今年炒股，這個題材很流行……
編者按
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昨天，魯西化工公布了三季度業績預增公告，單季度實現凈利潤4-5億元，同比上升670%-870%。這也就意味著，相對於今年前兩個季度2.4億元和3.1億元的凈利潤來說，公司凈利潤的季度環比增速再創新高。受此影響，魯西化工昨天封於漲停，今天再度刷新了本輪行情的新高。
受到魯西化工業績超預期的影響，昨天周期股全面活躍。但是與此形成鮮明對比的是次新股的全面退潮，多家個股封於跌停。今天盤中，這種分化還在延續，其實在這種分化的背後，不難發現二者之間的最大差距就是估值和業績。一方面受到市場規範發展等因素的影響，另一方面三季度臨近尾聲，三季報披露在即。因此，業績因素重新回到市場的視野也在情理當中。
魯西化工最新的市值是160億元，按照三季度4-5億元的凈利潤來看，公司近期的強勢不難理解。其實，在周期股當中，這樣的公司並不少見。我剛剛在上周去上海參加了華創證券化工行業論壇，從中不難發現，在化工行業當中，像魯西化工這樣業績環比高速增長的公司並非個案。
部分周期股再創新高，表明業績推動的邏輯依然受到市場的認可。前期我們持續討論周期，並不是僅僅去追捧周期復甦的題材，而是著眼於業績增長的快速落地。今年以來，從藍籌到周期，業績驅動的因素一直沒有改變。最大的區別不過是非周期公司的業績長期持續增長，還是周期股在短期的業績幾何倍放大。
對於周期股的選擇，有一點值得特彆強調，周期股不能一概而論，周期不同，表現大相徑庭，投資者需要重點關注的是那些供求格局持續優化，未來業績能夠持續提升的個股，這是周期股最根本的投資邏輯，也是市場價值投資的基本邏輯。
如果把炒業績也看作一種題材，那麼，今年這個題材很流行......
風險提示：今天只是將魯西化工作為例子來分析當前的市場特徵，絕對不是推薦，我個人也向來不贊成對於任何個股在歷史高位追高買入
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