五分鐘讀金融——商票通財經周刊2.26-3.4

一、宏觀資訊

1、2月，央行對金融機構開展常備借貸便利操作（SLF）273.8億元，餘額213.4億元；開展中期借貸便利操作（MLF）3930億元，期限1年，利率為3.25%，餘額47795億元；對三家銀行凈增加抵押補充貸款（PLF）1510億元，餘額29106億元。

2、央行對2017年12月31日前發布的規範性文件進行了清理。現決定廢止《關於對進口黃金及其製品加強管理的通知》等35件規範性文件；廢止《外商投資企業外匯登記管理暫行辦法》等5件規章。

3、央行就銀行業金融機構發行資本補充債券有關事宜公告。當觸發事件發生時，資本補充債券可以實施減記，也可以實施轉股。鼓勵銀行業金融機構發行具有創新損失吸收機制或觸發事件的新型資本補充債券。銀行業金融機構可探索發行提高總損失吸收能力的債券。

4、2月，製造業PMI50.3，比上月回落1個百分點，製造業總體延續擴張態勢，增速有所放緩；非製造業PMI54.4，比上月回落0.9個百分點，高於去年同期0.2個百分點。中金公司表示，製造業PMI降幅高於季節性，基本面邊際上利好於債市。

5、1月，我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入13968億元，支出13813億元，順差155億元。其中，貨物貿易收入12659億元，支出11100億元，順差1559億元；服務貿易收入1309億元，支出2713億元，逆差1404億元。

6、1月，銀行結匯10011億元，售匯10067億元，結售匯逆差56億元。新年伊始，我國外匯市場供求延續基本平衡格局；主要渠道的外匯供求狀況保持平穩；我國跨境資金雙向流動、總體平衡的發展趨勢已初步形成。

7、1月，銀行業金融機構總資產247.95萬億元，同比增長8.7%；總負債228.48萬億元，同比增長8.5%。其中，商業銀行總資產192萬億元，同比增長7.9%，總負債177.35萬億元，同比增長7.6%。

8、2月，銀行業各項貸款餘額比1月份增加8361億元，繼續保持比較穩定的增長；撥備覆蓋率為180.55%。截至2月末，銀行理財產品餘額30.6萬億元，增速回落至1%，較去年同期下降26.6個百分點。

9、逆回購：上周央行凈投放1200億元。上周一四五分別開展逆回操作為1000億元7天、300億元28天、200億元63天；1000億7天期、300億28天期、200億63天期；400億7天期、300億28天期、200億63天期。上周二三未開展公開市場操作。

10、3月3日隔夜shibor報2.773%，上漲8.2個基點。7天shibor報2.897%，上漲0.1個基點。3個月shibor報4.7191%，上漲0.37個基點。

二、股市盤點

1、新三板：上周（2.26－3.2），新增24家掛牌公司，比前一周多增加9家；成交金額16.38億，環比增加479.04%。截至目前，新三板掛牌公司總數達11620家。今年以來，新三板掛牌公司累計發行股票金額100.21億元，邁過百億元關口，共有223家公司完成股票發行融資。

2、3月，限售股數量共計195.97億股，以2月23日收盤價計算，市值達3229.2億元，而2月解禁數量為370.2億股，市值約2784.7億元。全年看，3月解禁規模屬年內中等水平。

3、截至2月27日，QDII有132家，批准投資額度899.93億美元；QFII有286家，批准投資額度991.59億美元；RQFII有196家，批准投資額度6123.62億元。

4、2017年12月，股票交易印花稅80.24億元，2016年同期為98.29億元；2017年，股票交易印花稅累計1124.62億元，2016年累計1273.84億元。

5、截至3月2日收盤，累計1835家上市公司通過年報或業績快報披露2017年全年業績情況。其中，741家公司獲3家或以上券商機構發布調研評級及業績預測。34家公司業績表現超出券商業績預測值10%以上。從股價來看，業績超預期個股大多獲得市場資金的青睞。

6、證監會就修改《關於改革完善並嚴格實施上市公司退市制度的指導意見》公開徵求意見，明確規定上市公司構成欺詐發行、重大信息披露違法或者其他重大違法行為的，證券交易所應當嚴格依法作出暫停、終止公司股票上市交易的決定。

7、證監會發布了《上市公司創業投資基金股東減持股份的特別規定》，對創業投資基金減持其持有的上市公司首次公開發行前股份給予差異化政策支持，便利創業投資基金退出並再投資。

8、截至1月底，我國境內共有基金管理公司113家，其中中外合資公司45家，內資公司68家。以上機構管理的公募基金資產合計12.17萬億元，再創新高。

9、獐子島公告：不存在「很多扇貝苗在投放之前就已經死了」的情形，不存在「2017年11月份就發現存貨異常情況並要求員工不得向外泄漏」的情況，公司的扇貝采捕網具對海底生態影響較小，本次蝦夷扇貝死亡原因屬於自然災害的結論已經基本明確並形成業內共識。

三、市場要聞

1、2017年，共享經濟市場交易額約為49205億元，比上年增長47.2%；其中非金融共享領域交易額為20941億元，比上年增長66.8%。共享經濟領域融資規模約2160億元，比上年增長25.7%。

2、截至2017年末，銀監會信託資產餘額26.25萬億元，較年初增長29.81%；投入實體經濟的信託資產餘額為16.52萬億，占信託總資產的62.95%，信託業服務實體經濟越來越明顯。

