在卡達被孤立背後的大國能源之戰中 誰將分得最大的蛋糕？

卡達LNG運輸船

在特朗普前腳結束中東之行後，以沙特為首的多國後腳便以「卡達干涉別國內政、支持恐怖主義活動」等理由紛紛宣布與之斷交。

在這些政治理由之外，美國支持多國「群毆」全球液化天然氣（Liquefied Natural Gas，LNG）出口排名第一、天然氣儲量排名第三的卡達，其背後到底有無經濟利益的驅使？在主要天然氣生產大國激烈角逐LNG市場份額的大背景下，卡達被孤立後誰將分得更大的蛋糕？

美俄斗「氣」

近期與之密切相關的一條新聞印證了美國在拓展LNG市場份額方面的急迫要求。這就是在6月14日，美國參議院以高票通過一項對對俄羅斯施加制裁的法案，以回應俄方涉嫌干預去年美國總統選舉以及侵略敘利亞和烏克蘭等行為。

實際上，該法案最要害的部分在於其將同時對俄羅斯的天然氣、運輸、礦產、鐵路等行業實施制裁。美國在歐洲和東亞天然氣市場的競爭對手不止卡達一家，還有天然氣出口大國俄羅斯和澳大利亞。

2016年全球天然氣貿易流向示意圖

（紅色為管輸天然氣，藍色為LNG，單位：bcm）

來源：BP能源

卡達自2006年起連續十幾年皆為全球最大的LNG出口國，是中日韓印以及歐洲市場的重要出口國。近年來，隨著俄澳天然氣、美國頁岩氣以及馬來西亞的LNG出口增長，再加上卡達LNG價格相對較高，其在東亞LNG市場份額佔比出現下降。

相關研究表明，到2020年歐洲天然氣需求的20%將來自LNG，特別是英、法、西、意LNG進口將主要來自卡達、阿爾及利亞和奈及利亞，美國當然也會不失時機地搶佔陣地。

針對上述美對俄的制裁法案，奧地利總理科安與德國外長加布里爾發布聯合聲明表示強烈抗議，因為該制裁涉及到歐洲多家能源公司聯手建造的從俄羅斯到德國的「北溪2」（Nord Stream 2）天然氣管道項目。該項目建成後將通過波羅的海將天然氣輸送至德國北部，使現有的北溪管道輸送能力翻番。

俄羅斯-德國北溪管道項目示意圖

圖片來源：ian56

參與建設的幾家歐洲公司包括俄羅斯天然氣工業股份公司(Gazprom)、法國Engie公司、荷蘭殼牌、奧地利OMV以及德國Uniper公司。今年四月，這五家歐洲公司與Gazprom達成協議，每家為該項目出資10%，最高至9.5億歐元，剩餘50%由Gazprom承擔，新的輸氣管道預計2019年投入使用，屆時輸氣能力將達550億立方米。

儘管該管道項目受到了歐洲不少國家的質疑，但近期歐盟委員會也在積極尋求與俄羅斯啟動談判。

在上述聯合聲明中，德奧兩國表示：美國針對俄羅斯的制裁法案草案旨在保障美國能源公司，同時限制俄羅斯天然氣輸送至歐洲，美國試圖通過此舉打擊俄羅斯天然氣競爭者，同時也給歐洲能源公司帶來了非法的威脅。

俄羅斯天然氣巨頭Gazprom稱，美參議院此舉企圖增加美國對歐洲的液化天然氣（LNG）出口份額。近年來，隨著美國新的天然氣資源不斷被發現以及LNG貿易的蓬勃發展，其正在為天然氣積極尋找新的出口市場，其中包括歐洲、東亞和中東（如阿聯酋、科威特等國）。

而Gazprom在歐洲天然氣市場佔三分之一的份額，該公司表示美國LNG出口至歐洲將面臨高額運輸費，使其失去競爭優勢。

俄羅斯能源部長諾瓦克在今年3月的劍橋能源周會議上明確指出，俄羅斯在LNG市場份額上富有野心，計劃將其全球LNG市場份額從當前約5%提高至15%。而當前歐洲天然氣進口仍以管道油氣為主，LNG有巨大的發展前景。

