投產，華為、OPPO等中國廠商完全有可能實現搶跑。

目前AMOLED 90%以上產能被三星壟斷，隨著2018年京東方和深天馬AMOLED相繼量產，2019年華星武漢T4投產，預計2018年起中國廠商等米下鍋的局面將得到改善。

旺盛的需求刺激下，長期看產能不是問題。不過在成本高企、供求關係的大前提下，OLED在兩三年內價格將依然堅挺。

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京東方在本屆SID展上同時展出了基於印刷顯示的14吋主動發光QLED，直接將發光材料列印在玻璃基板上，這是目前最大的印刷式QLED屏，但解析度還無法和LCD相比。

OLED和QLED，誰才是下一代顯示？

OLED最主要的推動者LG同時也是全球最大LCD供應商。2017年Q1 ，LG依然以1250萬片出貨量和770萬平方米出貨面積穩居全球第一大面板巨頭。LG並未對外披露OLED出貨量，不過業內估計其中90%是LCD，OLED只佔10%。

面板是典型的資金、技術雙密集產業，沒有規模就沒有利潤。大量投資壓在LCD上，不可能短時間內淘汰產能，這決定了LG對OLED的推廣一定是漸進式而非替代式的。

全球2.5億台彩電中OLED的比例仍然很低。受真空蒸鍍技術的局限，大屏OLED成本居高不下，印刷式OLED要實現LCD的成熟度還有很長的路要走。

另一方面，LCD本身也在不斷進步。京東方高級副總裁張宇認為，LCD和OLED將在十年內共存。

技術本身從來不是市場選擇的全部理由，最終的主流一定是成本、需求和企業間競爭多種因素的博弈結果。

蘋果在選擇AMOLED的同時並沒有完全放棄Micro-LED，京東方也通過收購布局Micro-LED。索尼、東芝、松下時隔六年重回OLED，充分證明企業戰略的因時而變、因勢而變。

CRT從黑白到彩色經歷了60年，LCD從誕生到全面取代液晶用了30年，OLED才剛剛起步，說替代還太早。

從4K到8K，從55吋到65吋，LCD的進化還在繼續。2016年全球液晶電視平均尺寸增長了2.1英寸達到42.7吋， 2017年Q1繼續增長到44.1吋創歷史新高。

55吋成為新的主流，65吋需求持續增長，直接推動了2017年中國3條10.5代線（華星G11）開工。全球一年的新增尺寸相當於一條8.5代線，產能過剩完全是不必要的擔憂。

在營銷層面，OLED和量子點的意識形態之爭還會繼續，這是彩電企業強化品牌，脫離同質化競爭的開始。對終端廠商來說，OLED和量子點都是工具，真正的機會不是工具本身，而是利用技術紅利獲得更高溢價。

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柔性OLED、8K、QLED……顯示技術的高速發展下，屏幕打開了前所未有的想像空間。

未來電視可能消失，手機可能消失，但信息永遠不會消失。顯示屏和晶元、感測器共同支撐了物聯網時代的智能硬體。可摺疊手機，可穿戴設備，透明顯示都會成為全新的應用場景。

京東方推出的iGallery解析度達到8K，畫質效果媲美油畫。

LG的透明OLED屏，商用前景廣闊

從面積和銷售額上看，TV依然為面板行業貢獻了最大的現金流，但從設備更新率來看，手機已經秒殺電視。未來可穿戴設備和車載顯示的成長空間比手機更大。

AI自動駕駛和物聯網時代，特斯拉的17吋大屏中控將成為標配，柔性屏將用在儀錶盤、後視鏡、車門、車座各個地方，整台車就是巨大的智能終端。

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SID展作為全球顯示產業風向標，這兩年的變化也折射出日系和台灣廠商的衰落。今年日本廠商只有JDI一家參展，全力進攻終端的夏普沒來，台灣地區也只有友達一家。中國廠商則有京東方、深天馬同時參展，且展品技術含量越來越高。

在手機、平板和筆記本屏出貨量上，京東方已經超越韓國廠商成為全球老大，拿到了規模話語權。2017年一季度，京東方和華星光電出貨量分別名列全球第三和全球第五，下一步就是在技術上實現從跟隨到超越。

京東方的發展模式很像三星，都是進入產業發展初期得到政府的支持，採取逆勢投資的反周期方式，長期投入，厚積薄發。

最近兩年日韓整體經濟不振，三星、LG向OLED進行戰略轉移，中國企業在大尺寸LCD屏上迎來了發展的最佳時機。

京東方大膽投入，連續建設8.5代、10.5代線，獲得了在大尺寸市場的定價權和話語權，這是京東方盈利起飛的重要原因。

2017年Q1京東方凈利24億，暴漲21倍，股價一年漲了90%，面板巨頭市值躍上1500億。深天馬Q1凈利潤2.3億+148%，華星光電2017年預計凈利潤+50%。在供求關係持平和下半年傳統旺季作用下，預計Q2面板業績仍然會保持Q1增速。

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2017年起，高世代生產線切割尺寸的上移將加速7 代以下產線淘汰，台灣廠商將越來越跟不上趟。

中國最大的優勢是龐大的內銷市場、上下游配套和源源不斷的人才供給。中國高科技產業的崛起，背後有大量優秀的工程師隊伍，這是包括華為在內中國企業崛起的重要原因。

2016年報顯示，京東方目前擁有研發人員3248人，占員工總數6.6%，高於2015年的2603人。本科及以上學歷員工為16501人，佔比33.6%。

2016年京東方研發投入41億，占營收比例6%，已經是業界最高，但和華為的15%仍有距離。

OLED時代，中國面板產業的逆襲才剛剛開始。五年後我們能否趕上甚至超越韓國？答案取決於今天的眼光和布局。

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