無論特朗普怎麼搞事情
打呼
王者丑生
潘瑋柏;楊丞琳
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我相信很多投資人都是巴菲特的粉絲，對他的投資書籍都有閱讀，其中巴菲特幾十年前說過不要投資航空股，很多人都牢牢記住了這一點，包括我自己。然而最近5年來美國航空股的走勢卻是這樣的：
就連巴菲特自己都在2016年年底開始重倉布局航空股。最新公布的巴菲特的重倉股持股名單中，達美航空和美國西南航空佔據兩席之地。
是巴菲特說的錯了嗎？其實巴菲特說的也沒有錯，因為他說的是幾十年前的事，現在世界經濟與幾十年前相比，完全不一樣了。巴菲特自己都在進化，更何況我們呢。
同樣的情況，是不是也適用我們很熟悉的周期股呢？一提及周期股，以往的投資經驗告訴我們周期股高潮的機會總是很短暫的，可持續時間不長，各種投資書籍上也詳細講解了周期股的投資秘籍：行業低迷、公司利潤微薄、高PE時買入，等待景氣周期到來、公司利潤暴漲、低PE時賣出。確實，按照以往的經驗，周期股就應該這樣去做。
但現在國家強力推行供給側結構改革，現在中國的鋼鐵水泥等公司還能以周期股來對待嗎？對於此，我們是否也應該像巴菲特一樣進化？
我們也知道炒股不應該感性，理性要戰勝感性，不應該因為供給側寫進了黨章就盲目看好，千年大計的雄安、大眾創業萬眾創新等都是前車之鑒。
但通過長時間的跟蹤，供給側改革產生的效果也越來越明顯了，而且現在也看清楚了是堅定不移的在推進，對中國當前的發展也是至關重要的。它是改革開放以來，中國擺脫短缺經濟，大部分行業陷入惡性競爭後，中國政府最大力度的一次清理低效劣質產能，是中國各行業進入良性有序發展的里程碑，是中國不以犧牲環境為代價、不唯價格競爭的新型市場秩序的起點。否則繼續像以前那樣，全行業虧損，沒利潤用什麼去搞環保和研發？單純依靠市場力量，不但有可能劣幣驅逐良幣，把遵紀守法的大企業先拖死，而且會給中國金融帶來災難，殭屍企業遍地，銀行破產。只有有了合理利潤行業和企業才會良性循環，才會擔當起社會責任。
無論現在美國的特朗普怎麼搞事情，除非你能說服中國政府不搞供給側了，那麼我們也就消停了。
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