谷歌 「風險投資帝國」 揭秘
谷歌 「風險投資帝國」 揭秘
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據CNBC 最新報道，在蘋果和思科宣布全球美元迴流之後，美國又一高科技公司宣布增加在美國本土的投資。
據CNBC 最新報道，谷歌(Google)宣布，將向美國14個州進行投資，並招聘數千名新員工。谷歌將在未來幾年中投資25億美元，在亞拉巴馬州、俄勒岡州、田納西州、弗吉尼亞州和俄克拉荷馬州建設或擴建數據中心，並在加州、科羅拉多州、伊利諾伊州、馬薩諸塞州、密歇根州、紐約州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州和華盛頓州建設或擴建辦公室。谷歌估計，這些數據中心總共將會有約1900名員工。這些投資將使谷歌的美國業務運營擴大至21個州，而數據中心將分布在6個州。
谷歌作為世界最大的搜索公司，每天處理超過35億次搜索請求活動。而谷歌的母公司：Alphabet也在大規模地投資創業公司。
接下來，我們通過TECHCRUNCH 剛發布的文章： A peek inside Alphabet』s investing universe， 來了解一下谷歌及其母公司這個「風險投資帝國」的秘密。
Alphabet竟然是2017年最活躍的企業投資者
Crunchbase的數據顯示，在2017年，Alphabet的三大主要投資平台——GV(前身為谷歌Ventures)、CapitalG和Gradient Ventures——以及谷歌自己總共投資了103筆交易，從而超過騰訊和軟銀成為2017年度初創企業中最多產的企業投資者。
如果將Alphabet的投資活動與其他主要公司投資者進行比較， 如下圖表所示，
多年來，英特爾及其風險投資公司英特爾(Intel Capital)一直是最活躍的企業風險投資者。但在2017年，Crunchbase的數據顯示，Alphabet的主要風險基金讓晶元製造商失去了頭把交椅的位置。騰訊以72筆交易排名第二，軟銀擁有超過1000億美元的資金則以64筆交易排名第三。
Alphabet 的投資宇宙
Alphabet 主要通過以下四個主要平台實現其絕大多數股權投資:
1. GV原名谷歌Ventures，是Alphabet旗下最多產的風險基金。
2. Growth equity fund CapitalG主要投資於後期的交易。
3. Gradient Ventures谷歌的最新基金「梯度風投」專註於人工智慧交易。
4. 最後，谷歌本身也進行了一些直接的企業風險投資。
Alphabet及其基金也加大了投資步伐，如下圖所示:
在2017年，Alphabet的股權投資交易數量超過了2014年的歷史最高點。
除了這些股權投資業務之外，谷歌還運營著Launchpad Accelerator加速孵化器平台，通過該平台為非洲、亞洲、南美和東歐的初創企業提供了5萬美元的股權。該公司還發行了贈款grants and makes impact-oriented investments，並推出了一個名為Google.org的實體投資公司。
綜上所述，Alphabet龐大的投資宇宙可以是如下圖所示:
上圖顯示了Alphabet旗下各投資平台與其各自投資組合之間的聯繫。這幅圖描繪了谷歌6個投資平台組內的676個投資者項目之間的聯繫(上面標著黃色)，570個投資組合機構和對這些投資組合項目進行收購的75家公司。
而且，在很大程度上，這些投資組合併沒有我們想像的那麼多重疊。比如：CapitalG和GV只共享兩家投資組合公司。GV參與Gusto的種子輪融資，這家公司是從事工資計算和人力資源業務的軟體平台；GV和CapitalG都投資於Gusto的B輪融資；GV和CapitalG也投資了Pindrop的C輪融資，當然CapitalG是該輪融資的領投。不過，除了這兩家公司，目前數據並沒有顯示出GV和CapitalG之間的任何其他的共同投資組合。
谷歌和GV也有一些共同投資組合公司。谷歌領投了INVIDITechnologies』 Series 公司的D輪融資，而GV只是該輪融資的一個跟投者。谷歌還領投了一家頗受歡迎的消費者基因公司23andMe。谷歌還參與了該公司的B輪融資，在谷歌聯合創始人謝爾蓋?布林也是該輪投資者之一。然而，GV一直到該公司的C 輪融資前，都沒有投資23andMe；此後， GV一直繼續跟投23andMe， 一直到期E 輪融資； 此外，谷歌和GV，也都共同投資Ripcord， 這是一家從事掃描和數字化紙質文件處理的機器人早期公司。
共享的投資退出機制
Alphabet投資項目在各自投資基金間沒有太多重疊，然而，在投資退出的時候，則存在共享的現象。
許多公司已經收購了Alphabet旗下的一個或多個的投資項目。數據顯示，至今有81家公司已經收購了谷歌所投資100個項目公司。其中，Alphabet自己則是最大的收購方，如下圖所示:
Alphabet已經收購了7家此前投資過的公司。谷歌本身收購了之前投資的6家公司，其X部門(前身為谷歌X)收購了Makani Power公司，這是一家開發風力渦輪機的公司。其他頻繁收購谷歌投資項目的是思科(Cisco)，它收購了6家谷歌所投資的公司，雅虎也曾經收購了5家谷歌所投資的項目。
除此之外，谷歌還投資了SolarCity和特斯拉。2011年，谷歌在SolarCity投資了2.8億美元，該公司由特斯拉創始人馬斯克的兩名表兄弟所創立。谷歌及其聯合創始人拉里?佩奇(Larry Page)和謝爾蓋?布林(Sergey Brin)與特斯拉的聯合創始人馬斯克(Musk)一起投資了特斯拉的C輪融資；特斯拉於2010年上市，並於2016年用26億美元價值股票交換完成了對SolarCity的收購。
Alphabet所投資的公司中， 特斯拉並不是唯一一家上市；Alphabet基金所投資的已經上市的公司至少有11家，包括：百度、HubSpot、Cloudera、Spero Therapeutics、Lending Club和Zynga 等。
投資的多樣性
如果我們要用一個詞來描述Alphabet的投資組合特徵，那就可以說是「不拘一格」 「eclectic。
與許多企業風險投資組合不同，Alphabet的投資似乎沒有一個統一的、有凝聚力的主題unifying, cohesive theme。此外，Alphabet也很可能投資於像Lemonade這樣的家庭保險公司，或者像UJET這樣的客戶支持平台，同樣它也可能會投資非乳製品的牛奶生產商Ripple Foods或非洲科技招聘平台Andela。
Alphabet旗下風險投資的多樣性，與它公司旗下的各種業務、舉措和長期投資相呼應。就像很難預測Alphabet接下來會推出什麼樣的新項目，我們也很難猜測 Alphabet風險投資接下來將會看上哪個項目。
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