AI＋3D光學感測：蘋果的布局旨在哪些應用？

我們判斷蘋果將在今年的紀念款iPhone中採用前置3D光學感測，用於生物辨識；最終增加後置，著眼於增強現實(AR)功能。近期蘋果甩掉Imagination自主研發AI晶元，進一步印證了其在AR上的勢在必得。隨著蘋果對3D光學感測的採用，判斷安卓陣營將快速跟進，帶動市場迎來爆發。建議關注水晶光電 (002273.SZ)、歐菲光(002456.SZ)。

AI+3D光學感測可以實現什麼？從生物辨識到AR/VR。

3D光學感測不同於二維感測，可以幫助機器獲取立體的空間和位置信息。按照計算能力從簡單到複雜，可廣泛應用於生物識別、機器視覺、輔助駕駛、3D交互、VR/AR等領域。根據Yole Developpement預測，受益於以智能手機為代表的消費電子需求帶動，3D感測設備市場空間在2017年將接近20億美元，其中消費電子貢獻約25%。

蘋果採用將帶動3D光學感測在手機中的滲透。

我們判斷蘋果在今年的紀念款iPhone中將前置3D光學感測設備，主要用於生物辨識，以逐步替代現有電容指紋識別，提升屏佔比。未來將增加後置3D光學感測，實現AR。AR技術因為數據採集量巨大，對演算法和處理器有極高要求，而蘋果「分手」GPU合作夥伴Imagination，自行打造AI晶元Apple Neural Engine的行為，也側面反映了其布局AR技術的決心。

產業鏈主要集中在歐美，我國在濾光片、模組和設備全球領先：

3D光學感測的產業鏈主要集中在歐美，領先廠商包括意法半導體、AMS（奧地利）、Lumentum等，A/H上市企業主要在光學鏡片和模組、濾光片以及半導體設備上領先，我們建議關注水晶光電。另外，隨著安卓陣營的跟隨，歐菲光有望受益。

風險

蘋果新品良率不達預期。

文章來源

本報告摘自：2017年6月5日已經發布的《科技 AI+3D光學感測：蘋果的布局旨在哪些應用？》

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