對話｜PreAngel 王利傑：區塊鏈世界，是如何垂青超級用戶的？
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當下，人人都在談論區塊鏈，全民似乎都陷入了爆炒數字貨幣的浪潮中。那麼，家族辦公室對於區塊鏈金融應該持哪些態度？2018年，值得投資者關注的又是什麼？
隨著 2017 年下半年，比特幣大漲與數字貨幣的逐漸風靡，區塊鏈這一風口，喚醒了越來越多的互聯網巨頭，其中不乏有網易、小米、奇虎 360 企業進軍布局，而阿里、騰訊、百度等早在去年年中就已經悄悄展開對區塊鏈技術的應用與戰略布局，涉及覆蓋的領域包括金融、法律、供應鏈、遊戲、通訊、慈善等多個領域。
據不完全統計，2017 年下半年至今，已有 80 余家區塊鏈相關的創業公司獲得融資，區塊鏈早期項目越來越受到資本的關注與青睞。就在前幾日，真格基金創始人徐小平也強烈鼓勵大家擁抱區塊鏈革命、學習區塊鏈技術，他呼籲創業者行動起來。
徐小平認為，「 在立身自身業務的同時，了解區塊鏈，理解 ICO，進入區塊鏈時代。對區塊鏈不要有懷疑，不要有遲疑，立即動員全體員工，學習如何擁抱這場革命。」 對此， PreAngel 創始合伙人，王利傑 Leo 告訴《家族辦公室》記者，就區塊鏈問題他與徐小平老師有共同深入探討過，同時也非常認可其未來的發展趨勢。
《家族辦公室》記者就擁抱區塊鏈革命方面的問題，採訪了 PreAngel 創始合伙人王利傑 Leo，以下為對話內容精選：
《家族辦公室》記者：2018 年，您認為哪些行業是投資者值得關注的？
Leo：2018 年我最關注的行業就是區塊鏈，基本上可以說 All In 區塊鏈，非區塊鏈不投。區塊鏈本身是一種新的大趨勢，雖然有 TMT、互聯網、移動互聯網、人工智慧、垂直電商、消費升級、醫療與金融科技等等投資趨勢，但真正意義上，能形成時代顛覆的技術的，一個是互聯網，包括後來的移動互聯網，再就是今天的區塊鏈。像人工智慧可能都沒有區塊鏈對這個世界的顛覆如此之大，因為區塊鏈的本質是重新定義遊戲規則。
區塊鏈是會改變社會人們的組織之間的關係，所謂的勞動關係，大到國家，小到一個團隊之間協作的方式、協作的關係與流程、激勵的機制等等都會被改寫，效率也會被提高。
區塊鏈與第一次在荷蘭出現的股權制很像，改寫了人們的關係，像投資者、股東和管理層的關係，創造了一種新的資本方式。現在股份制，能夠集資、共擔風險、共享利潤，股份制就是一個勞動關係改寫的一種創新的制度，而區塊鏈能讓這種制度的創新更加升華，且在全球範圍內無縫的實施起來。
區塊鏈帶來自金融時代
所以說，區塊鏈帶來了一個新的時代，我叫做自金融時代。最早的時候，我們知道互聯網帶來了自媒體時代，最早的互聯網是對傳統媒體的顛覆，那麼區塊鏈帶來的是自金融時代。大家都知道，保險公司、各種金融機構、貸款、銀行、投行等都是中心化的，甚至是國家發牌照的。所以任何一個企業、個人要想發一款金融產品，無論是借錢、抵押、貸款、信用貸，都要通過一個中心化的機構，但這些中心化的機構通常都有比較高的門檻，只服務於投資企業，而創業公司就很難融到錢。
所以最近十年出現了天使投資，專門服務於創業公司，但天使投資家都要等七八年，所以為什麼天使投資的發展還遠遠不如 PE 呢？而且落後於 PE 好多年呢？因為離流通性很遠，要很久才能上市。
