「二馬對決」，餐飲O2O市場全面對抗
各位看官，今天是2018年2月的最後一天，今年1/6的時間已過，不知道大家是不是有一點點的小慌張。在昨天的推文中，我們介紹了阿里系發布排他性公告，預計今年2季度完成餓了么併購所涉及到的一些問題分析，而今天Evangeline將和研究餐飲行業的Aaron小哥（是個帥哥喲~）一起和大家討論中國現階段的餐飲行業發展現狀，以及併購後阿里系（餓了么）與騰訊系（美團外賣）的外賣將如何二分我國O2O（online to offline;線上線下）的餐飲外賣市場？
（圖片來源：網路）
餐飲行業及O2O市場分析
隨著我國經濟發展平穩，第三產業佔比增加，居民生活水平的日益提高，我國餐飲業獲得了良好的發展空間。餐飲業的收入每年也是在持續上漲，從2011年的20635億元增加到2016年的35799億元，漲幅高達73.5，每年增幅平均在10%以上。
（數據來源：公開資料；整理：智庫 Aaron）
餐飲行業在經歷了「十二五」期間的洗牌和整合後，高端需求受到抑制，但是隨著消費升級驅動的大眾餐飲的快速上升，餐飲行業出現了明顯的回暖。2015 和2016 年兩年間，餐飲收入增速持續高於社會消費品零售總額整體增速，並因此成為消費增長的重要驅動因素。
（數據來源：公開資料；整理：智庫 Aaron）
與此同時，O2O帶動的外賣市場規模不斷增長:2016年中國餐飲外賣市場規模已超過3600億,在生活節奏加快以及我國政府提出擴大內需的背景下，外出就餐和外賣送餐將逐漸成為我國越來越多用戶的餐飲消費習慣，餐飲外賣市場的交易規模也將保持較高的增長速度。
（數據來源：公開資料；整理：智庫 Aaron）
艾媒諮詢預測，中國在線外賣市場2018年將達2414億元。在線訂餐用戶規模將達到3億人，同比增長18%，規模和用戶的增長率，都有所下降，但仍高於餐飲大盤增速。對於一線城市高度需求量的逐步趨於飽和來說，二線城市的增長幅度最大，而未來三四線城市將成為新的突破口。
（數據來源：美團點評）
在這樣一個高速增長的O2O餐飲市場的誘惑下，阿里在餓了么收購完百度外賣後又將其收購的舉動無疑是坐實了中國餐飲外賣的二分天下。因為美團外賣的背後，又有騰訊的投資，有人說，互聯網的外賣競爭已經成了馬雲所主導的阿里系與馬化騰的騰訊系的「二馬」對決戰了。
阿里、騰訊的兩權相爭
2017年8月14日，餓了么以交易總價8億美元收購了百度外賣，自此，餓了么、百度、美團的「三足鼎立」，變成了兩權相爭。央視新聞曾經對壟斷中國外賣市場的這兩個巨頭做了一系列的對比，通過如下對比，我們不能發現兩者早已形成了全面對抗模式。
（圖片來源：央視新聞網）
易觀統計數據顯示，2017年第四季度，我國外賣交易市場總規模達667.3億元，環比增長16.2％，同比增長81.8％，其中餓了么加百度外賣合計份額高達49.8％，佔據半壁江山，美團外賣則佔據43.5％。餓了么市場佔有率基本過半，高出美團5個百分點。
（數據來源：易觀統計）
2016年1月，美團完成了33億美元的融資，其中，騰訊獨佔近元10億美元。而去年10月，美團點評再獲新一輪40億美元融資，此次融資依然由騰訊領投。對比之下，網路傳聞阿里巴巴將以總估值95億美元（也有報道稱90億美元）收購了餓了么，加之餓了么前十輪融資數目驚人，我們認為未來的兩大巨頭PK關鍵還要看重點時段的再融資數目和管理經驗模式的創新升級。可以說，餓了么在現階段是拔得頭籌，但美團外賣作為最強勁的競爭者，其未來的火力全開也非常值得期待。
小結
繼餓了么收購百度外賣後，阿里巴巴又將收購餓了么。可以說，中國的在線外賣市場格局從三權分立轉變為二分天下，在高速增長的O2O餐飲新模式下，餓了么在融資、市場覆蓋率、客戶數量和管理上暫拔頭籌。然而，其是否能夠繼續保持中國在線外賣市場NO.1的地位，還要看阿里巴巴未來的資金支持力度、餓了么和百度外賣團隊的努力、以及主要競爭對手美團的發展情況。可以說，瞬息萬變的商場，檢驗強者的不二途徑唯有市場和消費者的認同。在未來，跨產業併購在O2O餐飲市場上仍然需要不斷革新，如何將全價值鏈打通是未來併購的思考方向。
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