興業投資：EIA庫存大增疊加美國產量創新高原油大幅走低

國際油價周三大幅走低,美國EIA原油和汽油庫存增幅雙雙超過預期,令油價承壓走低;此外,美國石油產量再度回升以及美元繼續反彈也加重了油價的下行壓力。美國WTI4月原油期貨下跌了2.17%至61.64美元/桶,整月下跌4.91%,暫停了五個月連漲走勢;布倫特4月原油期貨下跌2.69%至64.73美元/桶,整月大跌6.08%,暫停了七個月連漲走勢。

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EIA隔夜公布的數據顯示,截至2月23日當周的美國原油庫存增加了300萬桶,高於預期值210萬桶;汽油庫存增加了250萬桶,預估為減少19萬桶。對原油庫存增長的擔憂情緒在周二就已經對油價構成壓制,而在隔夜數據公布後,美國原油期貨和布倫特原油期貨短線下跌逾1美元,之後持續震蕩下行。

另外,美國原油產量再創歷史新高並接近俄羅斯的產量水平,擴大了油價的跌幅。儘管OPEC和非OPEC產油國努力限產,以尋求供需平衡狀態,但美國原油產量飆升仍限制了今年的油價;隔夜媒體調查顯示,OPEC在2月維持減產力度,產量降至3228萬桶,為去年4月以來的最低水平,而美國原油產量再次上升至1030萬桶/日,並已經接近俄羅斯的水平。與此同時,鮑威爾國會證詞提振美元隔夜繼續走高,以及中國製造業活動疲軟、推低原油需求,都加重了原油的下行勢頭。

周四亞市開盤後,油價窄幅震蕩於昨低緊上方,若擔憂情緒延續,油價短期料維持震蕩下行格局。日內美國重要經濟數據眾多,美元的強弱也將牽動油價走勢,值得投資者關注。

美元指數

美元指數周三繼續攀升,並刷新了1月22日以來的最高水平至90.70,日圖上錄得兩連陽。市場仍在消化美聯儲新任主席鮑威爾有關貨幣政策的講話,目前市場預計美聯儲今年或加息四次,因鮑威爾的講話中包含了對經濟和通脹前景的樂觀預期。今日美國方面將迎來眾多經濟數據,重點關注1月PCE通脹--美聯儲首選的通脹衡量指標;預計核心CPI年率將錄得1.5%,月率或持平。另外,日內鮑威爾還將在美國參議院銀行業委員會作半年度貨幣政策報告,美元多頭摩拳擦掌等待更多的上行動能。

技術分析

美國原油

日圖:油價連續第二日大幅震蕩走低,刷新了四個交易日低點並脫離了周一創下的近三周高位。目前保利加通道開口朝下發展,RSI持平於低位,若跌破MA(20)支撐將進一步走低。

4小時圖:油價持續震蕩下跌,且未現反彈跡象,目前已經失守了保利加通道下軌支撐,短期均線下穿長期均線形成死叉,油價短期料維持震蕩偏空走勢。

小時圖:今日亞市開盤後油價窄幅整理修正,上方面臨眾多均線阻力,初步阻力為MA(10)61.90。

綜述:建議在反彈至61.90破敗後做空,目標指向61.35和60.90。

布倫特原油

日圖:油價大幅走低,連續失守了MA(20)和MA(10)支撐,並刷新了四日低點。目前保利加通道開口朝下擴張,RSI維持在低位,關注MA(100)64.30的支撐力度。

4小時圖:油價受到看跌的MA(10)壓制持續震蕩下行,反彈跡象微弱。目前短期均線下穿長期均線形成死叉,或壓制油價繼續走低。

小時圖:今日開盤後油價小幅震蕩整理,暫時守住昨低支撐,不過後市下行風險依舊高企。

綜述:建議在反彈至65關口附近做空,目標指向64.20和63.10。

周四關注:

瑞士第四季度GDP年率

法國/德國/歐元區2月Markit製造業PMI

英國2月Markit製造業PMI

英國1月央行抵押貸款許可

歐元區1月失業率

美國上周初請失業金報告

美國1月個人支出月率

美國1月核心PCE物價指數

美國2月Markit製造業PMI

美國2月ISM製造業指數

美聯儲主席鮑威爾在美國參議院銀行業委員會作半年度貨幣政策報告

俄羅斯總統普京發表國慶咨文演講

紐約聯儲主席杜德利發表講話

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