會員數1.2億，創始人貝索斯身價7000億登頂首富——亞馬遜2017年財報解讀

文｜凌先靜

1995年，當貝索斯創立亞馬遜的時候，可能連他自己都不清楚除了網上賣書還能做些其他什麼，對未來可能沒有一個清晰的規劃。

後來受他影響的李國慶1995年還在美國開著一家叫科文實業集團的公司，主做信息數據出版業務，屬於慘淡經營，直到4年後的1999年創辦噹噹網，才找到人生的正確航向；而1995年的劉強東在寫程序、開飯館階段，他們的人生畫卷還沒有完全展開。

1997年，當貝索斯帶著亞馬遜虧損上市，他可能永遠也不會想到，20年後的2017年，他會因亞馬遜的成功而成為世界首富，他的公司也成為全球市值最高的前五名。

本周四晚間，亞馬遜公布2017年第四季度以及全年業績報表，一系列華麗的數字遠超華爾街的預測，因此周五股票大漲，盤中一度創下歷史最高價1498美元，市值也一度升破7000億美元關口，最後報收1429.95美元/股，漲幅2.87%，收盤市值為6891億美元。

其中亞馬遜創始人兼CEO貝索斯持有近7900萬股亞馬遜股票，市值超過1100億美元，摺合人民幣約7100億元，遠超長期霸榜全球首富的比爾蓋茨，成為全球新首富。

從1997到2017年的20年間，亞馬遜就像開了外掛一樣，營業收入出現驚人的增幅。如果說1997年亞馬遜僅能得到1.5億美元的營收，在現在來看幾乎微不足道的話，那麼2017財年，這一數字已經達到1778.66億美元，20年間增長接近1200倍。

在凈利潤方面，亞馬遜同樣做到了驚人的成績。從1997年上市開始每年虧損幾千萬美元，到2017年全年盈利超過30億美元，20年間一路向前。

六大主流業務，2017年亞馬遜總營收高達1778.66億美元

亞馬遜是做什麼的，它是如何一步一步走到今天的超級巨頭？這兩個問題圍繞在文娛商業觀察上空已經許久，亞馬遜越強大反而越讓人著迷。

回答這個問題需要回到亞馬遜的起點，即貝索斯1994年辭職到1995年亞馬遜正式上線，當時貝索斯對亞馬遜的期望是成為地球上最大的書店。

亞馬遜3年之後的1997年就完成了上市，並且當時亞馬遜就已經完成了最大書店的目標，營業收入達到1.48億美元。

隨後開始在貝索斯的主導下走向品類的擴張之路，售賣商品從書到服裝等零售業，正式成為電商。

截止到目前為止，亞馬遜的業務一共分6塊業務，結合著2017財年的年報，文娛商業觀察為您一一分析。

第一塊業務是自營網上商城業務，有點類似於京東商城這種，是亞馬遜最傳統的業務模塊，業務包含如書籍、音樂、視頻、遊戲和軟體等一系列商品的銷售，2017財年凈銷售收入達到1083.54億美元，佔比接近61%。

第二塊是實體店業務，也就是線下實體店，這個阿里也好、京東也好都在今年熱炒新零售概念，亞馬遜也是從2017年才開始做，主力是137億美元收購的全食超市，2017年的凈銷售額為57.98億美元，佔比3.3%，主要就是全食超市貢獻的。

第三塊是第三方服務，就是類似於淘寶的模式，提供交易平台和技術抽取交易傭金。2017年的凈銷售額為318.81億美元，佔比21.4%。

第四塊是用戶訂閱收入，即Prime會員繳納的會員費（這個下文會詳細展開），會員費業務2017年的凈銷售額為97.21億美元，佔比5.5%。

第五塊業務是AWS（即雲計算）業務，這是相當有潛力的一塊業務，很多大的公司如Netflix、Quora、Intergram等都在使用，比阿里雲計算，谷歌雲計算都要強。

這一塊業務的增長也是有目共睹的，2015年、2016年和2017年分別實現凈銷售額為78.8億美元、122.19億美元和174.59億美元，每年的增長率都超過50%。

最後一塊業務為廣告業務，這是一塊輕資產、高利潤、高成長的業務，在做成平台壟斷後價值極大。2017年實現凈銷售額為46.53億美元，相比於2016年的29.5億美元增長也同樣超過50%。

Prime會員營收近百億美元，付費會員人數或高達1.2億

亞馬遜的Prime會員，似乎是一個神奇的存在，自從2005年推出後一度讓人十分不解，卻在如今成為全世界流媒體學習的榜樣。

Prime會員最初推行的時候只有79美元/年的包年服務，購買了這個服務就能享受到購物更低折扣和2日以內送達的快捷服務。

基於Prime會員，亞馬遜疊加了更多服務，先後上線會員免廣告看Prime Video、免費閱讀電子書、Prime Musice和Prime Photos等多種服務，用全方位的娛樂方式綁定Prime會員零售服務，取得了相當好的效果。

以美國區的會員為例，2014年底的時候亞馬遜CEO傑夫 貝索斯曾經公開表達過Prime會員人數達到2000萬人，此後再無準確的數字。但是據《財富》雜誌網路版報道，一項新的研究顯示，在亞馬遜美國區用戶中，Prime會員的比例已經超過50%。

這意味著亞馬遜用戶中有一半都購買了會員服務，這與國內的優愛騰也好、京東會員也好，都是無法企及的，可見亞馬遜用戶的忠誠度之高。

如果說之前都是包年會員讓用戶交費有些心疼的話，2016年4月份亞馬遜推出10.99美元/月的月會員價格，拆整為零的方式再一次刺激了會員用戶的增長。

2017年年中的時候，美國市場研究機構CIRP公布了亞馬遜Prime會員的規模。據它們分析，美國Prime會員人數已達8500萬，比去年同期增長35%。

這是外界推算的數字，基本上只能夠大致反應，那麼到了2017年底的時候，亞馬遜Prime會員到底有多少呢？

借著這次亞馬遜年報的機會，讓我們拋開細枝末節的數據，大致算一下Prime會員人數。

根據年報，2017年亞馬遜凈收入為1778.66億美元，相比去年1360億美元，增長31%。

我們再來看凈收入的細分選項，其中2017年用戶訂閱服務收入為97.21億美元，相比於2016年的63.94億美元，增長幅度超過50%。

2017年的這97.21億美元包括Amazon Prime會員付費，以及有聲讀物、電子書、流媒體和其他non-AWS訂閱服務總和。

但是由於會員可以免費享受以上諸多服務，因此這裡為方便計算默認97.21億美元都是會員付費收入，如果除以會員99美元/年的話，大致得出2017年全球會員數為9800萬人次。

因為不是所有的會員都購買年卡服務，還有相當一部分人選擇月卡的方式，根據CIRP的推測，目前有約26%的會員選擇月付，因此Amazon Prime的付費會員用戶可能超過1.2億人。

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