盆滿缽盈的現金貸平台，正面臨前所未有的困境
近兩年互聯網金融業態中，互聯網消費金融當屬最熱的業態之一。互聯網消費金融分為現金貸和消費分期，現金貸更是熱門中的熱門。
然而蓬勃發展的現金貸背後的一系列問題，開始讓從業者不安起來。有問題不可怕，發展中的實物都是在一片荊棘中前進，只有認清這些問題，才能針對性的解決，讓現金貸市場健康發展。
現金貸平台主要問題，總結為16個字：貸款三高、風控三同、生存三難、一個共同。這個總結來自2017新金融「普惠」實踐峰會主講嘉賓新網銀行COO劉波，下面筆者適當拓展來說明。
一、貸款三高
「貸款三高」是指運營成本高、貸款利率高、不良率高。
1、運營成本高
現金貸成本主要包括獲客成本、資金成本、數據成本、支付通道成本、壞賬成本等。一個新用戶完成借款，預計成本在200-400元，這還不算伺服器、人工、辦公場地租金等企業運營成本。
流量越來越貴，獲客成本越來越高。金融機構信貸額度快用完，資金越來越貴。預計現金達的運營成本還會上漲。
2、貸款利率高
運營成本高，貸款利率自然高，需要用高利率覆蓋高成本，才能盈利。
現金貸平台的費用，主要包括利息和綜合管理費2部分。利息是資金成本，綜合管理費是現金貸平台提供信用評估、匹配出借人、合同管理、催收等技術服務的收入。
一般的現金貸平台，綜合利息和管理費，平均年華利率超過200%是普遍情況。
3、不良率高
貸款利率高，就決定了不良率高。
貸款利率高是個「篩子」，好用戶會選擇利率低的金融機構或大平台，剩下來從金融結構或大平台借不到錢的次級用戶。
反過來，不良率高，又會促進貸款利率高，用高利率去覆蓋壞賬，才能賺錢。
二、風控三同
「風控三同」是指數據源趨同、風控模式趨同、貸款場景相同。
1、數據源趨同
現金貸數據源主要來自自主收集用戶數據、第三方合作獲取數據、市場公開的數據源獲取數據。
自主收集用戶數據，包括用戶主動授權數據，如職業、收入、學歷等個人信息，如運營商、支付寶、信用卡、社保等賬號信息（方便爬蟲爬取）；還包括用戶設備相關數據、操作行為數據、交易數據等。
第三方合作獲取數據，比較知名的幾家如閃銀、聚信立、匯百川等。
市場公開數據，如法院失信被執行人名單等。
數據維度可進一步拆解得很細，很多類型，但大家能收集的數據維度和質量，都差不過。你能拿到的數據，我也能拿到。
2、風控模式趨同
有基礎數據後，開始做風控。做風控的模式包括自建風控系統、引用第三方風控系統、自建+引用第三方。除了有場景、有生態、有豐富數據的BTAJ等有能力自建風控系統，市面上頭部的垂直類現金貸公司主要是自建+引用第三方來做風控，海量的小的現金貸公司多用第三方風控。
輔助做風控的第三方機構主要有8家試點個人徵信機構，包括騰訊徵信有限公司、芝麻信用管理有限公司、深圳前海徵信中心股份有限公司、鵬元徵信有限公司、中誠信徵信有限公司、中智誠徵信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道徵信有限公司。
還有反欺詐的一批，如同盾、百融、宜信至誠、白騎士、91徵信等。
還有機器學習及人工智慧的一批，如氪信等。
雖然同樣的食材，不同廚師做出來味道不同，但是好的廚師是有限的。同樣，相同的數據源下，風控做得好的公司很少，大部分公司風控的理念、風控的模型都趨同。
3、貸款場景相同
現金貸的高利率決定現金貸平台的用戶群體。基本都是定位在20-35歲，收入較低的年輕白領和藍領，他們中男性居多，學歷偏低，他們是沒有被傳統金融機構覆蓋的群體，借錢處於急用。典型的一些場景包括：
每月工資不夠花，需要周期性的借一些錢來滿足日常生活。
沒有工作，家人也不支援，身邊人很難再借到，只能網上借。
朋友結婚、家人生病等，需要急用一筆錢解決燃眉之急。
做點小本申請，沒有啟動的資金，想借點錢。
…
因為用戶群體高度重合，各現金貸平台用戶借錢的場景基本雷同。
三、生存三難
「生存三難」是指高增長率難、融資難、合規難。
1、高增長率難
現金貸發展了將近3年，雖然整體市場還在增長，但是增長率開始下降。行業進入了下半場，公司需要的30%、40%的增長率難以為繼。要保持高增長，要保持很高的投入。有的公司營銷成本幾千萬，甚至過億。維持高增長的代價非常大。
2、融資難
這裡的融資，主要是和資金方的合作，尋求資金。
在2017年上半年，銀行信貸額度已用掉將近80%，各銀行收緊對信貸資金的口子，行業一度資金全面緊張。7、8月份是資金最緊張的一個月份，現金貸平台「飛貸」一度發公告告知受政策影響，銀行資金收緊，暫時無法放款。同樣，多數現金貸平台都受到整體環境的影響，放款大量積壓，直到9月才開始慢慢恢復。
資金受到監管和大環境影響，一但銀行信貸資金緊張，現金貸平台將會更多的找P2P、信託、ABS等。P2P資金成本高，且也受監管影響，變數大。ABS門檻高，一般玩家玩不起。現金貸平台資金端被壓縮，影響業務的健康開展。
3、合規難
監管已經開始進來。
校園貸被明令禁止，現金貸高利率、無風控、暴力催收成為監管重點。
非銀行持牌金融機構開展現金貸業務，槓桿太低，如何在滿足監管要求下突圍，把業務做大。
助貸平台，如何做好信息中介的角色，是否有資金池，利率、風控和催收是否滿足監管需要。在監管細則未出來的情況下，該如何提前調整。
大家都在觀望。
四、一個共同
「一個共同」是指各現金貸平台共債（同一個用戶多個現金貸平台有借款）比例高。
現金貸一個非常典型的特徵是，多頭借貸用戶佔比非常高，這個比例到底有多高，業內普遍的認識是超過60%，非常恐怖的一個數字。
多頭借貸的出現，一方面是借款用戶屬於低收入群體，到還款日時他們沒有足夠的錢來還，而現金貸平台借錢又是如此便捷，再找一個平台借錢來還，拆東補西；另一方面，現金貸平台額度非常小，一個平台的錢不夠解決當前問題，需要從多個平台借。
當然這裡的公債不全指在多個平台同時欠款，也包括在多個平台都有過借款。
目前不能精確知道到底存在多大的公債比例，但現金貸平台最大的風險，或許就在這裡。如果哪天針對共債用戶收緊放款，公債用戶不能從其他平台借到錢來還時，才知道風險到底有多大。
現金貸平台問題很多，形勢很嚴峻。但非富裕群體的借錢需求確實很旺盛，現金貸的出現解決了大量非富裕人群的緊急用錢的問題，有很大的社會價值。但我們需要清晰的認識並面對這些問題，和監管機構一起共同去思考、共同去解決，讓借錢先「普」再「惠」到更多弱勢群體。
如喜歡，歡迎關注和分享~
TAG:產品筆記 |