別讓複利害了你！
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理解複利的魔力和獲得它的困難是理解許多事情的核心和靈魂。——題記
在股市投資中，大家都會談到複利。 為什麼都談複利呢？是因為複利的魔力很強，有人說他是世界第八大奇蹟，有人說它能讓鉛塊變成金子。民間也流傳了很多關於複利的傳說，比如耶穌臨終時留了2克金子的遺產，假1如每年有5%的複利。經過2000年後，金子的總數量達到了4.78x10?2克黃金(相當於800萬億個純金製造的地球)。
現在還有人說假如每年存下1.4萬元並將存下的錢都用於投資，每年獲得平均20％的投資收益率，那麼40年後將擁有1.0281億。
這些說法都對，反正複利有非常、非常了不起的魔力。
但耶穌複利的夢想實現了嗎？那個每年投入1.4萬塊期待20％的複利40年後將擁有1.0281億的夢想實現了嗎？
都沒有，為什麼？為什麼穩定的複利這麼難！
因為複利模型用在資產增值上是有缺陷的(增長是有極限的)，在一個有限的世界裡，高複利(增長速度)必定是自我毀滅的。如果增長發生的基數極小，該法則也許暫不發生作用，但是如果基數激增，聚會就結束了，高複利(增長速度)最終打造出自己的制動器。資產不可能無限繁殖(要不整個地球都是你的了)，總會有什麼東西打斷它。比如通貨膨脹，債務拒付，市場崩潰等等原因。
被稱為「股神」的巴菲特，用盡了他一生的才華，抓住了很多次別人錯過的機會，他在51年間（1965-2015年）的長期複合收益率也只有19.2%。
以我國基金行業為例：截止2017年12月15日，中國有6800多隻公募基金，其中10年以上的有285隻，其中複合收益率最高的為24.29%，中位數才8.94%。
而作為平凡的我們，在真實的股市裡，您期望的複利預期是多少呢？我們是不是要降低(收益)複利的預期，不要對(收益)複利抱有不切實際的幻想，奢望在股市一夜暴富。
就像@不明真相的群眾說的：在股市裡，每天都有人抓漲停，每年都有人翻倍。但這些都是個例。而且新聞媒體經常對個例的大肆宣揚，造成了股市賺錢很容易的假象。導致很多投資者對20%以下的收益率嗤之以鼻，開口閉口就是30%，50%，翻倍等。事實上，歷史的經驗早已表明：長期複合20%收益率已經是「股神」的水平了。
因此，對於我們普通投資者來說，合理的長期預期收益率應為15%左右(含5%通脹，二戰以來世界平均通脹水平大約是5%左右)，這已經是很高、很難實現的目標了(你已經跑贏90%以上的基金了)。
在股票投資中，你肯定不想跟被稱為「股神」的巴菲特做對手(巴菲特51年間的19.2%複利都滾成全球首富了，你有多少錢可以輸給他？)。
可在現實生活中，你會遇到很多比「股神」巴菲特更厲害的對手。如果你不知道如何避開他們，你將過上悲慘的生活。
誰會比被稱為資產增值「複利之神」的巴菲特更厲害呢？那就是建立在高複利商業模式的金融機構。很多金融機構利息高於「股神」巴菲特的收益率！如果你陷入了他們設計好的複利圈套。你的人生將是灰暗的。你掙的錢根本就無法滿足他們像細菌繁殖增長的複利。
其實我是在說所有的高利貸、現金貸、P2P、欠信用卡的錢等這些機構，這些機構動輒20%-80%的利息，是人不能承受之重。
因為資產的複利積累是很難的(增長有極限、不穩定)，但債務的複利累積卻是無限的(而用於償還債務的任何物質產品的數量都是有限的)。
複利表更多的時候是用在負債端，而不是資產端。
