各大機構都用什麼法寶割你們這種韭菜？
贏了會所嫩模
輸了下海乾活
今天小黑胖賤兮兮的宣布：「 老大，從今開始，我要走向人生巔峰了！」
嗯？買上房了還是找上對象了？都不太可能啊。。
小黑胖趕緊給我看了一個新聞
咳！原來是找到個選股票的公眾號呀，有哈工大和人工智慧的加持，應該不會太差。。
差評君看了一下公眾號裡面推薦的股票和收益率。。
以 16 號推薦的股票為例
嗯。。。還不錯。。。（股市有風險，投資需謹慎，此處不構成投資意見，請在座的各位心裡有點逼數。。。）
其實吧，科技介入金融界，也不是最近才有的事兒。
老早就聽說高盛在過去十年間辭退了六百多個交易員，到處挖 Google 和 Facebook 的牆角，讓優秀的程序員們開發能夠自動進行金融操作的程序。。
隨著技術革新越來越快，沒有啥是永遠的金飯碗
現在高盛大部分的金融操盤已經被機器替代，牛逼的不行~
他們的老總Lloyd Blankfein 也到處吹，高盛是一家技術公司。
金融界技術用的最好，
技術界資本玩的最 6（手動滑稽）
現在的華爾街，沒有點看家的量化交易程序，都不好意思繼續混下去了。
啥是量化交易？就是藉助現代統計學和數學的方法，利用計算機技術來進行交易的證券投資方式。
為什麼所有的投資機構都在開發這個？
因為機器跟人不一樣啊！
以股市交易為例，以前沒有這些個量化交易程序的時候，每個交易員每時每刻都要盯著大盤，漲到什麼時候拋，跌到什麼時候買，下了班還要隨時刷新聞，生怕有什麼突發新聞造成股市動蕩。
（圖自知乎用戶 Nong Bloody）
而現在有了量化交易程序，直接讓計算機建立一個模型，它就可以掃描市面上所有的上市公司的數據，迅速找到估值窪地，投資並獲得收益。。
如果單純用人的話，一方面費心費力，還有可能有漏網之魚。
機器還可以以非常高頻的速度進行交易，這是人無法做到的事情，短線操作有得天獨厚的優勢。另，如果出現突發性事件，機器有很大概率會比人做的更好~
用機器做量化還有一個好處，就是它不會像人一樣受到情緒擾動，它實事求是的用數據說話。
人有可能因為各種原因不捨得割肉，反而有更大的損失。。但是機器檢測到止損點立馬就拋，絕不拖泥帶水。。
是不是你？對，就是你
現在隨著機器學習的發展，機器還能做短時股價預測，雖然不一定完全和顯示重疊，但判斷趨勢還是能做到的。
而且，隨著演算法模型優化和計算能力提高，以後機器會做的越來越好~
保險業在引進 AI 之後，風控模型越做越好，不僅能主動識別詐騙風險，縮短審核時間，還能做智能推薦。。
感覺保險經紀人也危險了。
難道說，以後所有金融界都要交給 AI 界了么？
其實也不是，以目前的技術水平來看，長期信奉固有交易模型的弊端並不少。。
2008 年的次貸危機，就是因為華爾街都使用了一種叫信用組合定價的模型，因為這個模型在正態分布的置信區間內能夠很好的運行，並帶來可觀收益。
但是一旦發生了極端情況，也就是出現了金融黑天鵝（不可預估的重大事件），這個模型就會失效，如果還按著那個模型走，會讓事態越來越嚴重。。
最終，那次次貸危機引發了全球金融風暴。只是因為華爾街那幫人只想找個工具幫他們盈利，根本不重視模型的缺陷可能引發的後果。。
因為過於依賴模型，還引發過美國股市閃崩。
最著名的一次是，2010 年 5 月 6 號，在短短的幾分鐘之內，道瓊斯工業指數從 10600 點瞬移到了 9868.62 點，有一些藍籌股甚至以 1 美分的價格就交易了，雖然後面慢慢收復了失地，還是造成股民們極大恐慌。。
既沒有利空政策，也沒有金融機構介入，也沒發生世界第三次大戰，怎麼會發生閃崩這樣的事？
希臘財政危機可能埋下了動蕩的引子
或許你感受不到這波操作有多騷，要知道 2008 年雷曼公司破產引發類似崩盤事件可用了一整天，也沒這次跌的多。。。
人們研究了好久，發現罪魁禍首是一個名不見經傳的小公司，用超高頻刷無用單的方式破環了交易系統，整個支撐股市交易的伺服器嚴重超載，有的交易報價延誤了半分多種，結果大部分自動化交易機器沒有設計這種風險對策，造成了股市雪崩式坍塌。。
股市也是一個混沌系統
最後人們不得不把機器切換成人工交易，股市才慢慢恢復了正常~
你看，如果出現了機器預料不到的情況，它就很有可能會失控，當大家都失控，現有的金融體系瓦解可能只在一瞬間~
這件事情發生以後，美國證券交易委員會趕緊制定了熔斷機制，這個機制還在 2015 年救過一次美國股市，將那次閃崩影響降低到了最小~
當年英國決定脫歐後，關於英國的負面新聞鋪天蓋地，大量演算法推算出英鎊可能會跌的趨勢，當有機構開始拋的時候，引發了多米諾骨牌效應。。
當時也造成了英鎊的閃崩，幾分鐘內主流貨幣跌去百分之六以上，這在現代歷史上也算是頭一遭了吧~
當然，現在英鎊已經慢慢回到 1.38 美元的正常值了。
其實梳理一下上面兩個例子，就會發現，量化機器的出現，會大幅加劇金融波動。
而且現在機器都是自動識別新聞，主動判斷利好還是利空，如果有新聞是假新聞或者機器判斷理解有誤，會不會中傷無辜上市公司？
甚至，再往深了想，會不會有做空機構專門炮製假新聞，專門坑騙這些單純的程序們，造成市場大恐慌？
空頭炮製這家公司涉嫌非法活動的假新聞，導致股價暴跌
不完善的演算法這麼危險，難道就沒有監管么？
其實世界各國都做過很多努力，譬如美國曾經想讓每個投資機構上交量化交易代碼評估可能出現風險，但是誰願意把自己賺錢的寶貝給別人摸個遍？
結果沒有一家同意，這個政策也就不了了之了。。
這些量化交易程序也許能幫大家盈利，它們還沒有完美到事事都能處理，當危機發生的時候，往往顯得力不從心。
所以雖然現在各種大數據 + AI 的機器策略交易非常好用，但最好還是別過度依賴機器自動化交易。。
沒準哪天又出了什麼黑天鵝，各投行的 AI 集體抽風，就瞬間爆炸了。。。
「 知道為什麼散戶都是韭菜了么 」
源自琉森，任時光荏苒；
如李冰冰，不隨波逐流。
以時間的名義，留百年傳奇於腕間。
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