「廢鈔令」後印度湧現近百電子錢包，但大多數還都是「癟的」

?自從莫迪政府「廢除舊幣」政策在一夜之間廢除了絕大部分正在市面上流通的貨幣，印度整個移動支付產業簡直坐上了火箭。在政府的強力推動下，行業內的玩家如Paytm、Mobikwik等直到現在仍然享受著發展的蜜月期。

據印度商業和工業協會（AssociatedChambers of Commerce and Industry of India）和市場研究機構RNCOS共同推出的一份研究報告顯示，2015-2016年度的印度移動支付市場規模為15.4億盧比。

但得益於政府支持、智能手機普及、移動互聯網的蓬勃發展等眾多因素的推動，到2021-2022年，印度移動支付市場規模會達到3000億盧比。

一時間，在印度發展的大型企業如Amazon、Uber、Flipkart、Airtel、Hike、WhatsApp等無不發展自己的移動錢包業務或者收購一個移動支付企業，每個人都想在這個蓬勃發展的市場里佔有一席之地。

經過半年的催熟，現在的印度移動支付產業又發展得怎麼樣呢？

相關企業已近百家，但市場仍有進一步增長空間印度第一個電子錢包產生於2006年，由印度媒體巨頭Times Group和最大私人銀行之一的YES Bank合作推出。而十年後，印度市場上則湧現了80-90家電子錢包企業（印度國家銀行RBI數據），其中發展得比較好的有Paytm、FreeCharge、Mobikwik、Oxigen、PayU等。

本圖片來自於Techinasia

在莫迪政府廢除舊幣前，也就是2016年11月前，印度約有1億電子錢包用戶（印度工商業聯合會Assocham數據）。但自從廢幣政策出台以後，僅Paytm一家移動支付企業的用戶數就已經達到了2.25億人（Paytm公布的最新用戶數量）。

據摩根史丹利近期發布的數據顯示，僅在2017年4月這一個月里印度的移動支付交易量就已經達到90億美元，比2年前同期翻了9倍。預計2017年全年印度移動支付交易總量會達到3500-4000億美元。

目前的印度城市人口數已經達到4.44億，城市地區的網路滲透率已經達到60%，77%的城市人口把手機當做最重要的上網工具（印度網路和移動協會IMAI和市場諮詢調研就夠IMRB共同發布的調研報告）。

隨著智能手機用戶的不斷增長，這些人也將成為移動支付的潛在用戶群體，相信隨著移動支付的便利性優勢不斷凸顯，移動支付產業在印度還有進一步發展的空間。

行業產品出現同質化傾向，差異化發展才能生存

一個行業里有80-90個玩家，可以想像競爭的激烈程度。目前，印度市場上大多數移動支付企業還處於虧損狀態。在沒有明確盈利模式的背景下，大多數企業目前僅能依靠收取交易服務費盈利。但印度移動支付交易的金額普遍不高，服務費帶來的收益相當有限。移動支付企業們又都在燒錢買量，很多企業甚至免費提供服務，這種背景下虧損在所難免。

目前的情況是，很多新加入的企業在已經取得支付牌照的情況下，遲遲不敢展開業務。因為他們在經過計算髮現，在線支付行業的資金門檻非常高，而只有用戶數和交易量達到非常大規模的情況下才能盈利。

如今，要想在行業內存活必須在盡量避免燒錢的情況下儘可能多的增加收入來源已經成為行業共識。普華永道印度業務負責人Vivek Belgavi就指出，移動支付企業想要賺錢就必須提供更多種類服務，同時擴大銷售領域和交易額度。簡而言之，就是一定要形成差異化發展。

這讓竺道想到了Paytm，他們目前正在申請金融產品的經營許可，希望將業務延伸到保險、財富管理等領域，以擴大業務範圍。

持有同樣觀點的還有ItzCash，他們是少有的幾家實現盈利的移動支付企業之一。ItzCash的負責人Naveen Surya就認為：「要賺錢，就必須實現多樣化同時進入細分市場（Niche Market）。」除了支付業務，他們還插足金融服務領域，ItzCash已經和非銀行機構達成合作，向小企業提供貸款。他們還計劃進入匯款市場。

有的玩家則將目光轉向了競爭相對緩和的2B市場，比如 iKaaz最初也是從事電子錢包業務。但該公司的CEO Soma Sundaram發現競爭的激烈程度超乎想像，而且基於UPI的支付應用正在顛覆整個支付行業。近日由印度媒體報道稱，Paytm計劃從8月開始轉向UPI，行業內的最大巨頭Paytm都要轉向UPI，可見UPI已經成為大勢所趨。

在此背景下，掙錢變得十分困難。「經過深思熟慮，我們認為發展其他支付方向比錢包業務更有利可圖，所以我們轉去發展Tap and Go支付（拍即賞支付，近場支付的一種）。」Soma表示。

竺道觀點：

印度有10億手機用戶，3億多智能手機用戶，也就是說還有數以億記的用戶未有機會接觸到移動支付。儘管這部分人群的購買力還不高，但衣食住行這些基本消費的能力仍然具備，隨著智能手機和移動互聯網的普及，這些人都是移動支付的潛在用戶群，其市場體量也足夠巨大。

最重要的是，移動支付是印度政府發展普惠金融的重要工具，只要企業能切實幫助民眾解決問題，政策支持和市場機遇是不用發愁的。

本文部分內容來自於Quartz、Firstpost等。

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