威剛董事長陳立白：2018年DRAM將缺一整年

威剛2017年12月雖受到客戶及通路年底結帳影響，但第四季合併營收達新台幣82.28億元，營運表現維持高檔，並較前年同期成長10.8％；2017年全年合併營收達新台幣322.25億元，較前年成長38.8％。

DRAM方面，陳立白指出，大家今年害怕的點主要在三星的擴產，但事實上三星對擴產一事也非常謹慎與小心，因此今年DRAM的市場態勢已提前大勢底定，可說一整年都是晴空萬里。

陳立白進一步分析，市場擔心三星將平澤12吋廠的第二層樓改成DRAM投片，但事實上，新產能開出仍然影響不了整體市場供需，但三星對於擴DRAM產能一事，其實很小心，尤其第一，三星去年賺錢多半取自DRAM，可說是集團獲利的金雞母；第二，NAND今年還有戰役要打，所以三星不會自己去把獲利的DRAM市場打亂。

NAND方面，陳立白坦言2017年漲太多了，加上今年新增產能比較多，上半年會處於去化產能的狀態下，恐有供給過剩壓力，而市場上均認為今年第一季會跌價，但進入第三季後，新手機採購需求出來，市場自然有機會回到供不應求的狀態。

陳立白指出，下半年智能型手機搭載的DRAM及NAND Flash容量都會變大，所以上半年已經缺貨的DRAM，下半年會更缺，NAND Flash上半年供給過剩，價格跌一波下來後，第三季後半有機會止跌。

財訊快報日前報道也指出，DRAM以大方向來說，2018年在Fab端並無新增產能，頂多就是製程從2X奈米推進到1X奈米或是1Y奈米，帶動位的成長。市調單位集邦科技更直接表示，2018年各DRAM廠資本支出計劃都傾向保守，新增投片量約5～7％，這些新增產能都來自現有工廠產能的重新規劃與製程轉進。

此外集邦也提到，隨著智能手機內存容量升級以及伺服器、資料中心需求強勁，2018年DRAM需求將成長約20.6％，供給端方面預估將提升19.6％，所以整體來看，2018年整體DRAM產業供需持續吃緊無虞。

但目前在DRAM仍有兩點要 觀察，第一、雖然2018年整體DRAM端無新增Fab的產能出來，但是三星有意在平澤（Pyeongtaek）興建第二座12吋廠，SK海力士也將在無錫興建第二座12吋廠，這兩大廠的新廠產能最快2019年才會開出。

韓媒持續報導提到，三星在平澤廠區的半導體廠是兩層樓建築，二樓無塵室將近完工，這些空間將投入DRAM的擴建。但據業者透露，這兩層樓中，有一層是投入3D NAND的擴產，至於另外一層樓中，有意置入月產能五萬片的DRAM產線，設備商也透露稱三星還沒下單採購設備，因此所謂新增5萬片的DRAM產能想在2018年就開出，真的很困難。

第二個觀察點是，DRAM種類繁多，包括Commodity、Specialty、Mobile、Server等DRAM，因為彼此間有產能排擠效應，究竟在2018年，哪幾種會最缺，價格漲幅最大，市況還不明朗，因為國際三大DRAM廠，三星、SK海力士與美光，尚未揭露2018年的產品組合。

但市調單位集邦科技提前預測2018年最缺的會是Server DRAM。集邦認為，資料中心的伺服器需求與日俱增，2018年伺服器記憶體的成長率將達28.6％，續居記憶體各大產品線之首，帶動價格上漲，主要原因包括第一、Intel與AMD新伺服器平台轉換推波助瀾，以及第二、北美網路服務業者如Google、Amazon Web Service、Facebook與Microsoft Azure在新資料中心建案上的需求。

2018年第一季度伺服器記憶體合約價將再上漲約5～8％，屆時主流模組報價方面，一線廠32GB伺服器模組將達300美元大關，二線廠更會高於此價格，使得2018年第一季度價格將會維持在相對高點。

對於2018年NAND產業，業界多估「先下後上」，與NAND產業連動性最高的群聯董事長潘健成估第一季價跌需求增、第二季報價回穩、第三季供不應求。但其實因3D NAND良率終於快速上升，尤其64/72層3D NAND紛紛量產，並已優先應用於SSD產品線，120GB的SSD在2017年12月中旬就跌破2017年年初的起漲價，通路商開始大舉拋貨，報價下看30美元。

本文綜合自財訊快報、工商時報報道

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！