3、2017年，廣東社會融資規模增量2.21萬億元，比上年多增936億元，佔全國的1/9，居全國首位；金融業增加值6851億元，同比增長8.8%，佔GDP的7.6%；新增上市公司97家，約佔全國新增上市公司總數的1/5。

4、2017年，累計互聯網財產保險保費收入493.49億元，同比負增長1.75%，其中互聯網財產險業務中車險佔比不斷下滑，2017年佔比為62.25%，非車險快速發展，佔比提升17.18個百分點，達到37.75%。

5、2月，各級銀監部門共披露了310張罰單，罰款金額達到1.15億元。從罰單披露情況來看，違反宏觀調控政策、影子銀行和交叉金融產品風險是銀監會最近整治的幾項重點。

6、截至去年底，前海蛇口自貿片區累計註冊港資企業7102家，註冊資本8705.42億元，港資企業在前海的支柱作用日益凸顯。在前海已出讓的土地中，港企獲近一半用地面積。

7、2017年，16－59歲勞動年齡人口一直在9億以上，預計2035年之前都會保持在8億以上的水平。就2018年來說，勞動力的供給還是處於比較高位的狀態，需在城鎮就業的新成長勞動力在1500萬以上。

四、地產觀察

1、國土部印發《關於全面實行永久基本農田特殊保護的通知》，確保到2020年，全國永久基本農田保護面積不少於15.46億畝，基本形成保護有力、建設有效、管理有序的永久基本農田特殊保護格局。

2、《廣州市城市總體規劃（2017－2035）》草案已經編製完成。根據該規劃草案，2035年廣州常住人口規模將控制在2000萬人左右，比2016年末的人口數增加600萬。對標借鑒國際最高水平，在南沙、黃埔、空港經濟區探索建設自由貿易港。

3、未來兩三年，地產債迎來到期、回售雙高峰。其中，2018年需要償付的規模為1613億元，加上3800億元的存續地產債在2018年進入回售期，今年地產債償付回售規模超5000億元。

4、2月，百強房企總體銷售規模5296.4億元，環比降低22%。其中，大型房企以及一些布局一二線城市為主的全國型房企受影響程度較大，業績降幅明顯。部分區域性房企及布局三四線城市較多的房企業績表現突出。

5、萬科A公告：2月，實現合同銷售面積240.2萬平方米，合同銷售金額356億元；1-2月，公司累計實現合同銷售面積684.5萬平方米，合同銷售金額1035.8億元。

6、上周概況：上周樓市成交環比正常回升，同比仍小幅下滑，一二三線城市環比均顯著增長。監測城市庫存總量持續下降，降幅1.94%。土地市場供求兩端環比均增，溢價率較上周持平。房企主要融資手段是優先票據，成交地塊集中在濟南、蘇州等城市。

7、投融資：上周，房企採用的主要融資手段是優先票據，有部分房企選擇公司債、中期票據、短期融資券等方式籌集資金。其中，當代置業發行3.5億美元7.95厘優先票據。上周房企積極拿地，拿地城市集中在濟南、蘇州、北京、天津等城市。其中，中海以24.87億元摘得濟南孫村奧特萊斯西側的4宗居住用地，樓麵價在7000-8000元/平米左右。

五、企業觀察

1、順豐控股公告：2017年，實現營業總收入710.94億元，同比增長23.68%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤47.71億元，同比增長14.14%。

2、京東：2017財年第四季度，凈收入為1102億元，同比增長38.7%；調整後每ADS（每股美國存托憑證）收益0.31元，低於市場預期的0.38元。截至2017年12月31日，京東年度活躍用戶數為2.925億，同比增長29.1%。

3、樂視網公告：2017年，虧損116.1億元，上年同期盈利5.5億元；實現營業收入74.6億元，同比下降66.06%。業績大幅下滑原因包括計提壞賬準備和減值準備等。

4、中國聯通公告：2017年度，公司凈利潤預計約4.3億元，同比增長約177.6%。扣除與光改相關的資產報廢損失的非經常性損益事項後，凈利潤預計約9.9億元人民幣，同比增長約1808.3%。

5、西部證券公告：公司在進行單項金融資產減值測試後發現，信用交易業務質押股票「樂視網」融出資金本金作為單項金融資產計提減值準備4.39億元，超過公司最近一個會計年度經審計歸屬於母公司所有者凈利潤的30%。

6、華聯股份公告：阿里巴巴近期已經接觸Rajax（Rajax的主要運營品牌為「餓了么」）全體股東並表達了收購意向，但公司目前未與阿里巴巴就Rajax股權轉讓事項簽署任何協議。公司全資子公司持有Rajax股權比例為2.04%。

7、科大訊飛公告：2017年，實現營業收入54.58億元，同比增長64.36%；歸屬於上市公司股東的凈利潤4.28億元，同比下降11.66%，主要系2016年公司收購安徽訊飛皆成信息科技有限公司的非經常性損益所致。

8、湯臣倍健公告：2017年，實現營業收入31.11億元，同比增長34.72%；歸屬於上市公司股東的凈利潤7.66億元，同比增長43.17%。湯臣倍健啟動大單品模式，國內電商部分首次增加電商渠道專供產品，開展國內及跨境電商業務，實現經營收入及利潤創歷史新高。

9、愛奇藝：2月28日，愛奇藝遞交招股書申請在納斯達克掛牌交易，計劃募集15億美元資金。2017年，愛奇藝總營收26.71億美元，同比增長54.6%；凈虧損37.36億元。愛奇藝披露百度持有69.6%股權，為愛奇藝最大股東。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！