用Excel學理財：終極篇

有些理財文章喜歡用簡單粗暴的公式教小白們投資理財，或者用鼓動人心的雞湯文教人如何快速財務自由。而我寫這個系列文章，初衷是為了教大家科學理財。

在我眼裡，個人理財是一件貫穿整個人生都要直面的事情，而且這件事必須自己思考、自己做出負責任的決策。即使投資收益未能達到預期，都應該在自己的掌控之中，與人無尤。

在《用Excel學理財（20）:終極篇》，我們不去探討買賣黃金、股票、基金、房產或其他理財投資品種的收益率，而是關注我們自身。在30+歲、上有老下有小的時候，焦慮供樓、養娃、工作瓶頸，更焦心的是30年後拿什麼來養活自己。

我相信會有賭氣的童鞋會這麼想：到時候再說唄，靠孩子、靠社保養老保險，再不濟還有國家，反正ZF不會不管的。

你要是這麼想，我也沒辦法。

如果你在30歲時就規劃好養老儲蓄，起碼可以保障自己的晚年。何必把自己養老的終生大事寄托在不可靠的因素上呢？

下面用一個例子來展開在通貨膨脹環境下如何進行養老儲蓄。每個人物質需求、所處城市物價不同，該例子可能不適合你，請理性看待，數據僅供參考。

養老儲蓄問題，套用上一篇現金流參數，其實是個很簡單的問題。

假如你現在30歲，打算60歲退休（NPER=60-30），恰好現在有筆閑錢PV，每年生日固定存一筆錢PMT入養老賬戶，在RATE理財收益率下，待你退休時可獲得一大筆的養老金FV。

這是一種非常理想的模式。只要定製符合你需求的FV目標值，套入函數就可以計算出存款額。但實際上，有很多問題要考慮。

別忘了通貨膨脹

我國自改革開放近40年通脹6倍，年均通脹率為5%（國家統計局提供的官方數據）。

假設未來我國維持這種通脹水平，你現在開始存養老金30年，退休時養老金將會通脹（1+5%）^30= 4.3倍。也就是說，你辛辛苦苦存的養老儲蓄，將會貶值剩餘1/5價值。

因此，在制定你的養老金目標值FV時，需要將通貨膨脹考慮進去。至少要將你的理財收益率提高在通貨膨脹率以上，否則這樣存錢根本不夠你未來養老。

按照現時的貨幣購買力，假設兩夫妻一個月生活費為5000元，相當於100萬元每月獲得的貨幣收益（以年回報率6%理財計算）。

我的養老目標是可維持基本生活，養老金在現時的價值為100萬元，那麼在通脹率5%下我的養老金目標值FV

=100萬元*（1+5%）^30

=432萬元

好吧，為了100萬元的養老金，需要在通脹條件下調整為FV= 432萬元。

我們把這個432萬元當作FV目標值，繼續往下看需要怎麼規劃儲蓄。

RATE該定多少

RATE代表儲蓄的年收益率。如果RATE低於實際的平均年通脹率，那麼儲蓄的錢會越來越不值錢，在未來無法保障養老。

前面講到，過去40年的平均年通脹率為5%。保守估計今後通脹維持這個水平，那麼你的理財收益率必須高過5%才有意義。

至於RATE取多少，這個取決於每個人的投資理財水平。按年均水平來看，一般人的投資收益率不超過10%，超過15%甚至更高的已經是大師級水平。我比較保守，把RATE定在8%。

假如沒有啟動資金

儲蓄問題，有沒有啟動資金（PV）差別很遠的。

假設在30歲時有10萬元啟動資金，在RATE=8%條件下每年需要存PMT（rate,nper,pv,[fv],[type]）

=PMT(8%,30,-10,432,1)

=-2.71萬元

如果沒有啟動資金，即是PV = 0，完全靠每一年攢錢，那麼每年得PMT（rate,nper,pv,[fv],[type]）

=PMT(8%,30,0,432,1)

=-3.5萬元

越早存在啟動資金，就越早享受複利的魔力，自然攢錢就沒那麼吃力。

可現實是，年輕時職業收入不高，連舒適的住房還沒攢夠錢，哪有可能無端端一筆閑錢呢。對於30歲的年輕人，PV=0的模式更接地氣些。

但是問題擺在前面，沒有啟動資金（PV = 0），攢錢PMT壓力大，怎麼辦？

每年遞增儲蓄額

年輕人雖然錢少事多壓力大，但勝在夠年輕。從30歲起進入職業收入增長的快車道，可以不斷增加每年的養老儲蓄額。

假設從30歲開始儲蓄，每年儲蓄額增加10%，直至49歲，之後每年儲蓄額維持不變、直到退休。目標還是那個，為了在RATE=8%下達到退休時FV=432萬元。

一看這圖，就能明白剛開始儲蓄少、壓力小，隨著收入增長逐漸加碼，確實是個好的儲蓄方案。

問題來了，那我在30歲時得存多少錢呢？

由於每年儲蓄額不恆定，就無法套用PMT函數。不知道各位童鞋還記不記得，《用Excel學理財》提到的「單變數求解」，一個無需記住函數公式的傻瓜式計算方法。

我隨意定一個值，起始儲蓄額為1萬元。

在這種條件下，退休時僅存夠363萬元，達不到目標值。

這時候使用「單變數求解」。

點擊「單變數求解」按鈕會彈出下圖的對話框：

這樣就可以計算出來，只要起始儲蓄1.18萬元，就可以達到養老目標FV。

有童鞋會說，如果每年都遞增儲蓄額，是不是更容易達到目標值FV呢？有興趣的可以自己算一下。

不過要考慮到，人到了退休前10年，收入幾乎停滯不前，可能沒能力攢那麼多錢。

每個人喜好的儲蓄方式、理財收益不同，規劃自己的養老儲蓄時要根據自己的實際情況，以及定期根據通脹、經濟行情作出調整。

總 結：

用Excel財務函數計算養老儲蓄計劃，需考慮通貨膨脹、可接受的理財收益率、不同年齡階段儲蓄能力等問題。將每個小問題變成參變數，融入養老儲蓄的計算中。

作 業：

請參考本文，給自己設計養老儲蓄計劃。

備註：本課作業答案，可在百度網盤http://pan.baidu.com/s/1c2dRf4下載，或在百度網盤搜索用戶「ppathome39」《用EXCEL學理財-示例及作業（更新到第20課）》。

P.S. 本系列文章已經全部更新完畢。明天會發推送，介紹全部文章的鏈接，以及便捷的使用方法，敬請留意。

~The End~

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