江兵論金：9.15現貨黃金、白銀的區別及各自投資優勢

黃金白銀都是市場上受歡迎的投資理財產品，從古至今在漫長的人類經濟發展史中扮演著重要的角色，而很多投資者在選擇理財產品時也在猶豫選黃金還是白銀。那麼黃金投資和白銀投資都有什麼樣的區別呢？各種又有怎樣的優勢？這篇文章江兵論金就黃金、白銀來給大家做出各方面的對比：

白銀投資於黃金投資相比市場更小流動性更低

2011年，白銀的需求為310億美元，黃金為2220億美元。2012年，白銀的交易額為1萬億美元，黃金為9萬億美元。而目前工業需求占黃金總需求的10%，而白銀為46%，工業需求對白銀的推動力更大。

白銀投資較黃金投資波動性更高

市場規模小且流動性低，加之工業與儲值用途之間的需求波動，這些導致白銀交易的波動性增加。

近年來白銀的波動性明顯比黃金更高。可是，對積極進取的投資者來說，這意味著低買高賣的機會。過去十年餘下、來，有七年白銀都有兩位數的增長，也同樣在七年里業績跑贏標普500。全球金融危機以來，白銀投資急劇增加，投資白銀的渠道更多了。白銀與黃金一樣用於對沖通脹和經濟壓力。

白銀牛市持續了十年，白銀與美元的關聯度為-0.79，與美國增加貨幣供應的關聯度為0.9。美元貶值期間，白銀成為出色的對沖工具。雖然白銀自身價格波動大，但它長期內能對沖總體市場波動。還有助於投資組合多樣化，這意味著能減少總體風險。白銀對於經濟方面的變動更為敏感，黃金對於貨幣方面的變動更為敏感

白銀需求中有很大一部分是源於工業需求，佔比約40%。相反，黃金需求基本上都是由於純粹的投資需求和珠寶需求。由於白銀與工業的密切關係，所以江.兵上面才說白銀對於經濟方面因素的變化比較敏感，比如工業生產力、製造業需求等等。

黃金卻與貨幣方面的因素變化息息相關，比如實際利率的走勢、通貨膨脹以及美元的升值或貶值。江兵舉個例子來說，基於過去50年的年化數據，黃金價格與通脹的相關度為0.5，而白銀與通脹的相關度為0.35左右。更明顯的，黃金白銀還有如下區別：

儲備貨幣低位

黃金可以直接作為儲備貨幣的低位是不容挑戰的。目前，白銀無法企及其保值功能。

央行政策

一些央行，尤其是亞洲和俄羅斯央行更加傾向於購買黃金，對白銀興趣並不濃厚。

工業用途

較之黃金，白銀更多用於工業。但是近期工業白銀需求卻在放緩，低於預期目標值。

產量

有數據顯示，黃金產量符合預期。白銀產量超於預期，可能出現供過於求的狀況。

投資金銀重要方式：

雖然黃金投資和白銀投資有著巨大的差異，但是投資黃金白銀的主要方式卻是基本相同的。

個人實物金銀買賣

金銀投資最重要也是最主要的方式。主要表現在購買金條銀條以及金銀首飾上。該種投資主要風險來源於金銀價格的漲跌，且實物金銀存儲成本高，有被盜竊等在途風險。

個人賬戶金銀交易(也稱「紙黃金」「紙白銀」)

個人賬戶金銀交易目前已經是一種越來越受歡迎的金銀投資方式了。投資者在銀行買入一定數額的黃金待漲，可利用國際市場金價的波動，賺取投資收益。由於紙金銀為記賬式，不僅為投資者省去存儲成本，也為變現提供了便利。而且紙金銀採取24小時不間斷交易牧師，為上班族的理財提供了充沛的合適時間。

現貨黃金、白銀

以槓桿比例的形式向做市商進行網上買賣交易，形成的投資理財項目。通常也稱現貨黃金是世界第一大股票，其本質就是通過買賣黃金賺取其中的差價。其交易機制靈活，投資者可以通過電子平台24小時不間斷雙向T+0操作，不論金價漲跌都有獲利機會。

江兵論金，專業於黃金，原油技術分析，用口訣交易實盤，以心態掌握趨勢，追求簡單，一針見血。擅長捕捉趨勢下的連續利潤，震蕩觀望，趨勢斬殺。將黃金與原油，貨幣類投資品區別對待，運用不同技術分析技巧剖析行情走勢，以強弱法則判斷日內行情，點位精準。專註黃金投資七年之久，一位將投資當做畢生事業的分析師。

點擊展開全文

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！