儘管管道天然氣前期投資較高，但實際運行成本遠小於LNG運輸，而俄羅斯的天然氣運行成本又處於全球最低之列。

歐洲天然氣進口來源

（圖中紫色箭頭為管輸天然氣，藍色為船運LNG）

來源：IEA

據國際能源署的市場報告顯示，在歐洲天然氣進口來源中，俄羅斯、挪威、中亞、阿爾及利亞、利比亞的管道天然氣佔據了主要市場份額，其進口的船運LNG則主要來自卡達、奈及利亞、阿爾及利亞、特立尼達和多巴哥等國。

據高盛公司統計，如在65盧布/美元的匯率下，俄羅斯的天然氣開採成本僅為0.15美元/mcf，其維護成本約0.35美元/mcf，而從西西伯利亞到歐洲的航運成本僅為1.5美元/mcf。

此外，需繳納的資源開採稅為0.5美元/mcf，另外加上相當於出口價30%的關稅，總體而言，短期內俄羅斯出口至歐洲的天然氣價格相較美國而言具有明顯優勢。

美俄燃氣發電終端用戶天然氣成本對比（單位：$/mmbtu）

來源：EIA

美國搶灘LNG市場的優勢所在

儘管如此，未來美國充足的LNG供應量及其靈活的定價機制也將明顯改善其在歐洲和亞太市場的競爭力。自2016年4月以來，美國開始向歐洲出口LNG。

美國切尼爾能源公司（Cheniere）的第一船LNG從路易斯安那州薩賓帕斯（Sabine Pass）出口終端運送至葡萄牙的錫尼什港口，第二船則運送至西班牙的埃爾費羅爾進口終端。今年上半年，荷蘭也收到了該公司交付的第一批LNG船貨。

美國薩賓帕斯LNG出口終端

來源：切尼爾能源公司網站

歐洲交易中心和運至歐洲的美國亨利交易中心LNG價格對比

來源：IEA

各地區天然氣價格比較

來源：北極星電力網

從上圖可見美國在LNG出口方面存在一定的價格優勢。此外，美國本土48州以及阿拉斯加州的LNG擬建項目絕大部分都將在2020年左右投入市場，屆時將釋放出巨大的供應潛力，從而進一步強化美國的LNG出口優勢。

美國本土48州2016年初擬建的部分LNG項目

來源：切尼爾能源公司

2009-2015年間，在LNG新增產能方面，卡達明顯佔據優勢，但從2015-2021年看，美澳及世界其他地區的新增產能將進一步提升，充足的供應量會壓低LNG的整體價格，卡達的供應優勢也將在各方「擠壓」下出現下滑。

2015-2021年全球新增LNG產能分布圖

（藍色為卡達、橙色為澳大利亞、紅色為美國）

來源：IEA

2009-2015年，俄羅斯和裏海地區的天然氣產量減半，這主要是由於歐洲天然氣需求疲軟及中國消費需求放緩所致，但與此同時，全球範圍內LNG產量充足、供過於求，因此也加劇了LNG生產大國的競爭。

西歐和東亞市場自然而然便成了美、俄、卡達、澳大利亞等LNG供應大國爭雄逐鹿的市場，尤其是美國和卡達在歐洲LNG客戶的爭奪方面表現得最為激烈。同時，為了不丟掉在歐洲已有的市場份額，俄羅斯Gazprom也磨刀霍霍，積極調整其天然氣銷售和定價策略。

俄羅斯西西伯利亞的天然氣出口管線

來源：eegas

中亞和中東通往歐洲的天然氣管線

來源：southfront

卡達的壓力與困境

自斷交風波發生後，儘管卡達石油（QP）表示LNG出口業務「一切照常」，其供應能力不會受影響，全球最大的LNG買家日本Jera公司也披露其從卡達採購的LNG未受任何影響，但實際上中東天然氣客戶已對卡達採取了部分限制措施，例如埃及和阿聯酋。

