程序化交易策略的開發攻略

大道甚夷，而人好徑。交易投機，亦復如是。願見聞者，略有所悟。少虧多賺，吾心甚慰。——Jerry Ma

交易策略的研發是一個相當複雜的過程，是以許多相關且獨立的步驟所構成，認真落實好每個步驟才能有成功的交易策略，並且在開發過程中，還要善於利用下一個步驟所得到的資訊，來改進調整上一個步驟，如此才能得到一個完善的交易策略。

以下是開發步驟：

1、交易策略的公式化。

2、轉化具體規則為可定義格式。

3、進行初步測試。

4、交易策略的優化。

5、推進分析。

6、多周期多市場的測試。

7、模擬交易。

8、實盤交易。

9、評估實際交易績效。

10、交易系統的改進和完善。

步驟1：首先，任何交易策略一開始都只是一個想法，當然想法可以有多種多樣，沒有做不到，只有想不到。不管你的想法怎樣，你都要能夠把它們清晰完整地表達出來，最好的方法是拿一張紙，把它們一點一點寫下來，然後仔細讀看它們是否有邏輯混亂、重複之處，最後得到的就是交易策略的規則，即初步的框架。如果你的規則不夠明確，邏輯不連貫，缺乏關鍵因素，或者有錯誤，那接下來的步驟就會很辛苦。對新手而言，他們往往不能完整地列出所有的規則，導致後面的步驟無法進行下去。

步驟2：當你把所需要的規則都列出來後，就要把這些規則轉變成你所使用的測試平台的計算機語言，軟體平台也有很多種，像國內的有文華、金字塔、TB、MC、易盛等，國外的TS、MT、YT等，如果是計算機專業人員還可以通過基於CTP的平台自己開發，不用的平台都有不同的語言，優缺點各異，像TS的Easylanguage，是從程式語言PASCAL演變過來的，由於天然的易讀性被交易員普遍接受，而MT則類似於C語言。在這一步，你所要做的就是選擇一款實用、性價比高的平台去把你的規則轉變成計算機語言。

步驟3：當策略中所有的程式碼都能準確地編譯後，就能看到初步的測試結果，在這一步，你可以看到你的策略是否會給你帶來贏利，並且你要做的是觀察信號圖是否和你的想法一致，如果不一致，則證明策略原碼出現了錯誤，返回步驟2進行修改，如果一致，接下來要做的是檢驗初步測試報表，了解策略的風險報酬比，交易次數等，這裡最好多測試幾個品種，不一定要求全部獲利，但如果多數出現虧損，那你最好還是放棄這個策略。相反，如果結果看起來不錯，那就是一個好的開始。

步驟4：策略的優化，這一步是最引人入勝的，因為很多的所謂聖杯都是在這裡產生。最佳化策略就是要把策略的性能提高，讓策略賺取更大的利潤且風險控制在一定的水平。我們大多數的策略都會設有參數，而策略的優化就是參數的優化，不同的參數會產生不同的績效，過度地增加參數進行限制會產生過度配適問題，過度限制過去的行情無異於減少未來行情重現的概率，這一點我們一定要把握適度，不能為了優化而優化，結果只會適得其反。

步驟5：當進行完優化後，我們要對其進行推進分析，這是開發交易策略中最嚴謹的步驟。這一步的核心是檢驗交易策略的穩健性，即是否存在過度配適的問題。那麼我們如何來進行推進分析，簡單來講就是要進行一個對比，優化後的策略對以前的數據和之後的數據間的對比，那麼我們就要分成樣本內和樣本外兩種，通過測試得到不同的績效，然後進行比較，衡量兩者的報酬率，關於怎麼選取數據這個問題就不詳細講了，如果兩者之間存在很大差異，就證明策略穩健度不高，可能存在過度配適，這樣就要回到步驟4再重新改善。

步驟6：當策略通過推進分析後，就說明策略具有一定的穩健度，接著進行多周期多市場的測試，進行這一步，並不是要找一個全能的策略，實際上能夠在不同的周期、不同的市場都表現得很好的策略真的不常見，而且我認為也不需要在所有的市場都適用，因為每個市場都有自己的特性。進行測試得到的結果如果在大多數的情況下都能獲得正期望，那麼恭喜你，這個策略具有很好的適應性，因為不同市場不同的走勢能讓策略得到不同的表現。

步驟7：經過一系列的步驟，到了模擬交易，有的朋友想跳過這一步，直接實盤，其實這是有很大風險的，因為我們之前測試的都是基於靜態數據而來的，我們不知道未來行情策略會表現如何，是否有信號消失、滑點大小等，這些都是不確定因素，所以我們先跑一段時間的模擬盤，看看是否存在什麼未預料的情況，當然跑多久，這裡建議最好6個月，但是我想要說，即使你能做好所有的準備工作，到真正實盤也還是會有新問題等著你，意外總會發生。

步驟8：好了，終於要實盤了，對於看信號手動的交易者，這一步就是要堅決執行每個信號，對程序化自動的交易者，只需完全讓計算機運作。

步驟9：為了讓交易系統能夠成功運行，交易者必須持續監控實際交易績效，了解其交易績效是否和如同測試預期。很多交易員很快就放棄一些策略，因為策略出現了虧損，即使虧損頻率和最大限度仍在策略報表所提供可容忍的範圍內。導致該問題往往是對交易策略缺乏信心，或策略不適合自己，解決方法是對策略進行重新認識，認真做好交易記錄，一段時間後對策略績效進行一個總結。

步驟10：隨著時間的推移，交易策略也有了一個大概的績效評估，在市場的不同時期，績效會有不同的表現，這是正常的，我們通過統計評估，可以發現策略的強度和弱點，然後增加策略的強度和減少不足。對於是否手動干預系統，我的看法是這樣，系統就是你的好朋友，如果你對他非常了解和熟悉，當他出現某一種情況時，你會知道他是怎麼想的，這時手動干預就可以補掉系統的不足，如果你對他不熟悉，那麼手動干預只會弄巧成拙。

至此，開發一個交易策略就完成了。每一個交易員都應該開發屬於自己的交易策略，如果你是一名交易員，你一定會從中得到樂趣、信心、成就。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！