金融科技巨頭BATJ高管討論：中國「監管沙盒」應該怎麼做？

雷鋒網AI金融評論報道，近日，隨著央行文件的下發——明確要求非銀支付機構網路支付業務由直連模式遷移至網聯平台處理，並要求2018年6月30日前所有網路支付業務全部通過網聯平台處理，網聯一時間又成為業界的焦點。

因為如此，近來對於網聯、銀聯與第三方支付的業界分析鋪天蓋地，那作為政策執行的當事人，互聯網巨頭是怎樣的回應呢？

此外，據雷鋒網AI金融評論了解，監管規範的話題中，沙盒模式同樣受到各界的關注。隨著英國、新加坡等地相繼推出各自的「沙盒」監管政策，中國金融監管層同樣在醞釀這一種模式，但基於市場、國情的不同，中國金融科技的「沙盒」怎麼做呢？

在8月19日舉行的「聚焦金融風險防範與財富管理---中國財富管理50人論壇」上，百度集團副總裁張旭陽、螞蟻金融副總裁徐浩、京東金融副總裁許凌、騰訊支付金融業務副總裁洪丹毅、浙商銀行首席經濟學家殷劍峰就網聯的運行、金融科技的監管和風險防範展開了討論。中央財經大學金融學院院長李建軍教授為主持人。

雷鋒網AI金融評論對討論實錄編輯如下：

張旭陽：這個問題應該問徐總和洪總，因為這兩個是支付巨頭。央行的政策還是希望規範直連模式，使得整個電商支付通過中心平台更規範的發展，現在第三方支付的格局還會長期存在。

徐浩：所謂網聯，監管部門更主要的是考慮從監管的角度對支付領域的信息和資金透明方面的監管要求，在金融領域這兩個也是一個基本的要求。有關部門在網聯建設當中提出的原則是共建共有共享，只要是堅持領導提出的這些原則，各參與方基於公平的合作，真正的共建共有，大家共享網聯平台所能帶來的更加便捷性、更加便利的，對行業也好、用戶也好都是有利的事情。

李建軍：前兩位的觀點基本一致，對未來應該是有助於整個第三方支付的規範和發展。在座的前面BATJ都有支付牌照，大家看法應該都一致。下面我們討論第二個問題，圍繞金融科技，現在金融科技領域的創新也比較多，特別像去年以來，區塊鏈金融、人工智慧，圍繞智能金融的創新發展。在這個領域的監管，有人就主張應該給它一些特殊的政策，比如國際上提出來「監管沙盒」的模式。近一年多來，我們國內的學者還有一些業界的實踐者，也主張我們中國是不是也搞「監管沙盒」？先請京東金融的許總談一談觀點，接下來請洪總，最後請殷博士再從理論角度解釋一下這個問題。

許凌：關於沙盒監管近期應該是一個比較火的話題，核心理念是說怎樣在既有的建制化的市場下能有效規範地鼓勵創新，將創新放在一定的範疇和紅線範圍內，特別像對於像金融行業是特別有價值的。規範、合規，但是不壓抑創新，讓整個技術對於金融的擴張性、對用戶的服務性能進一步擴張。如果適時推出中國制度下的沙盒監管，我覺得是在監管上一個好的創新範例。

我本人也提一個小的建議，未來沙盒監管一定要注意的是是把盒子放在沙上還是把沙放在盒子里，都叫沙盒監管，千萬不要走偏，真正是把盒子設計好，範圍設計好，把創新的沙子放在裡面去看，一旦成型可塑化，非常堅固，拿出來變成一個大樓去建設它，沙子一定是在盒子里，但盒子架構和設計要充分討論。中國在全世界做監管創新是有機會的。

洪丹毅：監管沙盒也是最近談得比較火的一個話題，新加坡、澳大利亞也都在跟進這樣制度上的設立，究其原因是因為從過去很多金融的產品和服務來說，都是通過創新最後變成今天市場的樣子出來，一切沒有創新就不會有今天金融領域的現狀，但凡金融創新，後面會跟上金融的監管。沙盒這樣的機制已經把雙方放在一個角度看問題，使得在監管底下還能容忍創新，能夠在紅線範圍內去持續驗證價值有效性，通過驗證之後再走出盒子，實現市場化更大的推廣，這是它本質的概念。

我們也非常期待在中國不久將來能推出一個比較規範的比較統一的監管沙盒的制度，現在我們看到各地都有在推廣這樣的一些做法，我們對這樣的做法也存有兩點思考：

• 第一塊是中國真的是地大物博，它跟英國或者新加坡不一樣，中國這麼大，這麼多省份，怎麼樣治理監管法是比較合適的，是需要思考的。

• 其次，監管沙盒的設計對整個監管資源的要求非常高，對整個監管的耗費也非常重，如果真的有這樣的機制出來，相信中國瞬間會爆發幾千個甚至上萬個項目進到盒子里去，到底有沒有這麼多資源、有這麼多監管的人才，對這樣的項目進行充分的測試認證和最後的審批，這也是我們亟待需要去了解和解決的問題。

我們非常期待從監管這邊儘快出台這些規範，讓整個市場把真正的創新放到盒子里做充分的認證，使得我們在重監管的環境下依然能夠在互聯網金融這領域做出一些創新的空間出來。

殷劍峰：我比較同意剛才洪總講的，有很多國家值得我們學習，但是像監管沙盒這個東西主要來自英國，英國還是一個小國，他的人口主要集中在倫敦，倫敦金融層構成了他GDP的主要部分，對中國這種大國來說恐怕不太適合這種例外的嘗試，而且金融的溢出效應是非常大的。

對中國的金融監管來說，現在最重要的是解決三件事情，第一，去除不必要的管制，第二，迅速覆蓋那些沒有覆蓋的監管空白，第三，對同樣的金融業務實施同樣標準的金融監管。這個是目前最需要的，這次在金融工作會上也說得很清楚，監管沙盒這種東西，討論討論可以，但永遠擺不上議事日程。

李建軍：謝謝殷博士，關於未來對互聯網金融或金融科技的監管，雖然說呼聲上要求有一些容錯機制，但實際上對我們這個大國而言，這樣的機制設計，如果設計不好，可能產生的負效應會更大一些。這個問題我們可以討論，假如能有比較好的頂層設計，也是可以推廣去做一些試點試驗。

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