科技巨頭入侵資管行業，投資公司夜不能寐

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富達投資集團正試圖設法將人工智慧、計算機演算法和語音識別軟體應用到守舊的資金管理和投資領域

「如果谷歌明天推出金融服務並問我是否想投資，我也許會的」

「亞歷克薩(Alexa)，我的退休目標能實現嗎？」

「你應該沒法實現你的退休目標。」亞馬遜公司(Amazon.com Inc.)的語音數字助手亞歷克薩毫不掩飾地回答道。隨後她建議，向富達投資集團(Fidelity Investments)和集團的投資顧問每月交76美元，以實現退休目標。

如果你試圖和家裡的亞馬遜語音數字助手進行這樣的交流，這種情況並不會真的發生。這只是富達投資集團旗下公司EMoney Advisor LLC在其位於賓夕法尼亞州拉德納的辦公室進行的展示活動。亞馬遜公司提供軟體，讓第三方應用開發商就新功能進行實驗。富達投資集團正試圖設法將人工智慧、計算機演算法和語音識別軟體應用到守舊的資金管理和投資領域。

科技巨頭的入侵

這項任務有些緊迫。現在投資公司意識到，他們要麼掌控數字技術，要麼淪為矽谷新的犧牲品，別無選擇。富達投資集團每年召集眾多科技專家和企業高管針對該公司面臨的各種威脅研究對策。有著71年歷史的富達投資集團管理的資金規模達2.4萬億美元，是全球最大的共同基金公司和退休計劃管理公司之一。像戰爭遊戲中的將軍和士兵那樣，這些專家和高管制定出在市場崩盤或併購交易產生了超級對手等各種情況下的行動計劃。他們還提出，如果亞馬遜賣金融產品或者提供自己的金融顧問服務怎麼辦？如果谷歌公司(Google)收購了自己的資產管理公司怎麼辦？也許對他們而言這些也同樣是非常糟糕的情況。

富達投資集團

到時候，科技公司就會像對付從出版業到電子業等其他行業那樣來對付投資業，進一步擠壓本已收窄的邊際利潤並將業內公司擠走。甚至現在，由於追蹤市場的指數基金越來越受歡迎，投資公司被迫將管理費降至比以往更接近於零的水平。

目前一個大的障礙讓那些科技掠奪者無法如願：如果進入金融行業，亞馬遜及其同類公司就將受到美國監管機構的嚴格監管。但富達投資和其他公司意識到，這也無法保證能永遠阻止那些科技公司進入金融業。在許多金融公司尋求發展的美國以外市場，科技公司已經闖入了金融業。2013年，中國電商巨頭阿里巴巴集團控股有限公司開始發售一隻貨幣市場基金，現在該基金是全球規模最大的，達人民幣1.56萬億元（約合2356億美元）。

美國的客戶也準備好將他們的存款交給科技公司管理了。諮詢公司凱捷(Capgemini SE)進行的一項調查顯示，在擁有至少100萬美元資產的投資者中，有一半以上會考慮讓那些大型科技公司中的一家來管理他們的財富。傳媒公司維亞康姆(ViacomI nc.)的一項調查顯示，四分之三的千禧一代會接下谷歌、亞馬遜、蘋果或者貝寶(PayPal)和Square等支付公司提供的宣傳單，而不會拿他們自己銀行的宣傳單。「如果谷歌明天推出金融服務並問我是否想投資，我也許會的，」德國費里家族信託(FeriFamily Trust)的對沖基金投資主管馬庫塞·施托爾(Marcus Storr)說。作為Alphabet Inc.旗下的搜索引擎巨頭，谷歌擁有數十億用戶的數據並可以在世界頂尖程序員身上花上數百萬美元，這些程序員可以讓尋找利潤豐厚交易的工作自動化。

消費者願意嘗試高科技公司提供的金融服務（圖表來源：Bain&Co）

美國科技公司已經打入金融領域。蘋果公司的用戶用手機進行移動支付。亞馬遜公司讓客戶使用其系統在其他網站購物，該公司還向商家提供貸款。

資管行業的應對

巴里·本傑明(Barry Benjamin)

資金管理公司也在開發和獲得新技術，讓那些在一個越來越自動化的世界裡努力競爭的投資顧問們保持忠誠。近年來，貝萊德集團(BlackRock Inc.)在首席執行官拉里·芬克(Larry Fink)領導下一直在收購其他公司的股份，特別是科技公司的股份。通過收購，該公司正在進入新的業務領域。2013年，貝萊德幫助培育了一家名為Personal Capital Corp.的初創公司，該公司的主營業務是銷售可讓用戶進行預算和投資追蹤的金融軟體。2015年，貝萊德收購了編製自動投資軟體的公司FutureAdvisor Inc.。

富達投資集團2015年收購了EMoney，該公司出售軟體給投資顧問，這些軟體的功能是讓投資顧問更便於和客戶就結婚、大學教育或者退休等預算進行交流。EMoney共有600名員工，他們的辦公室看上去更像個矽谷初創公司，而不是基金公司的子公司，辦公室里有普通的豆袋椅、小型會議室以及賽格威(Segway)滑板車。

目前為止，亞歷克薩作為一名投資顧問尚未完全準備好去引發混亂。原因之一是她依然很難認出你，這是個大問題，因為你不能只讓她開燈或者開收音機吧。如果來你家的客人無意間打開了電腦看到了你凈收入和退休計劃不為人知的細節怎麼辦？富達實驗室正在研究語音認證問題，但這項研究還在進行之中。所以，在金融界將上世紀70年代的那句老廣告詞「E.F.Hutton證券公司一開口，大家都洗耳恭聽」("When E.F.Hutton talks,people listen.")更新為「亞歷克薩一開口，大家都洗耳恭聽」之前，可能還有些時間。

撰文：彭博社

編輯：馬傑、齊宇琨

翻譯：一毫

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