2017傲椒CPA，股權重點，樂視也能用？

【考點】普通股的首次發行以及股權再融資

（一）

普通股的首次

發行

1.股票的發行方式

2.股票的銷售方式

3.普通股發行定價

根據我國《證券法》的規定，股票發行採取溢價發行的，其發行價格由發行人與承銷的證券公司協商確定。

（二）股權再融資

股權再融資包括配股和增發新股。

1.配股

配股權

（1）含義:

是指當股份公司為增加公司股本而決定發行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股數量、以低於市價的某一特定價格優先認購一定數量新發行股票的權利。

【注意】配股權是普通股股東的優惠權，實際上是一種短期的看漲期權。

（2）目的：

不改變原控股股東對公司的控制權和享有的各種權利；

因發行新股將導致短期內每股收益稀釋，通過折價配售的方式可以給老股東一定的補償；

鼓勵老股東認購新股，以增加發行量。

配股價格

配股一般採取網上定價的方式。配股價格由主承銷商和發行人協商確定。

配股條件

上市公司向原股東配股的，除了要符合公開發行股票的一般規定外，還應當符合下列規定：

（1）擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%；

（2）控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量；

（3）採用證券法規定的代銷方式發行。

【注意】採用包銷，如果銷售不出去，則由證券公司全部購買，而配股對象必須是老股東，所以配股不能採用包銷方式。

2.增發新股

本文屬於傲椒CPA原創，轉載請註明。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！