胡軍波：對行業變化的觀察，都在27頁PPT里

最新 03-09

大市場，大資本，大玩家

兩個好消息一個壞消息。保有量、平均車齡都在穩步上漲，壞消息是車主常規維保年平均費用大幅下降為3021元，一年時間大幅下降了1023元。總體上，行業規模仍保持快速上漲趨勢。

大市場必然引來大玩家，事實上，沒有任何潛在大玩家缺席汽車後市場。從平台企業：阿里、騰訊、百度、京東、蘇寧、國美、滴滴等，到整車廠：上汽、通用、廣本、福特等，再到險企：包括「人太平」在內的十強均參與其中。

同時大市場必然養出大玩家：僅從維修保養類比融資案例來看，2017年超5000萬的有10起，超億元的有7起，其中更是有車享家的10億、汽車超人的27億的超大額融資。同時，可以預見的是，網點數量超1000家的企業亦將湧現。

優勝劣汰，新舊交替趨勢確定

2015年是汽車後服務行業最為迷茫的一年，政策鬆綁、互聯網+、融資、大佬入局等持續衝擊，信號與噪音交錯，讓業內對行業前景持謹慎樂觀態度，隨著行業回歸服務價值、建設基礎設施，2016-2017是行業信心重建的過程。

行業同時發生的是，優勝劣汰、新舊交替。我們盤點了6家以下、6家以上店面營收情況發現，總體上網點6家以上的表現更為突出，業績已企穩，下滑佔比較少，總體呈上升狀態。

從項目表現看，快修快保佔優勢

集體大面積業績下滑的局面已告結束，整體趨穩狀態明顯，項目表現上，快修快保>維修鈑噴>美容裝潢。

受益於車齡增加，車主溢出，汽車日常保養的基盤擴大，獨立售後快修快保業務總量快速增長。

受汽車使用頻次降低、汽車性能提升、二次費改因素影響，維修鈑噴業績良莠不齊。

美容裝潢仍較為艱難，車主理性、可支配收入有限、未形成美容習慣等是重要原因。

格局初定，頭部企業一路領先

格局初定並不是戰鬥結束了，可以開始打掃戰場，而是，牌桌上的玩家，行業發展路徑與形態基本確定。

判斷2-3年行業格局初定，基於以下三點基本事實：

1、支撐行業加速發展的基礎設施建設已初步建立。

2、資本「掐尖」、資源集聚，讓頭部企業一路領先。

3、行業已基本完成0-1模式試錯與確立階段，進入1-N的加速發展階段。

20%洗牌

這並不是嚴格的數據，是以我們與門店互動的大致判斷數據。汽車服務世界因雜誌發行、辦會的原因，需經常更新店面資料庫，發現1年大致20%的數據出現了變化。

農村包圍城市仍是有效策略

新能源汽車到來持中性觀望態度

政策暖風：合規經營，充分競爭

2017年政策上的環評、合規對行業的衝擊遠高於反壟斷政策。反壟斷政策為行業發展指明了方向，部分環節有所鬆動，但總體收效甚微。環評合規，事實上有很多企業在加速支撐轉變，加速自己的經營能力。事實上對於我們的門店，現階段雖然是政策的暖風頻吹，但指望政策，不如把自己的經營做好。

4S店與獨立售後的競爭態勢

養車APP上車主負面評價調研

汽車服務世界調研了汽車後市場養車APP的負面評價，包括車享家，途虎養車網、平安好車主、汽車超人、典典養車、樂車邦等。車主投訴，在專業度、服務態度，環境、加項推銷等這些方面，是占車主投訴的核心位置，也可以作為我們自身的驗證，我們應該在哪些方面去改善服務能力，這一點是可以去做觀察和了解。

我們參與改造，接受改造

汽車後服務產業從配件供應端、流通端、服務端、到車主端都正在發生著較為明顯的改變。

配件供應端,同質配件被法律確立,雖整體進展緩慢,但由保險主導的認證配件獲得突圍;

流通端,依託汽配城的多層級分銷模式正被瓦解,去層級化的同時,城市合伙人/城市經銷商的價值凸顯。

以平台、連鎖、電商、分銷商為控盤,城市合伙人 /城市經銷商提供配送、物流及服務的流通結構被確認;

服務端,正同時發生著標準化、信息化、互聯網化改造,類直營模式被普遍接受,速度與可控將是永久的主題,在資本的助力下正開啟新一輪的跑馬圈地;

車主端,中產、新城市移民、高凈值人群正成為主體,該群體從炫耀性消費轉變為取悅性消費,體驗的價值正無比重要起來。

多層分銷模式佔比降低、多種模式並存

近年來,配件流通環節發生了2點重要變化:

1)、分銷商格局發生了較大變化,以汽配城為基地的多層分銷模式不再是唯一模式,如今的流通環節,平台(阿里、京東、蘇寧等)、配件連鎖及電商、SAAS+經銷商的佔比明顯擴大。

2)去層級的同時,城市經銷商/城市合伙人的價值被重估。配件流通不僅是產品的搬運,城市經銷商/城市合伙人因在市場開拓、物流配送、落地服務、組織運營、資源嫁接等方面起到關鍵作用,成為打通供應鏈脈絡「最後一公里」的關鍵一環。

產業縱向一體化趨勢明顯確立

在供應鏈端,因國內DIY佔比低,直接將配件賣給車主的模式沒有存在的基礎 ,我們將定位是服務修理廠、還是直接服務車主作為區分,目前國內主要分為 B2b、B2b2c兩種主流模式。

B2b模式因美國的成功先例,配件的標準化相對容易,會更快速的完成規模化與品牌化等原因被業界及資本普遍看好,但因配件供應鏈白熱化競爭,毛利水平較低,同時B2b模式正進入並不擅長的領域,試圖為修理廠解決運營、人才、系統等問題,這可能更是B2b2c模式的強項。國內B2b2c模式,正通過類直營方式加快輸出供應鏈、運營、人才、系統等能力。

國內產業一體化趨勢已凸顯,最終B2b模式、B2b2c模式誰成為盟主,最終控盤,仍需看誰跑得更快,小b更需要解決配件還是運營的問題。

在事故車領域,保險企業更加有所作為。通過認證配件、推動DRP(維修企業直修方案),保險公司、配件公司、維修企業將更好的綁定。