34天賺兩倍的大行情，為什麼你會如此完美地擦肩而過？

2017年年初以來，A股市場有兩個比較大的行情，一個是雄安主題行情，另一個是煤飛色舞的周期股行情。

這兩波主題行情加起來，也可以算是一個還過得去的結構性牛市了。

雄安主題非常突然，有些人抓不住可以理解。

但是，最近三四個月，因為斬釘截鐵的供給側結構性改革而引發的煤飛色舞的周期股行情，也有很多人非常完美地擦肩而過。

他們揮一揮衣袖之後，只留下了几絲酸溜溜的回憶。

這裡面不僅有散戶，一些專業的機構投資者也一樣完美地與風起雲湧的周期股行情插肩而過。

我們先來看一看，5月份以來的供改行情中，幾個代表性板塊的漲幅：

有色板塊最高漲幅45%、鋼鐵最高漲幅40%、煤炭最高漲幅30%。

個股方面，在34個交易日、約一個半月的時間中，號稱宇宙總龍頭的方大碳素股價漲了兩倍，神火股份漲了約1.5倍。

這麼暴力的行情，不要說兩倍，就是30%-50%，其實也夠小股民們每天多炒幾個小菜喝三杯，多買幾款iphone炫耀炫耀。

但為什麼你只帶走了一兩片雲彩，最多也就是喝了一點點湯汁？為什麼5月份專業分析師力推周期股時，你嗤之以鼻、無動於衷？

因為你不懂什麼是「一張藍圖干到底」，不知道什麼叫「踏石留印、抓鐵有痕」。

實際上，這些都是有徵兆的，前提是你要緊密跟蹤中央的政策風向，把握他的力度、節奏和成效。

只有這樣，你才有可能在政策上把握這波供給側改革引發的周期股行情的脈搏。

在現實中，這種情況在之前是有一個反向先例的。

2012年12月4日，18大剛剛選舉出新一屆中央領導集體不久，中央就審議通過了八項規定。在此之前，其實中央就已經開始力行相關政策。

從那個時候到2014年1月，釀酒板塊指數和龍頭股貴州茅台股價都接近腰斬。

但是，在2012年前後，A股二級市場的一些基金經理，對這個政策大風向卻視而不見聽而不聞，以為這項政策還會像以前那樣，到最後不過是走走過場，敷衍了事。

他們以為，新一屆中央領導集體還是會像以前那樣「政令不出中南海」；他們不懂，新班長說的「踏石留印、抓鐵有痕」這八個大字究竟是什麼意思。

最終，他們被市場狠狠地教訓了，同時也讓自己掌管的賬戶付出了慘重的代價。

回到現在的周期股大行情，這個其實是由2016年2月開始推行的供給側結構性改革引發的。

2015年11月底，班長在中央財經領導小組開會時表示，如果煤炭等行業虧損的局面持續下去，改革開放30多年來積累的財富就會喪失殆盡。

這是何等嚴峻的形勢判斷？你能從中掂量出那泰山壓頂般的分量嗎？

2016年2月，供給側結構性改革應運而生，中央政府將鋼鐵和煤炭作為供給側結構性改革的兩個試點行業。

其實，班長的經濟思想，主要就是三個關鍵詞：新常態、五大發展理念、供給側結構性改革。

而「新常態」，主要內容就是五大發展理念和供給側結構性改革。

先來看看班長關於「五大發展理念」的表述：

新發展理念就是指揮棒、紅綠燈。

發展理念是否對頭，從根本上決定著發展成效乃至成敗。

創新、協調、綠色、開放、共享，這五大發展理念是「管全局、管根本、管方向、管長遠的東西」，是「十三五」乃至更長時期我國發展思路、發展方向、發展著力點的集中體現。

全黨要把思想和行動統一到新發展理念上來，努力提高統籌貫徹新發展理念的能力和水平，對不適應、不適合甚至違背新發展理念的認識要立即調整，對不適應、不適合甚至違背新發展理念的行為要堅決糾正，對不適應、不適合甚至違背新發展理念的做法要徹底摒棄。

如果你的語文不是太差，應該可以感覺得到，「根本上決定」，「指揮棒、紅綠燈」，「立即調整、堅決糾正、徹底摒棄」等用詞的沉甸甸的份量，只要認真思考品味過，就應該會認真對待。

再來看看關於「供給側結構性改革」的表述：

當前和今後一個時期，制約我國經濟發展的因素，供給和需求兩側都有，但矛盾的主要方面在供給側，要加大供給側結構性改革力度，重點是促進產能過剩有效化解，減少無效和低端供給，擴大有效和中高端供給。

供給側結構性改革是解決中長期經濟問題的根本之道。

戰略上要著眼於打好持久戰，堅持穩中求進，把握好節奏和力度；戰術上要抓住關鍵點，致力於打好殲滅戰，主要是抓好去產能、去庫存、去槓桿、降成本、補短板「五大重點任務」；

既要有綿綿用力、久久為功的韌勁，也要有立說力行、立竿見影的狠勁，要堅定地干、大膽地干、紮實地干、精準地干、決不回頭地干。

當務之急是斬釘截鐵處置「殭屍企業」，堅定不移減少過剩產能，讓「殭屍」入土為安，騰出寶貴的實物資源、信貸資源和市場空間。

供給側結構性改革是不得不邁過的坎，是不得不闖過的關，這項改革拖不得、等不起，必須加快步伐、加緊推進，避免「病情」越來越嚴重。

1998年我們也面臨外需低迷、內需不足、產能過剩的困境，當時頂住壓力，紡織業實行大規模限產壓錠，才有了後來經濟的強勁增長，才有了今天綜合國力的持續增強。

在上面的表述中，既有指向非常鮮明、要求相當明確的措辭，如「解決中長期經濟問題的根本之道」，「立說力行、立竿見影的狠勁」等，也有對於1998年類似歷史狀況的總結。

面對當前的產能過剩現狀，怎麼辦、如何干，還需要多說嗎？

從實施的效果來看，國務院發展研究中心副主任王一鳴最近在人民日報上發表文章稱：

「經過近年來堅持不懈推進經濟結構戰略性調整，特別是2016年以來推進供給側結構性改革，從去年下半年開始，我國經濟運行發生多方面積極變化，工業品價格指數由負轉正，工業增加值增速止跌回升，企業利潤由降轉升。」

「過剩產能繼續化解，在2016年超額完成鋼鐵、煤炭去產能目標任務的基礎上，到今年6月末，鋼鐵去產能5636萬噸，超額完成全年目標任務；煤炭去產能1.11億噸，完成年度目標的74%。」

王一鳴的這些判斷和數據，其實正是對班長「一張藍圖干到底」，「踏石留印、抓鐵有痕」的最佳詮釋，也是對「反腐影響經濟」、「環保影響經濟」的有力反駁。

這些，就是最近三四個月的周期股大行情的背景，也是影響K線的最真實的力量，還可能支撐相關周期股行情繼續延續。

不要以為這些力量以後會不管用了。實際上，按照上面大BOSS的表述，五大發展理念是要管到「十三五」乃至更長時期，供給側結構性改革則是解決中長期經濟問題的根本之道。

所謂「更長時期」或「中長期」，按照中國的五年規劃，至少是要延續到「十四五」末期即2025年。

那麼，為了讓你的投資更有前瞻性，為了更好地把握和抓住大行情、規避政策引發的大級別的下跌風險，你還有什麼理由不好好關注和研究國家政策風向，還有什麼理由不速速關注華創證券「智能選股APP」的「政策風向」欄目？

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