市場價與定增價產生倒掛 輝煌科技定增告吹

價格倒掛輝煌科技定增告吹

北京商報訊（記者 董亮）雖然定增的核准批文早已到手，但在規定的有效期內，輝煌科技（002296）卻未能完成非公開發行，無奈之下，輝煌科技在7月12日發布公告稱終止定增事項。在業內人士看來，公司股票二級市場的價格與定增發行價格產生倒掛，或是輝煌科技選擇終止定增的主要原因。

輝煌科技在7月12日發布公告稱，公司的非公開發行股票批覆到期失效，同時，公司還發布公告稱終止非公開發行股票事項。輝煌科技從2015年11月就開始籌劃本次定增事項。在最初的定增預案中，輝煌科技原本擬通過非公開發行股票募集資金不超過10.2億元，在扣除發行費用後擬全部投資於「交通WiFi研發中心建設」和「補充流動資金」兩個項目中，對應擬投入的募集資金金額數分別為8億元和2億元。

在2016年5月10日，輝煌科技收到了證監會下發的《中國證監會行政許可申請受理通知書》，公司的非公開發行申請被證監會受理。在之後的大約半年時間裡，輝煌科技共對定增預案進行了四次修訂。最終，輝煌科技定增預案的兩個募投項目被縮減至一個，僅剩下了「交通WiFi研發中心建設」項目，定增擬募集的資金總額更是大幅縮水，由最初的不超過10.2億元變為不超過2.7億元，在扣除發行費用後，擬將2.5億元全部投資於「交通WiFi研發中心建設」項目。

在2016年11月18日，證監會發審委對輝煌科技的非公開發行股票事項進行了審核，輝煌科技的定增事項獲得通過。而後，在今年4月10日，輝煌科技收到了證監會下發的核准批文，批文自核准發行之日（2017年1月11日）起6個月內有效。

但在核准批文的有效期內，輝煌科技卻未能完成非公開發行事宜。輝煌科技在7月12日發布的公告中表示，雖然公司在取得證監會的非公開發行批覆文件後，努力推進非公開發行事宜，但鑒於近期再融資政策法規、資本市場環境、融資時機等因素髮生了諸多變化，因而公司未能在證監會核准批覆文件規定的6個月有效期內（即2017年7月11日之前）完成本次非公開發行。

「準備一年多，方案修改好多次，說明公司肯定是看重這次定增的，不會輕易在拿到批文後選擇終止，或許是因為二級市場公司股價大幅下跌並低於非公開發行價。」在北京一位私募人士看來，輝煌科技定增未能成行的主要原因或在於公司股價與定增發行價倒掛。據了解，輝煌科技本次非公開發行股票的發行價格為14.85元/股，而在7月11日，輝煌科技的收盤價為10.43元/股，公司的股價已經低於非公開發行股票價格約29.76%。值得注意的是，在7月11日，國金證券也曾發布公告稱非公開發行股票批覆到期失效，而國金證券的二級市場股價與定增發行價也存在價格倒掛的情形。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！