TMT行業更新：當製造遇上高科技
廣義來說,工業互聯網是連接智能機器的網路,當中涉及互聯網感測技術和大數據分析。工業互聯網的目的是激發工業生產的生產率、效率和可靠性,其將改變競爭的格局、重新劃定行業界限,並創造更多新的顛覆性公司。根據三勝諮詢的數據,2015年中國工業互聯網市場規模為793億元人民幣,預計到2020年將達到2,852億元人民幣。目前,工業互聯網尚處於起步階段,一些主要國家已將工業互聯網發展列為戰略重點。例如,AT&T[T.US]、思科[CSCO.US]、IBM[IBM.US]和通用電氣[GE.US]於2014年共同組建了工業互聯網聯盟,旨在幫助企業優化資產、運營和數據,並釋放所有工業行業的商業價值。
根據工信部的定義,工業互聯網可以分為三大部分:網路、平台和安全:a)網路是工業互聯網的基本組成部分,其連接機器、人員和不同的職能部門,如研發和製造。工業互聯網中使用的主要網路技術為5G、IPV6和NB-IoT。根據「智能製造發展規劃(2016?2020)」,5G將覆蓋所有公共網路,以滿足工業互聯網的需求。IPv6代表「互聯網規約版本6」,它是一種網路層協議,支持分組交換網路上的數據通信;b)平台是工業互聯網的核心,負責數據收集和分析、應用開發以及管理和監督。工業互聯網平台主要由三大部分組成:i)邊緣計算,指的是網路邊緣的數據處理能力,主要負責數據採集、存儲和預分析;ii)平台,即基於平台即服務(PaaS)的操作系統,主要側重於大數據分析;iii)應用程序,其為客戶開發定製的SaaS和應用程序以優化業務價值;c)安全系統負責識別、預防和移除風險。工業互聯網的安全性主要集中在製造安全性、設備可靠性以及網路和數據安全性方面。網路安全可分為邊界保護系統和網路隔離系統。網路邊界保護主要包括防火牆、VPN和訪問限制;通過使用ERP和CRM系統可以實現網路隔離。
從中國政府的定義來看,我們發現政府更關注平台和安全性,我們認為高精度設備供貨商和感測技術提供商是工業互聯網的關鍵部分。因此,我們認為工業互聯網由五大部分組成:a)高精度設備;b)感測器技術;c)平台(包括IaaS、PaaS和SaaS);d)安全性,其涵蓋工業互聯網的所有部分;e)大數據分析。鑒於技術不斷進步,工業互聯網可在不同國家、地區或全球範圍內推進。
工業互聯網的重點領域和現有應用。
根據我們的定義,我們認為工業互聯網的發展涉及幾個主要領域:a)高精度設備和感測器技術;b)軟體開發;c)雲平台;d)大數據分析;e)網路。有一些專註於高精度設備的公司,包括數控機床和生產自動化設備製造商。沉陽機床[000410.CH]正在積極推廣基於數控機床+網路互聯的i5機器平台,該平台允許通過互聯網技術在機器間進行數據交換。i5機器的現有客戶是一些EMS和珠寶公司。至於感測器技術,今年VCSEL將成為另一個熱門話題,機器視覺是人工智慧發展的關鍵領域,NB-IoT是感測器技術的關鍵應用之一。
工業軟體牽涉到程序、過程和信息的集合,有助於在工業規模上收集、處理和管理信息。根據賽迪網的統計,2017年中國工業軟體市場規模為1,436億元人民幣,同比增長15.6%,預計2019年將達到1,948億元人民幣。總體而言,工業軟體可分為三類:運營管理、生產控制、研發和設計。運營管理工業軟體用於提高組織的運營效率和管理質量。它包括企業資源規劃(ERP)、供應鏈管理(SCM)、客戶關係管理(CRM)、人力資源管理(HRM)和企業資產管理(EAM)。用友網路[600588.CH]表示其是行業軟體開發領域的領先企業之一,該公司將受益於工業互聯網的發展。用友網路是中國ERP市場的領導者,擁有超過40%市場份額,用友網路被工信部選為主要的智能製造解決方案供貨商之一。2017年,作為工業互聯網領軍企業的用友網路發布了第一個工業互聯網平台,名為「精智」,目的是打造智能製造集成解決方案。由於受到工業互聯網投資主題的刺激,用友網路今年以來的股價表現良好。寶信軟體[600845.CH]主要從事軟體開發、外包服務和系統集成業務。公司主要產品為ERP和MES,可應用於生產鋼鐵、運輸、服務外包、採礦、設備製造、金融等行業。漢得信息[300170.CH]主要提供企業資源規劃解決方案。其主要產品是MES,其提供集成解決方案。鼎捷軟體[300378.CH]是大中華區和東南亞地區主要的行業解決方案供貨商之一。公司主要提供ERP系統,管理諮詢、標準化處理和高端諮詢服務。該公司的業務和產品涵蓋各種行業,包括烘焙、電子、傢具、汽車和購物中心。
（中國銀河國際金融控股有限公司）
