兩年增三倍、估值600億美元，陸金所或於4月赴港上市

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關於陸金所IPO的消息傳言已久。

據網貸之家報道，其獲得一份陸金所股權轉讓的簡單意向材料，根據該材料所述，「陸金所擬定於2018年1月底港交所交表，預計4月份上市，承銷券商為大摩、美林、美國銀行、花旗、瑞信」。華夏互金聯繫陸金所方面，對方表示「不予置評」。

該材料稱，上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司（陸金所），於2011年9月在上海註冊成立，是中國平安旗下成員之一，總部位於國際金融中心上海陸家嘴。截至目前，陸金所為國內最大的互聯網財富管理平台，已實現註冊用戶超3300萬，服務超數10萬高凈值人群，資產管理規模近5000億，2017年度凈利潤為50億人民幣，2018預計凈利潤為100億人民幣。

據了解，上述材料是某公司有意願出售其持有的陸金所部分股票，而在市場上尋找買主所釋放的消息。

根據材料，該公司有意願將其持有的約3000萬美元股份價值（560,057股，每股55.28美元）出售。交易結構為：通過境外BVI持有；退出方式為：無限售條款，二級市場退出；兜底條款為：上市後退出價格如低於本次轉讓估值，差價將由原股東全額補足：高於600億美元估值部分收益歸屬新股東。

該材料稱，目前，陸金所估值約為600億美元（陸金所2018-2020年預測將有40%的年複合增長率，預計二級市場的市盈率在40倍）。

值得一提的是，一位接近承銷商的知情人士也對網貸之家透露稱，陸金所將於本月底向港交所交表，預計4月上市。與上述信息一致。

（陸金所的股權結構圖，來源：企查查）

此前，坊間多次傳出陸金所IPO的消息，但每一次都不了了之。最近的一次消息為2017年12月5日路透社旗下出版物IFR報道稱，陸金所計劃2018年上半年在香港IPO，融資規模30-50億美元。

網貸之家研究院院長於百程分析指出，陸金所上市之路可謂一波三折，傳了多次。在2016年1月陸金所B輪融資的時候，當時估值在185億美元。之後2016年4月開始，整個互聯網金融行業迎來了風險專項整治，或影響了其上市的進程。目前，互金專項整治接近收官階段，政策相對明朗，2017年下半年開始的互金企業境外上市潮等，都給陸金所IPO提供了時間窗口。

他表示，陸金所600億美元的估值，已是2年前的3倍多，估值增長較為迅速。按此估值，陸金所僅次於螞蟻金服，超過了眾安在線和京東金融。

附陸金所上市傳聞時間表：

2014年5月，陸金所就傳出分拆上市的消息，連招股說明書也被爆出，估值達1000億元。

2014年11月，就有媒體報道，陸金所當時已低調啟動上市前的路演推廣，並初步圈定了多家基石投資人。不僅包括傳聞中的摩根士丹利(中國)股權投資管理有限公司，還有鼎暉投資等多家知名創投公司。

2015年12月，陸金所聯席董事長兼CEO計葵生首次對媒體確認陸金所將上市。

2016年5月，計葵生在接受彭博專訪時表示，由於P2P市場動蕩以及對政府將加強監管的疑慮，陸金所控股IPO將推遲到2017年。

2016年8月，平安首席財務官兼副總經理姚波表示，陸金所預計將於下半年實現IPO。

2016年9月，陸金所CFO鄭錫貴表示，公司可能於2017年底前在香港上市，而且不打算尋求IPO前的融資。

2017年3月，陸金所聯席董事長兼CEO計葵生在接受媒體採訪時曾表示，陸金所控股有限公司正在準備IPO，具體上市時間需要等到市場條件成熟，至於上市地點，可能是香港。

2017年10月16日，中國平安副董事長孫建一在接受採訪時透露，陸金所B輪估值185億美元，陸金所控股上市進程正在積極推進中。

2017年11月，中國平安首席財務執行官兼總精算師姚波表示，平安考慮將科技、互聯網子公司分拆上市。

2017年12月5日，路透社旗下出版物IFR報道，中國在線財富管理公司、平安旗下陸金所最早或將於2018年上半年在香港公開上市，募集資金或將高達50億美元。