中小創狂歡！資本跑步進場增持，這些板塊最受私募青睞！

最近，眾多中小創穫得重要股東增持，有市場觀點稱，近期產業資本總體呈現凈增持，一方面是因為減持新規的約束，另一方面也的確體現出部分公司股東和高管的信心。此外，北上資金、QFII等增持布局的方向雖有所差異，但其動向也凸顯了市場熱點。

▌中小創的春天來臨？私募：可關注高科技成長股

據同花順ifind統計，今年中報披露的103家機構新增持股的中小創公司中，增持的共52家，平均持股數3652萬元。從行業來看，此次機構增持的中小創公司中，製造業、採礦業和交通運輸業分別位列前三。

來源：同花順ifind

為此，排排君根據資料整理出最新的市值在50億以下，控股股東和實控人增持的製造、採礦和交通運輸業中小創股票名單：

來源：同花順ifind、最新公告

事實上，在此前的幾個月，產業資本的增持動作已經持續受到市場關注。有數據統計，截至9月4日，5月以來得到重要股東增持的780家上市公司中，其中470家為中小創公司，合計總增持金額為264.42億元，佔總增持金額744.40億元的35.52%。而8月以來，中小創板塊更是成為增持重要陣地，174家得到重要股東增持的公司中，114家為中小創公司，合計總增持金額為29.39億元，佔到了總增持金額61.39億元的47.87%。

俗話說，歷史會重演。在2015年股災前，大股東資金在4月份就開始陸續離場，5月份到達峰值，凈減持市值達1455億元，環比增長9成多，隨後6月份的股災悄然而至。此次大資金開始逐漸介入中小創，似乎與此前養老金現身中小創股東名單如出一轍。此前，大盤風格輪換，A股現拐點的聲音不絕於耳，那麼這次大資金增持中小創是否意味著已經提前嗅到了中小創牛市的味道呢？

金鼎軒投資表示，就目前看，場外資金入場積極，這幾天已經連續接待了好幾波大型配資公司，都有很急切的入市意願，這在一個月前都是很稀有的現象。

儘管誰都希望來一輪大牛市，但所謂一日被蛇咬，十年怕井繩，很多韭菜還被連續咬了好幾次，至今仍心有餘悸，不過金鼎軒投資依然坦言，創業板爆發慾望比較強烈。

一邊是創業板牛市一觸即發，一邊是小韭菜持幣觀望。針對這個問題，東方融投總經理李曉祿在接受私募排排網採訪時給出了不同的觀點。他表示，雖然目前創業板創近期新高走勢也很強勢，但是認為創業板出現反轉還為時尚早，目前只能看作是創業板的超跌反彈，這一波創業板反彈主要也是創業板中質地比較優質的「創藍籌」走勢比較強勢，未來還是看好創業板中高科技成長股。

▌私募樂觀情緒延續：大股東增持可作為選股指標

據融智評級研究中心數據顯示，2017年9月，融智·中國對沖基金經理A股信心指數為117.66，環比上漲2.17%。由於8月A股市場繼續強勢表現，私募基金經理們對9月份的市場依舊樂觀，看多情緒並未消退。

融智·中國對沖基金經理A股信心指數，資料來源：融智評級研究中心

看多情緒則最直觀地表現在持倉方面。最新調查顯示，當前半倉以上私募機構佔比接近80%。顯然，過去的一個月，私募中高倉位運行狀態並未改變，其中有近40%的私募倉位在八成以上，而倉位在五成到八成的私募機構佔比為37.27%。

當前私募機構倉位分布情況，資料來源：融智評級研究中心

其實，早在8月，私募的資金已經在中小創暗流涌動。WIND數據顯示，在8月份公布中報的上市公司中,大部分的十大流通股東中均有私募基金現身，而這些上市公司又以中小創居多。年初至今，私募調研上市公司中，中小創佔比高達81%。

信普資產投資總監毛君岳在接受私募排排網採訪時表示，從眾多資金增持的角度看，當前的股市估值還是具有吸引力的，但短線輪動的風險仍需考量。

東方融投總經理李曉祿則認為，產業資本是資本市場中嗅覺最靈敏的資金，因為他們最了解上市公司的經營情況，近期他們開始密集增持上市公司，說明他們看好未來中國經濟企穩向好，也符合我們中長線看好A股的邏輯。所以布局個股的時候大股東增持可以作為選股的一個重要指標。

▌周期股強勢行情難延續，次新股選擇政策支持行業為宜

美其名曰板塊輪動，不過是那些炒概念、題材的投機資金的美化面具罷了。幾個月下來，從此前的鋼鐵、煤炭和有色，到現在的石墨烯和次新股，周期股似乎好不消停，而私募對於短期性的周期股行情也抱有普遍悲觀的看法。

來源：同花順ifind 註：市盈率以TTM，整體法計算

江南資本總經理王洪磊在接受私募排排網採訪時認為，經濟增速有所下滑時，周期股的價格跌幅可能會比較大，投資此類股票要謹慎，掌握好正確的時機節點很重要。個人覺得周期股延續強勢的可能性不大。

信普資產投資總監毛君岳則表示，整體來說，周期股整體持續性不強，因為本輪鋼鐵煤炭有色的反彈，主要受行政式去產能所影響，但個別小金屬的走勢可能另當別論。

就拿這次兩次進「小黑屋」的中科信息來說吧，這個信號很明顯地說明監管層並不想資金去炒題材概念股，次新股中業績一般成長性一般被炒高的個股要規避，沒有業績支撐的高股價是支撐不了太久的。

不過，咱們也不要把次新股一棒子打死，跟誰也別跟錢過不去。站在投資的角度來說，次新股的機會還可以挖掘的。

東方融投總經理李曉祿表示，對於次新股還是要區別看待，去年以來新股的供給還是很充分的，所以未來繼續想參與次新股的話，一定要深入挖掘精選個股，選那些未來國家政策支持發展的行業比較好，因為它們發展空間大，公司也有自己的技術壁壘，切忌不能僅僅只看價格低就買。

▌展望三季度：穩定是大趨勢，布局去產能，去槓桿行業

一般情況下，股市都是首尾炒業績中間炒概念，所以三季報炒作預期不能太高。對於私募來說，更不能盲目投資。李曉祿表示，三季報看周期股和漲價概念股業績會比較突出，但是目前的位置已經比較高了，而且這一輪周期股上漲並不是真正由需求擴張帶動的，是由於去產能和環保問題導致供給端供應不上，但是這個周期不會太長，先進產能在一段時間之後就會跟上，所以市場給的估值也不好太高。

江南資本總經理王洪磊則認為，三季度行情依然以穩定為主，大盤會徘徊在3400點左右，十九大期間，A股不會有太大行情，行業方面的話，可布局去產能，去槓桿等相關行業。

送乾貨一直是排排君的風格，此次，排排君為大家整理出市值小於200億，三季報業績預增前60名的個股名單：

數據來源：同花順ifind

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