而區塊鏈的自金融就是讓這些有想法創業的企業家，在創業第一天直接上市，根本沒必要去A輪、B輪、C輪等等。當然，直接上市就考驗了這個 CEO 的營銷能力，因為在沒有業績的情況下，純粹的在講未來與賣夢想，但早期投資比特幣和投資早期 ICO 的造富效應又讓更多的錢湧入了 ICO。
所以，現在有點能力的區塊鏈創業者，在創業的第一天拿白皮書融到了一兩億的資金，這就是當今比較瘋狂的一個區塊鏈。直接讓他們繞過中心機構就能發行自己的代表某種權益的 Token 一個代幣。這個代幣就像100%的股份一樣，它的總量是恆定的。
而事實上，做區塊鏈項目的公司，項目一旦上線運行，是要流通這個 Token 的，那麼用這個項目的人越多，就越需要買 Token 進場，但總量又是恆定的。所以，人們就會把這個代幣的這個價格炒上來，當人們預期這個價格會被炒上來，很多投機的人也會進場來炒價格。就像很多黃牛本身並不是張學友的粉絲，但他預期張學友的粉絲會來看這個演唱會，所以他會低價買很多演唱會的門票，然後賣給後知後覺的粉絲，而他本身是並不看這個演唱會。
所以，很多ICO的投機者，並不會用這款開發出來的去中心化系統，但是他認為這個系統會有很多人用，它就會炒幣，而這帶動了整個的造富效應。讓那些真正用的人買的貴了，但不要緊，因為它一直在漲。所以說，一個人本來在用這個系統同時買了點籌碼，結果發現籌碼增值了。所以就盡量不賣籌碼，以保它增值，這樣產生一個良性循環，這就是現在通過區塊鏈直接發Token帶來了一種新的融資方式，也就是變成了一種自金融。
包括像借錢到期不還，合約會自動曝光來懲罰，並列入黑名單並且更改不了，那下一次借錢，這個違約記錄會自動跟著。所以說，對人的信用是造成了一種懲罰，讓這個造假成本很高。
我們不是靠一個中心化的機構，而是靠去中心化的區塊鏈的技術，這是區塊鏈的顛覆。區塊鏈在顛覆社會和組織的運轉方式，這是一個巨大的趨勢，是改寫勞動關係的一種趨勢。所以說，這是我們非常重視區塊鏈的原因之一。
投資區塊鏈與天使投資的區別
投資區塊鏈與天使投資巨大的區別是，以前投一個項目要等七年以上才能上IPO交易所，而投一個區塊鏈項目，甚至都不用等七個月，就能夠在這個數字貨幣交易所流通。而流通，由於現在投資狂熱可能會在七個月給我帶來 20 倍甚至 30 倍的回報。這種暴富效應帶動大量的人進場，而大量的進場又給這個暴富效應繼續的加大瘋狂，讓倍數提高，讓市場消化已有的這些 Token。
當然，全世界各國政府看到了這種區塊鏈上的金融投資趨勢之後，都會以各種各樣的政策來管理它，以防社會動亂，因為金融失控是很麻煩的，但一時半會又沒有非常完善的管理制度。所以在時間窗口上，可能還有半年到一年左右的時間，也這就是說當下最好的搶錢時機。當市場回歸理性，政府監管逐步實施到位的時候，區塊鏈就不會像今天這樣瘋狂了，但它依然是距離流動性最近的一種投資方式。
《家族辦公室》記者：您為什麼投股書與 Robin 8 ？您認為他們代表未來哪些趨勢？
Leo：我們投股書是因為我看到了這個去中心化的趨勢，未來的企業都是全球化的，去中心化的，都是基於區塊鏈的 Token 進行內部生態激勵，員工也未必是全職的，但他們需要工具與標準化的激勵系統，那股書就是為這個而生的。
本身我們在股權輪的時候就投了這家公司，它已經服務 3000 家公司，在它的 SaaS 平台上管理兩三百億左右的這個期權的價值，今天我們要把這些期權變成數字代幣就是 Token。當人們把期權從這個紙質列印變成電子版的時候，升級了一步，從電子版的變成一串數字代碼進到你的數字貨幣錢包里的時候你的感知就更強烈了。
