股海諸葛言：為什麼你賺不了錢，因為你不懂MACD指標背離式！

最新 09-19

在學習技術方面，筆者認為不在於多，而在於精。總是學習新技術，想知道更多分析方法的交易者，反映的是一種不成熟，大部分投資者對股市的認識並不深刻，但我不認為想多學習是錯的，這是我們投資者從不成熟到成熟必經的道路。那怎麼樣才算是成熟呢？我認為一個成熟的重要標誌是他開始將以前學會的林林總總的分析方法不斷進行取捨和丟棄，到最後只剩少數幾個人讓他遊刃有餘的方法，他特別喜歡、特別信賴的方法。沉浮股海多年，今天總結了一套MACD背離戰法，希望能跟大家有所共鳴。

MACD指標背離式

MACD又被稱為指數平滑異同平均線，是從雙指數移動平均線發展而來的，由快的指數移動平均線（EMA）減去慢的指數移動平均線得出。MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數時，是買入的信號;當MACD從正數轉向負數時，是賣出的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速地拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。

MACD在應用上應先行計算出快速（一般選12日）移動平均值與慢速（一般選26日）移動平均值。以這兩個數值作為測量兩者（快速線與慢速線）間的「差離值」的依據。所謂「差離值」（DIF），即12日EMA數值減去26日EMA數值。因此，在持續的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會越來越大。反之在跌勢中，差離值可能變負（-DIF），其絕對值也愈來愈大。至於行情開始迴轉，正或負差離值要縮小到一定的程度，才真正是行情反轉的信號。MACD的反轉信號界定為「差離值」的9日移動平均值（9日EMA）。

在MACD的計算公式中，都分別加T+1交易日的分量權值，以現在流行的參數12和26為例，其公式如下：

12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 ×11/13 +今日收盤×2/13

26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 ×25/27 +今日收盤×2/27

差離值（DIF）的計算：DIF = EMA12 -EMA26

根據差離值計算其9日的EMA，即離差平均值，就是所求的MACD值。為了不與指標原名相混淆，此值又名DEA或DEM。

今日DEA = 前一日DEA × 8/10 +今日DIF × 2/10

計算出的DIF與DEA為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了方便判斷，用DIF減去DEA，用以繪製柱狀圖，就是我們常見的軟體上的MACD指標。

根據移動平均線原理所發展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷; 二來能確保移動平均線實現最大的戰果。

其基本用法為：

1. MACD金叉：DIF 由下向上突破 DEA，為買入信號。

2. MACD死叉：DIF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。

3. MACD綠轉紅：MACD 值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

4. MACD紅轉綠：MACD 值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

5. DIF與 DEA 均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIF 向上突破 DEA，可買入。

6. DIF與 DEA 均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIF 向下跌破 DEA，可賣出。

7. 當 DEA 線與 K 線趨勢發生背離時，為反轉信號。

MACD是常用的指標之一，初學者經常以DIF向上突破DEA指標,即MACD金叉為買入條件，用過多次才發現這個指標只是看起來很美,真正用在炒股中卻完全不是那麼回事，不僅反應滯後而且在盤整行情中信號頻繁，失誤率頗高，慢慢就成了一個被散戶們熟視無睹的指標。這個世界上沒有萬能的技術指標，每個技術指標都是對行情的跟蹤，其對未來行情的指向只是一個概率上的判斷，因此技術指標只能作為參考,而不是依據。具體到MACD指標，我們可以依靠其與股價背離的走勢,從一個相對長的周期上來發現主力建倉的蛛絲馬跡，從而在該股發動時順利上車。

看一個例子，如圖12-1所示，銀之傑在2011年11月到2013年3月,股價一路震蕩向下，但所對應的MACD線卻逐漸抬高。2012年12月，銀之傑股價創出新低3.14元，但所對應的DIF 與DEA交叉處卻在以前階段性低點所形成的交叉處之上，顯示這個低點是主力故意做出來的，綜合一年多時間裡股價與MACD走勢的背離情況，可以判斷有大資金在逐步吸籌。

圖12-1 2011年4月—2013年3月，銀之傑走勢圖

此時，我們只要等到一個合適的機會買入即可，這個合適的機會就是股價突破顯著阻力區時，如圖12-2所示，突破目前這個阻力區我們就可以放心入場，此後，銀之傑開始了大幅拉升，從2013年5月到2015年2月，銀之傑從不到5元拉升至最高99元，股價翻了19倍，如果投資者能適時介入，可獲得巨大的收益。

圖12-2 2011年1月—2015年2月，銀之傑走勢圖

再看一例，如圖12-3所示，長城信息在2012年間股價基本在4. 4元到6. 5元之間震蕩，其在2012年4月開始，從高點6.5元左右震蕩向下,股價甚至在2012年11月底創出了新低4.33元，但所對應的MACD卻一直在靠近0軸下方不遠處徘徊，長城信息股價創出新低時MACD也並未向下偏離多少，從中可以判斷有大資金在逐步建倉。那麼我們可以在長城信息股價向上突破6.5 元附近的阻力區時買入。事實證明，如圖12-4所示，長城信息在2013年2月突破6.5元的前期高點，此時我們可以買入，雖然隨後長城信息還進行了7 周左右的洗盤，但周收盤價卻沒有跌破這個6.5元的前期高點，然後長城信息開始了上升之旅，截至2015年3月6日，長城信息最高上漲到46元以上，從突破點6. 5元算起，上漲超過600%。

圖12-3 2011年4月—2012年12月，長城信息走勢圖

圖12-4 2011年7月—2015年3月6日，長城信息走勢圖

再看海虹控股的例子，如圖12-5所示，海虹控股在2011年11月到2012年7月間，股價一路震蕩向下，但所對應的MACD線卻逐漸向上傾斜，並且一直伴有多頭佔優勢的紅柱出現。2012年7月，海虹控股甚至還創出新低5.34元，但MACD指標基本沒有什麼反應，顯示這個低點是個假突破，可以判斷有大資金在逐步吸籌。此時，我們也只是要等到一個合適的機會買入即可。

圖12-5 2011年5月—2012年7月，海虹控股走勢圖

如圖12-6所示，我們可以在海虹控股突破7.5元前期高點時介入,從2012年10月到2013年10月，一年時間裡，海虹控股漲到最高26元,漲幅超過240%。隨後股價經過長時間震蕩後，再度發力拉升，截至2015年3月6日，最高漲到43元。我們可以看到MACD指標在長期背離中可以揭示出主力吸籌的過程，因此，投資者如果在平時看到這種圖形，一定要密切注意，耐心等待主力吸籌完畢，然後買入，持倉直到最後。