這兩國本身就是卡達管道天然氣和LNG的進口國和受益國。埃及60%的天然氣進口來自卡達，其雖未限制卡達LNG貨輪穿過蘇伊士運河，但也提高了卡達的「過路費」。

蘇伊士運河

來源：Geography.name

阿聯酋每日從卡達進口的管道天然氣約為1.8萬億立方英尺，兩國斷交後，阿聯酋禁止所有進出卡達船隻使用其港口和補給站，直接導致卡達的兩艘LNG貨船繞道南非好望角抵達歐洲，大大拉高了運輸成本。

倘若事件進一步升級，也將對卡達天然氣出口帶來不確定的經濟風險，進而抬高全球LNG價格，使得卡達對歐洲和東亞地區本已高企的LNG出口價格繼續攀升，最終令其陷入不利的供應困境。

一艘裝載了LNG的卡達貨輪

來源：AP

據國際天然氣聯盟（IGU）統計，作為全球最大的LNG出口國，2016年卡達LNG出口量為7720萬噸，佔全球總供應量（約2.5億噸）的30%以上。卡達的天然氣儲量為24.5萬億立方米，僅位列俄羅斯和伊朗之後，約佔全球總儲量13%。

其天然氣儲量主要位於卡達海域的北方氣田(North Field)，儲量占其天然氣總儲量的99%，是目前已知的全球最大的天然氣田。其與伊朗共同開發的北方-南帕斯油氣田總面積約9700平方公里，其中北方氣田約6000平方公里。

北方-南帕爾斯油氣田(紅色為運營中的天然氣管線)

來源：EIA

為應對近年能源價格低迷的局面，2016年底卡達將國內最大的兩家國有LNG公司——卡達液化天然氣公司（Qatargas）和拉斯拉凡液化天然氣公司（RasGas）合并以期削減運營成本。

卡達的LNG出口大客戶主要位於亞洲的日、印、韓、中等國。當前，日本是卡達最大的客戶，在2011年福島核電站災難發生後，日本用天然氣取代核能發電的趨勢最為明顯，因此刺激了LNG進口的飛速增長。

卡達拉斯拉凡(Ras Laffan)工業城

來源：IGU

結語

自「頁岩氣革命」以來，美國天然氣產量呈爆髮式增長。2011年，美國成為世界天然氣主要生產國，2016年成為LNG出口國。

當前其LNG出口市場除歐洲和東亞數國外，還開始向巴西、印度、智利、阿根廷、科威特、阿聯酋等國出口。憑藉其不斷提升的LNG供應能力以及靈活的定價機制和價格的相對優勢，美國未來成為LNG出口大國的趨勢已不可避免。

據EIA預計，2020年美國將成為僅次於卡達和澳大利亞的全球第三大LNG出口國，並佔到全球LNG總產能的五分之一。自特朗普上台伊始，他就積極致力於撤回部分能源監管政策，為美國天然氣公司拓展海外市場鋪路，從此次授意孤立卡達以及對俄制裁的舉措便可見一斑。

特朗普的能源計劃

來源：Business Insider

綜合來看，卡達斷交事件發生後，短期內美國對歐洲和東亞的出口優勢不太明顯，但長期來看，美俄澳都將從中受益。就美國而言，通過打擊俄羅斯和卡達天然氣出口的「組合拳」，包括此前不遺餘力地阻撓俄卡參與的天然氣管道建設項目（如北溪管道項目、敘利亞-卡達天然氣管道等），其分得的蛋糕將是最大的一塊。

當然，美國的一系列舉措在客觀上會打壓全球天然氣和LNG價格，降低歐洲、東亞、拉美等地的天然氣採購成本，為天然氣消費國提供多元化的能源進口選擇，在能源供應安全方面將發揮積極的作用。

【注】參考資料來自IGU Global LNG Report 2016、IEA Global Natural Gas Report 2016、BP Statistics Review of World Energy、Financial Times、Qatar Petroleum公司網站、Atlantic Council Global Energy Center 網站、國家石油化工網、中石油、中石化新聞網等。

今日主筆 王惠

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