而且由於這個數字代幣流通性的技術，讓人們能夠在錢包和錢包之間去交易自己的期權，在公司允許與智能合約里代碼沒有限制的情況下，員工之間就可以交易期權，有錢的員工就可以買走其他員工想套現的期權，也可以在全球範圍內運行一個去中心化的組織，基於這個組織，我們給它設計一個結構，進行 Token 的激勵，這個工具會成為未來去中心化組織用的一個核心的基地的平台。
Robin 8 是一個分散式的營銷平台，它可以讓給各種 KoL 去進行智能的分類，實際上它是關注的哪些領域，有多少粉絲以及影響力，讓營銷的企業，品牌商去買我們的數字貨幣進來，然後去把它的軟文、要推廣的產品，通過這些分散式的個體、意見領袖們去分發他們的社交網路，產生這種營銷效果，然後基於效果支付 Token，在內部的生態去流轉。
而每個人的數據，這個人本身有多少粉絲，文章有多少閱讀，多少點擊、轉發，都是基於區塊鏈的數據，無法篡改的，也讓整個交易公平公正。它不僅僅是去中介化，少了中介機構的分層，而是整個的效率提高以及數據的透明，這是非常具有顛覆性的，且完全是機器在運作，成本也會下降。
《家族辦公室》記者：您認為家族辦公室應該如何應對區塊鏈金融？
Leo：我覺得對於很多家族辦公室，一定要積極地擁抱區塊鏈金融，要看到區塊鏈的這個世界的改變。儘可能的放大一點，應該把 10%到20%的財富進行轉換，轉換成數字資產。所謂的數字資產包括比特幣、萊特幣、包括各種各樣的 ICO 的幣，像小蟻幣、量子、像股書、Robin 8 都發行數字代幣進行流轉，它不是股票，你打造一個生態，這個生態有無數的人協同，這個生態能支撐的內部內生的 GDP 是多少，那整個它發出去的 Token 總價值就應該是多少，就像我們中國的 GDP 和中國的貨幣總量是線性相關的，經濟體量大，流通的貨幣必然要多，否則就通貨緊縮了。
每一個 ICO 項目都是一個生態項目
其實，所有的區塊鏈去中心化的一個生態，都類似於一個國家，這個生態要流通的一種貨幣，就是發出來這個 Token，但是他們提前把這個 Token 賣了，這個行為叫ICO。當人們用到這個生態的時候，需要在這個生態里生存、賺錢、滿足自己的某種需求的時候，就需要買這個Token進場。就像你去美國就先換點美金，你要去 Robin 8 的生態里就要換點Robin 8 的 Token，你要進入到股書生態里，就要買股書的 Token。
所以，當全世界的去中心化組織都在用股書來發行它們的 Token 就要消耗這個燃料，我們的 CAF 這個燃料，這就是我們的經濟模型，全世界公司需要多少交易，他們需要簽少合同，簽合同再去，全記在區塊鏈上，也要消耗我們的燃料 Token，那這就是我們的 GDP。GDP多大，最終這個 Market 就有多大，這個 Token 的 Market 的市值就該有多大，所以我們認為它們都有巨大的上漲空間。
未來，每一個 ICO 項目都是一個生態項目，生態裡面都有某種幣。每個生態，你可以理解為一個虛擬的國家，只要你要進入到這個國家，就需要這個國家的加密貨幣。那麼，這個國家進場的人越多，無論是進場投資還是消費，就會產生買盤的增加。就像外匯一樣，當人們去美國投資和消費的越多，美元就價格就越高，就是會對這個需求就越大。所以，我覺得未來家族企業可以多選擇一些優質的生態類的基礎的這個 ICO 項目去購買他們的 Token，去作為一種數字資產進行理財。
轉載請註明來源。筆者：《家族辦公室》記者 Grace
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