中國進入徵稅時代，我們銀行理財的收益要徵收3％的增值稅！

銀行可以說是大家最信賴的金融平台了，存款放銀行，買國債找銀行……背靠央媽，就能保本保息，衣食無憂了。曾經的你可以這樣想想，但之後不行了！

從今年開始，我國的資產管理產品要全面進入徵稅時代。根據財政部、國家稅務總局發布的《關於資管產品增值稅有關問題的通知》，從2018年1月1日開始，資管產品管理人要對資管產品運營業務的收益按照3%的徵收率繳納增值稅。以後我們投資理財賺的錢，除了進自己口袋，還要分另一部分無條件上繳。想一想就有點不甘心呢！

政策中涉及到的資管產品管理人和資管產品是有嚴格說明的。其中具體有哪些產品利息要徵稅，這直接涉及到大家賺錢的多或少，就展開給大家解釋解釋。

1.

是誰在要我們的錢？

國家既然從今年起要對我們的投資收益徵收增值稅，那我們也得先知道，上交的利息錢到底入了誰的口袋？

資管產品管理人。

資管產品管理人，簡單講就是管理我們資產的平台/人，能幫我們投資賺錢的平台/人，其中包括銀行、信託公司、公募基金管理公司、私募基金管理人等。

資管產品，顧名思義就是能賺錢的產品，它包括銀行理財產品、資金信託、財產權信託、公開募集證券投資基金、私募投資基金等。

而眾多的資管產品中，我們最常接觸到的就是銀行理財產品。在這裡，銀行就相當於資管產品管理人，銀行理財產品就相當於資管產品。

既然新政發布說要對理財利息進行增值稅的徵收，那我們賺到的錢究竟要上交多少？

舉個例子：小A花20萬買了一款年化收益率為5%的產品，3個月後到期。相應產品持倉的公司挺爭氣，沒賠錢，按預期拿到了5%的年化收益：

200000*5%÷365*90≈2466。如果收益要按3%的徵收率繳納增值稅的話，等於說是要上交給銀行（資管產品管理人）2466*3%=73.98元。

這增值稅一出台，可不就是我們賺了要交錢，賠了沒人管嘛？資管機構咋說都能賺，拿著投資者的錢做買賣，不用承擔啥風險，這對投資者來說未免有點太不厚道了吧！

心痛地裹緊我的小錢包。抱一抱，就當我們從沒賺到那點錢……

心痛掉肉的同時，也不是一點好消息都沒有~目前，增值稅的徵收主要是針對傳統金融機構的。對於互聯網金融、P2P暫時沒有太大的影響。所以，大家偏愛的互金產品，比如貨幣基金、P2P類產品的收益所得，不在增值稅的徵收範圍哦~

雖然對於互金平台，國家還沒有採取徵收增值稅的做法，但我覺得增值稅這部分的費用，最終還是會轉嫁到投資者身上。比如說降低產品的年化收益率，將增值稅的稅費直接從產品收益中扣除，導致用戶的實際收益降低。你看近期餘額寶等寶寶類貨基的年化收益率一直呈下滑狀態，是不是因為不收增值稅的影響呢？咳咳……

這年頭，錢是越來越不好賺了！

2.

再見了，保本保息

除了增值稅通知之外，央行同期還發布了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（徵求意見稿）》，這個意見稿對各類資管業務進行了各種限制，其中對銀行理財的影響最大。

對銀行理財最狠的一條，怕就是「打破剛兌」了：金融機構不得以任何形式墊付兌付，一旦發現，予以處罰。配合剛兌一起被敲重點的還有「不得承諾保本保息」、「預期年化收益率會變成凈值化管理」。

現在銀行理財產品的凈值化，就有點類似於買基金了。

舉個例子，以1元的凈值，5萬塊錢買入。過了幾個月後，收益不但沒增長，反倒降了幾個百分點，凈值變成0.8元時贖回的話，到時我們只能拿到4萬。簡單說，因為凈值的變化，我們買銀行理財還會出現拿不回本金的情況。

一連下發兩個通知，直指「銀行理財」，不得不說，2018年，央媽對銀行理財下手有點重了。接連被「打擊」，難不成銀行理財不保本保息，就不值得投資了？

也不是。

事實上銀行理財產品的收益比銀行存款的收益要高兩個百分點左右，雖然投資者要承擔一部分的風險，但對比來看，即使明確打破剛性兌付，銀行在對接金融資產上，在風險控制能力等方面擁有專業、豐富的經驗，仍然是值得信賴的投資渠道。

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