金融租賃告別「躺著掙錢」 罰款超過去兩年總和10倍

如果細數哪些金融事件從2017年被討論到了2018年，廣發銀行吃到天價罰單應該算得上一個。而後銀監會公布的涉及違規擔保的企業名單，又令河北金融租賃公司和背後整個金融租賃行業增加了曝光量。這個原先話題度並不太高的行業，雖然在2017年不像銀行業一樣淋了「罰單雨」，但同樣受到了嚴監管的約束。同時，行業也告別了近十年的高速發展，設立數量步入低谷，加上業務模式單一、資本充足水平低等問題逐漸顯現，業內人士認為，金融租賃行業的轉型已迫在眉睫。

罰款額超過去兩年總和10倍

罰單數量激增是金融行業在2017年共同的遭遇。年內，共有7家金融租賃公司領到罰單，分別是江蘇金融租賃、山東通惠金融租賃、中國金融租賃、山西金融租賃、北銀金融租賃、珠江金融租賃和河北金融租賃，7家公司及相關個人合計被處罰金額為490萬元。

490萬元只是銀監會系統明確披露出來的數據總和，其中包括河北金融租賃在2017年12月因為租前調查不充分被罰的20萬元，但河北金融租賃捲入廣發銀行違規擔保案件被罰了多少則沒有詳細公布。公開信息僅顯示，該案的13家出資機構被罰沒金額合計高達13.41億元。

但即使以490萬元作為對比，也已經是2015年、2016年金融租賃行業吃到罰單金額總和的近10倍。數據顯示，2015年行業只有一家公司被罰，罰款20萬元；2016年有兩家公司被罰，分別罰款15萬元。

據處罰原因統計，向地方政府融資、未經任職資格審查任命高級管理人員及集中度超標為出現最多的違法違規行為。進一步來看，金融租賃行業之所以在2017年罰單量激增，與強監管自然不無關係，例如年內各地方嚴查違法違規舉債情況，而金融租賃公司在地方政府違法違規舉債中往往起到推波助瀾的作用。

十年高速發展期接近尾聲

就算沒有與強監管「碰面」，金融租賃行業在近十年的高速發展後，也有一些問題逐漸暴露。

時間推回到2007年，彼時我國正常經營的金融租賃公司僅10家，資產總計僅300億元。同年，銀監會修訂《金融租賃公司管理辦法》，允許符合資質的商業銀行設立或參股金融租賃公司，金融租賃行業隨即跑步前進。前瞻產業研究院研究員陸瀾清介紹，截至2017年6月底，我國的金融租賃公司已達66家，銀行系金融租賃公司佔比七成，累計註冊資本達到1885.3億元，不良資產比例未超過1%。

不過，金融租賃公司普遍面臨的低資本充足水平問題也有所顯現。業內人士指出，金融租賃公司的資金來源主要是向商業銀行進行同業借款，這容易受到銀行信貸政策和資金成本的影響，進而限制業務規模。以2017年末擬衝擊A股市場「金融租賃第一股」的江蘇金融租賃為例，公司自2014年起資本充足率及核心一級資本充足率呈逐年下滑態勢，2014年和2016年的經營性現金流也均為負。

與此同時還有高負債率問題。江蘇金融租賃截至2017年9月末資產負債率達87.19%，同一時點，招銀租賃、交銀租賃、興業租賃、光大租賃資產負債率均在90%以上。

行業業務模式被指單一。融資租賃30人論壇研究院在一份報告中指出，我國金融租賃行業業務模式以售後回租為主，直接租賃為輔，聯合租賃、轉租賃、槓桿租賃等國際通行租賃模式開展極少，很多企業實質上是變貸款為售後回租。

值得一提的是，2017年金融租賃也步入設立低谷，當年僅有3家金融租賃公司獲銀監會批准籌建，是近年獲准籌建數量最少的一年。

探索新的發展模式

在前期高速擴張後及監管從嚴的情況下，探索新的發展模式成為擺在金融租賃公司面前的問題。

融資租賃30人論壇研究院建議，金融租賃公司與股東加強協作、優勢互補的同時，還要堅持獨立運營，比如整合股東和自身的業務渠道、業務決策機制、風險管理團隊、風險管控信息系統等，但不依附；同時搭建相對獨立的營銷、決策和風控體系，形成與其他平檯子公司的差異化發展策略，充分發揮協同效應。

業務模式優化方面，金融租賃的關鍵在於聯繫供應鏈的上下游，作為資金流的入口為供應鏈提供融資服務，發展多樣化的業務品種，為客戶提供綜合化的服務方案，通過增加非息收入提高企業收入。

事實上，金融租賃的前景一直被不少業內人士看好。金融租賃一方面能改善金融業結構，有利於股權資本形成，扭轉長期間接融資為主的市場格局；另一方面也對實體經濟的支持發揮著獨特效應，有法365首席經濟學家李虹含表示，針對我國工業企業的產能過剩情況，作為融貿易與金融於一體的融資租賃，對工業企業尤其是裝備製造企業產品的銷售發揮著重要作用。加上金融租賃牌照具有風險可控、業務機會多元的優勢，及牌照的稀缺性，仍不乏銀行或者企業提出設立金融租賃公司的想法。

2017年，行業資本補充和融資渠道也更加多元，例如有的金融租賃公司已在港股或新三板上市，此外，金融租賃公司二級資本債發行獲批也漸成常態。

轉載自:北京商報

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！