從地方兩會，看經濟六大新變化

最新 02-07

報告要點

◆國內熱點1：地方兩會密集召開，關注2018年經濟發展規劃中的六大新變化

2018年中國進入轉型下半場，經濟發展出現新變化，在地方兩會政府工作報告中也有體現，包括：①多數省份下調2018年經濟增速規劃目標，增長質量、產業轉型成為地方經濟發展首要目標；②「新經濟」加速湧現，結合地方產業特色的高端製造業或將成為重要發力點；③傳統行業「去產能」逐漸向傳統行業「改造升級」過渡；④創新驅動式增長進一步落地，服務新興產業培育、支持經濟轉型；⑤防風險重要性延續，金融風險和地方債務風險防範或是「重中之重」；⑥精準脫貧加速推進，部分貧困縣集中區域，脫貧工作力度或繼續加強。

報告正文

國內熱點跟蹤

熱點思考1：從地方兩會，看經濟六大新變化

事件：

近期，地方兩會陸續召開，並公布各省《2018年政府工作報告》。（資料來源：各省人民政府網站）

點評：

近期，省級地方兩會陸續召開，地方政府對2018年經濟的規劃目標、重點任務也逐漸明晰。不同於過去幾年，2018年中國進入轉型下半場，經濟發展方向開始出現大量新變化，這在地方兩會政府工作報告中也有顯著體現。

新變化之一：多數省份下調2018年經濟規劃目標，增長質量、產業轉型成為地方經濟發展首要目標。通過對地方政府工作報告中公布的2018年經濟增長計劃目標和2017年實際增長情況進行對比，31個省份中，19個省份下調了2018年GDP增長目標，僅天津、內蒙古等7個2017年經濟增速較低省份計划上調目標。類似地，12個省份下調了2018年投資增長目標，僅4個省份計划上調。多數省份下調經濟增長預期同時，對加快產業轉型、提升增長質量提出明確要求，多個省份提及「推動高質量發展」，要求把經濟發力點「轉到質量和效益上來」。伴隨經濟轉型持續推進，GDP增長目標繼續淡化，經濟重「質」輕「量」，加快結構轉型、高質量增長將成為地方經濟發展首要目標。

新變化之二：「新經濟」加速湧現，結合地方產業特色的高端製造業或將成為重要發力點。伴隨產業轉型加速，經濟增長新動力不斷迸發，多個省份計劃2018年在「新經濟」領域加快發力，其中，結合地方產業特色的高端製造業或將成為重要發力點。例如，江西提出，將依託稀土等傳統資源優勢，加快突破新材料關鍵工藝技術，加快新材料產業發展；天津則結合自身產業園區發展優勢，提出加快建設中歐先進位造產業園、濱海新區國家軍民融合創新示範區，計劃2018年將先進位造業比重提高到60%以上。近兩年來，我國高端製造業佔比持續提升，投資增速也持續高於全部製造業，並表現出明顯加速跡象；其中較為典型的上海，電子通信設備製造、醫療設備及儀器儀錶製造等高端製造業，占工業總產值比重均實現大幅抬升。2018年，我國製造業將加速向中高端邁進，並成為有力支持經濟增長的重要新動能。

新變化之三：傳統行業「去產能」逐漸向傳統行業「改造升級」過渡。相較2017年地方政府工作報告中，普遍強調鋼鐵、煤炭等過剩產能行業「去產能」，2018年地方兩會更加註重「改造提升傳統產業」，多個省份提出傳統產業高端化、智能化、綠色化改造。例如，去產能大省山西提出，2018年將推動傳統產業高端化智能化綠色化改造，推動鋼鐵、有色、焦炭、食品、輕工、紡織等產業向中高端突破，打造傳統優勢產業集群。近兩年來，「三去一降一補」推動下，我國工業產能利用率明顯回升、企業效益顯著改善；下一階段，過剩產能已實現明顯去化的傳統行業，或將加速實現改造、升級，傳統行業也將逐步向更高端邁進。

新變化之四：創新驅動式增長進一步落地，服務新興產業培育、支持經濟轉型。2018年，多個省份計劃將科技創新政策聚焦於人工智慧、新能源汽車、大數據等新興領域，形成智力支持，創新驅動式增長模式進一步落地。例如，北京提出，將承接「航空發動機」、「天地一體化信息網路」等重大項目，並在石墨烯、新能源汽車、智能電網等領域新建一批國家技術創新中心。近年來，我國研發支出佔GDP比重已超過2%；分省來看，北京（5.96%）、上海（3.82%）、天津（3.00%）、江蘇（2.66%）、廣東（2.56%）等東部省份，研發支出佔比明顯高於全國平均水平，創新驅動式增長或加速發力、支持經濟轉型。

新變化之五：防風險重要性延續，金融風險和地方債務風險防範是「重中之重」。2018年地方政府兩會中，普遍提及「防範化解重大風險、精準脫貧、污染防治三大攻堅戰」，其中，部分省份明確提出防風險重點關注領域，主要集中在金融風險和地方債務風險兩大領域。例如，天津提出，2018年將全面加強對小額貸款公司、融資擔保公司等7類市場主體監管，並堅決遏制虛擬貨幣投機炒作行為；同時將實行限額管理和預算約束，進一步規範政府舉債行為，並嚴格高負債企業舉債約束。當前，部分省份地方政府債務率增長加快，例如天津政府負債率由2015年的45.2%快速提升至2016年的63.2%，防風險重要性或將持續提升。

新變化之六：精準脫貧加速推進，部分貧困縣集中區域，脫貧工作力度或繼續加強。得益於長期以來扶貧工作的有力推進，我國貧困人口絕對量和佔比近年來都在持續下降，截至2017年底，我國貧困人口已降至3046萬人，貧困發生率已降至3.1%。根據中央提出的「到2020年我國現行標準下農村貧困人口實現脫貧」，2018-2020年將成為我國實現「全脫貧」的關鍵攻堅期。區域視角來看，當前扶貧開發工作重點縣，主要集中在雲南（73個）、貴州（50個）、陝西（50個）、甘肅（43個）等中西部省份，精準脫貧攻堅期，相關省份脫貧工作力度或繼續加強。例如，雲南計劃完成15萬人易地扶貧搬遷任務，並扶持專業合作社6萬個，轉移就業85萬人，推動產業就業扶貧措施和新型農村合作經濟組織對貧困戶全覆蓋。