芒格曾經在《如何過上幸福生活》的文章說過：避免欠債，千萬別欠信用卡的錢，你無法在支付18%的利率的情況下取得進展。
可你看現實生活中，高於18%的借貸利率少嗎？像高利貸、現金貸、互聯網金融等這些機構動輒20%-80的利息(包括已經在美國上市的趣店、宜人貸、拍拍貸和信貸和信而富等等都屬於這一類)，你有想過借貸的後果嗎？
特別是針對剛走入社會的年輕人(學生)等弱勢群體，你的積蓄很少，而你對美好生活的渴望又很強烈。如果你不了解複利模型的魔力，在那些打著「花明天的錢，圓今天的夢」等美麗的幌子謊言下，陷入它們設計的高複利陷阱，結果就是借貸人陷入悲慘的生活。現實生活中這樣的例子太多，太多，多少人因此傾家蕩產，還有最近女大學生裸照門事件等等。
對個人如此，對國家不也一樣嗎？凱恩斯說：引起了第二次世界大戰主要因素是第一次世界大戰的戰敗國簽署《凡爾賽和約》的賠款協議。凱恩斯在簽署條約時就知道賠償條件是極其不現實的，德國沒有這麼多財產。如果累積未償付再加每年支付5%的複利，賠款總數將以指數型大幅增長。德國的其債務總額比最初確定的賠款高50%。《凡爾賽和約》將使德國永遠承受沉重的負擔。德國工人將淪為事實上，如果不是在名義上的奴隸。結果是才5%的複利，希特勒就出現了(跟現在動輒20~80%，沒法比呀)。
有些人可能會為建立在高複利商業模式上的企業辯解說：這是周瑜打黃蓋，一個願打，一個願挨；還有些人可能會說那些小貸的期限很短(真是聰明的做法)，按天計算，複利沒那麼多(其實挺多的)，對人影響不大等等。
可我只想說，在生活中要養成好習慣，避免或者戒除許多壞習慣，這樣的生活才是明智的。
就像富蘭克林在《窮理查年鑒》說的：「一盎司的預防比一磅的治療更值錢。」；還有「留意不起眼的開銷，萬噸巨輪，毀於細縫」(特別運用在複利模型上)；「能賺就賺，賺到手好，這是點石成金的訣竅」等等箴言(這本書裡面有很多人生哲理，比你看100本暢銷書都強，很值得多看)。
更重要的是如果你在現實中做出這麼愚蠢的事情，(借貸雙方都有風險，借方：高複利增長不可持續，平台有破產、跑路的風險，您有損失本金的風險，因為公募基金的平均業績年複利才增長8.94%，你每年10%以上的利率貸出、長期收益有保證嗎？；貸方：高複利可以壓垮任何人，您有淪為奴隸、遭遇悲慘下場的風險)，你又怎能期待在股市中做出好成績。
很多人認為高複利機構在借款人層面和融資方層面都激發了人的「惡」(我也認同這點，因為我們每個人都是善與惡的結合體)。但我不想以道德、不道德，違法、合法的爭論來理解這些高複利商業機構。我還是想運用芒格先生的做法(真是智慧大師)：「我只想知道我將來會死在什麼地方，這樣我就可以永遠不去那裡啦。」芒格這種避開麻煩的思想真是值得我們學習。
現實生活中，對複利的運用不僅僅限於上面講的這些，還可以拓展更多的應用範圍(比如很多人在投融資、借款方面被騙過上悲慘的生活。有些人會說是他們貪婪導致的，其實我更願意相信很大一部分原因就是人們對複利知識不了解造成的)。
有人說推動這個世界進步的是科技，有人說推動這個世界進步的是貪婪，往更深一步想，我更願意說推動這個世界進步的是對穩定複利的渴望追求。
現在您是不是對「理解複利的魔力和獲得它的困難是理解許多事情的核心和靈魂 」 這句話有更深的認識。
希望我們在人生的道路上能夠理解並運用好複利模型知識，以避免失敗而成長，從而過上幸福的生活！
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