巴菲特1160億美元無處可投，聰明的錢能去哪裡？
日前，巴菲特的第53封《致股東信》顯示，截至2017年12月底，伯克希爾所持現金和美債為1160億美元，再創歷史新高。伯克希爾幾乎全部的資金都投資於一年期以內的短期美國國債，甚至在2017年整個市場掀起併購狂潮時都遲遲沒有實質動作，用他們的話說：「在併購上我們遵循一條簡單的原則——別人越大膽，我們就越謹慎。」
此前曾有分析稱，由於現金持有量過於龐大，巴菲特面臨來自股東方面的壓力。堂堂股神也遭遇1160億美元現金在手，卻無處可投的窘境，可見當前投資形勢確實相當嚴峻。
2018-2019：保本就算賺到
無獨有偶，原中信建投首席經濟學家、五次新財富策略研究最佳分析師、公認的「周期之王」周金濤生前曾做出預測：2018-2019年是康波周期的萬劫不復之年，60年當中的最差階段，所以一定要控制2018、2019年的風險，第一做好保值，第二保證流動性。
他強調，你們在「2018年後能明白我說的話的意義」。
周金濤「周期之王」稱號的由來：
2007年，成功預測次貸危機，即所謂的康波衰退一次衝擊；
2013年，提出房地產周期拐點；
2015年，成功預測全球資產價格動蕩。
可惜2016年身故，年僅44歲，天妒英才。
不獨巴菲特、周金濤，業內不少資深投資人（公司）在2018開年都選擇了蟄伏待機。資管新規等各類監管政策的陸續落地，註定了2018-2019年兌付問題將會集中爆發。或許，這兩年我們最明智的做法就是捂緊口袋，手握現金。然而，真的只能這樣嗎？
東南亞房產或是烏雲中的縫隙
無論順周期或逆周期，有一條投資原則一定不會變，那就是尋找高潛力、低估值的項目。而前路未知、暗潮洶湧的當下，穩妥是首要考慮。2018年初，東南亞市場成了阿里巴巴的投資重點，亞馬遜也紛紛進入。
電商巨頭的激烈競爭背後，是東南亞蓬勃發展的一系列數據：
據Nielsen預測，東盟十國的中產階級數量將從2012年的1.9億增長到2020年的4億。
東南亞網路用戶不斷增長，目前有1.3億智能手機用戶，2億互聯網用戶；預計到2025年，互聯網用戶將達6億。
根據谷歌和Temasek Holdings的最新研究預測，東南亞電商銷售額將在2025年增長至880億美元，佔零售總額的6%。
相比歐美等成熟市場，東南亞潛力巨大。作為近十年經濟活力僅次於中國的區域，隨著「10+1」合作與RCEP談判的快速推進，東南亞與中國經濟一體化趨勢明顯。作為一帶一路的核心戰略區域，中國的產業轉移必將使東南亞迎來真正的春天。
東南亞國家人口增長迅速
現在的東南亞很像90年代的中國，一起都處在爆發前夜，特別是房價。這兩年東南亞房產格外火熱，而且中國置業者占絕大部分，過去20年的經歷練出了中國人對房價的敏銳嗅覺。房產天然具有保值特性，東南亞房產或是茫茫前路中的一個好選擇。
柬埔寨金邊：嚴重被低估的首都
東南亞十一國，哪個才是最理想的房產投資地？新加坡、泰國、馬來西亞——可能很多人腦子裡會立馬蹦出這幾個答案。確實，這是過去幾年東南亞房產投資最火熱的幾個國家，但卻不是現在的最佳選擇。
2015年東南亞四國城鎮化率
這幾個國家相繼進入初級城市化，至少已經經歷了一輪房價暴漲，特別是泰國，房價已經相當高了。在2018-2019年中美擠泡沫的周期，這些國家已經聚集了一定風險，不排除房價崩跌的可能。
數據來源：Global Property Guide
東南亞地區房價對比
柬埔寨曾經是東盟十國里經濟最落後的，然而作為東盟中最親華的國家，受益於一帶一路的政策傾斜，這些年經濟發展迅速。
柬埔寨金邊目前是東南亞一級城市中房價最低的
與經濟活力形成鮮明對比的是，柬埔寨金邊在東南亞首都中房價最低。相較於泰國、馬來西亞等已經暴漲過一輪的國家，柬埔寨更像80年代改革開放初期的中國，正是價值窪地，處於投資的最佳窗口期。
2010-2015東南亞四國GDP增長率比較
2010-2015東南亞四國人口增長率
剛剛「改革開放」的柬埔寨，是東南亞唯一使用美金的國家，也是對外經濟政策最自由開放的國家。在手握現金、項目難尋的2018-2019年，柬埔寨金邊的房產或許會是難得的好選擇。
END
免責聲明：本文僅代表作者個人觀點。轉載此文僅供分享之用，不代表中領財富同意其說法，更不構成任何投資建議。投資者據此操作，風險自擔。如果您發現本公眾號有侵犯您知識產權的文章，請聯繫我們，我們會刪除該文章。
TAG:中領財富 |