大變局：全球及中國存儲器市場觀察
無處不在的計算、溝通、交易、管理、決策……數字存儲面臨一個爆炸的時代，任何樂觀的判斷都不是空穴來風。
Gartner 2017年10大半導體廠商初步統計新鮮出爐，1992年以來長期雄踞榜首的英特爾被三星超越，存儲器量價齊升佔據半導體營收三分之一強，NAND快閃記憶體價格漲幅為17%，DRAM內存漲幅44%。其他幾家存儲器廠商：SK海力士營收增長79%，美光78.1%，東芝在風雨飄搖中成長29.2%，西數以120.2%的增長首次進入前十。
英特爾為她的保守咽下苦果。1986年退出DRAM市場，1988年進入NOR，之後焦點逐步轉NAND快閃記憶體，然而PC和伺服器表現強勁，非PC業務逐年虧損。2006年時任CEO歐德寧出售StrongARM，並將NAND快閃記憶體業務注入與美光合資的IMFT，之後逐步稀釋在IMFT的股份，終於在11年之後，英特爾將霸主之位拱手讓給了三星。英特爾痛定思痛，在2015年宣布大連Fab68轉產3D NAND，2017年發布集速度與非易失性與一身的XPoint，2017年底傳出與美光在3D NAND方面各干各的。也許是Floating Gate技術路線之爭，也許是再拾舊山河的決心吧。
數據來源：SEMICO
活下來的都是贏家，三星獨佔鰲頭。存儲器曾經經歷戰國時代，幾乎所有半導體大廠都有涉足；幾輪淘汰賽後，DRAM內存大廠奇夢達在2009年短期內出貨量升至全球第二，突然崩潰；同期的金融危機和存儲器價格戰橫掃台灣產業，僅僅留下了南亞、力晶、華邦，芯成等幾家，或為大廠陪讀或轉戰利基市場。2012年爾必達（整合了三菱、NEC和日立存儲器部門）難以支撐，謀求併入美光。時任美光CEO史蒂夫?阿普爾頓空難成了壓倒駱駝的最後一根稻草，爾必達宣布破產。之後DRAM價格進入一根長陽，2017年迎來了奇蹟般的44%漲幅。三星、SK海力士和美光同時經營DRAM和NAND，在移動終端擁有整合優勢；東芝、西數和英特爾耕耘NAND，戰略偏向數據中心。三星具有一種骨子裡的狠勁和強大的學習能力，不斷在行業低潮期投資，在發展期壯大，其OLED顯示和存儲業務居寡頭地位，移動終端出貨量全球第一，左右互搏之術無敵於江湖。這種垂直一體化模式正在被行業廣泛參考卻難以仿效，一旦成型，則挑戰主要來自內部管理以及顛覆性技術。
錢太多的煩惱：韓國半導體設備和建廠投資額2017年高達240億美元，2018年仍然高達230億美元，賺來的錢都用在擴產了！三星的戰略投資集中在Pyeongtaek的Fab P1二期，同時也在擴建西安二期；SK海力士擴建M14，並在Cheongju新建M15以增加DRAM和NAND產能，擴建無錫的C3增加DRAM產能。一個缺貨、利潤豐厚的的市場必然吸引新人入局；搶在競爭白熱化之前布局產能也是必然的應對。
看在中國的存儲器版圖之前，不妨喝口水，回顧一下歷史和大局。有一事件並不廣為人知：大清國運鼎盛、乾隆80大壽的1793年，英國馬格爾尼使團懷著崇敬的心情穿越中國腹地訪問北京，提出6點貿易主張，最後在朝覲禮儀和貿易談判上不歡而散。巨人一剎那的眼神交匯，中國錯失認識世界、融入工業文明的機會，西方則清楚了他們面對的是一塊「雄偉的廢墟」。荷蘭格羅寧根大學的經濟史學家安格斯?麥迪遜教授的統計表明，在19世紀1820年以前的大部分時間裡，中國的GDP佔全球的1/3，1820年時，美國的GDP佔比只有3%；到上世紀70年代，美國的GDP佔了全球的1/3，中國成了4.5%！1978年鄧小平恢復工作以後巧妙而強有力的推進改革，經濟迅速升溫。中國GDP於2011年超越日本並逐年縮小與美國的差距。當今中國，開放和融合早已成為主流語境。
2001年中國加入WTO，進口集成電路實施0關稅，此後集成電路佔中國進口比重逐年上升，近年進口總值甚至超過石油。數據表明，中國已近成為全球最重要的集成電路市場，其增量基本代表了全球集成電路市場增量。中國市場佔全球45%，本土製造尚不足10%。
數據來源：SEMI
半導體巨頭在中國的設備投資：三星西安二期NAND、SK海力士無錫C3 DRAM，英特爾則大連Fab 68 3D NAND分列投資榜單第二位到第四位，長江存儲武3D NAN和紫光南京DRAM列第6位和第10位。未列入的兩個存儲器項目合肥長鑫（移動DRAM）目標投資72億美元、福建晉華（利基DRAM）目標投資額約77億美元。長江存儲、長鑫和晉華廠房建設基本完成，進入設備調試階段。紫光體系中另外兩個項目南京和成都尚不明晰。我們來看一下基於官方發布，在最為理想的情況下，三家存儲器新生力量的產能：
產能規劃138% 複合年增長，2021年總產能30萬片！然而換一個角度來看，其總量尚不足全球存儲器市場總量的10%，2017年度市場增量的零頭；三家企業5年投資總額尚不及韓國雙雄2017一年的投資額。橫亘於成果之前有幾座高山必須跨越：人才、持續的技術研發、客戶及國際合作生態、持續巨大的資金挹注、知識產權壁壘、規模效應、對市場做出準確及時的反應等等，路漫漫其修遠兮。哪怕是站在成功之巔接受萬眾仰慕的三星、SK海力士、美光、東芝、西數，哪一家不是如慕深淵？商業模式的轉換，競爭的介入，顛覆性技術的產生……大風起於青萍之末。
大變局已然開啟，且聽存儲器產業專家如何剖析。3月16日下午浦東嘉里酒店，SEMICON CHINA 2018 同期論壇 「中國存儲器產業發展論壇」 不見不散！
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