50ETF漲1.65％，PUT-CALL寬幅震蕩

重要提示：《證券期貨投資者適當性管理辦法》於2017年7月1日起正式實施，通過本微信訂閱號發布的觀點和信息僅供海通證券的專業投資者參考，完整的投資觀點應以海通證券研究所發布的完整報告為準。若您並非海通證券客戶中的專業投資者，為控制投資風險，請取消訂閱、接收或使用本訂閱號中的任何信息。本訂閱號難以設置訪問許可權，若給您造成不便，敬請諒解。我司不會因為關注、收到或閱讀本訂閱號推送內容而視相關人員為客戶；市場有風險，投資需謹慎。

1

50ETF漲1.65%

50ETF期權本周共成交約376萬張，其中認購期權成交約209萬張，認沽期權成交約167萬張，日均成交約75萬張。（周報中本周特指20180305至20180309）

2

PUT-CALL比率寬幅震蕩

總PUT-CALL比率從前期的0.91震蕩下行至本周五的0.86。PUT-CALL比率在周內的震蕩回落體現出了投資者悲觀情緒的緩和。根據周五收盤時的PUT-CALL比率以及持倉情況，投資者對於50ETF短期走勢偏悲觀。

3

Buy-Write組合繼續跑贏50ETF

本月Buy-Write組合的組成為做多50ETF，做空50ETF3月購3.044A合約，組合按照2018年2月27日收盤價進行建倉。50ETF於2017年12月29日至2018年3月9日之間漲幅為1.57%，而Buy-Write指數漲幅為-1.16%。本周50ETF漲1.65%，Buy-Write組合漲1.80%。

5

商品期權交易情況

法律聲明：

本公眾訂閱號（微信號：海通量化團隊）為海通證券研究所金融工程運營的唯一官方訂閱號，本訂閱號所載內容僅供海通證券的專業投資者參考使用，僅供在新媒體背景下的研究觀點交流；普通個人投資者由於缺乏對研究觀點或報告的解讀能力，使用訂閱號相關信息或造成投資損失，請務必取消訂閱本訂閱號，海通證券不會因任何接收人收到本訂閱號內容而視其為客戶。

本訂閱號不是海通研究報告的發布平台，客戶仍需以海通研究所通過研究報告發布平台正式發布的完整報告為準。

市場有風險，投資需謹慎。在任何情況下，本訂閱號所載信息或所表述的意見並不構成對任何人的投資建議，對任何因直接或間接使用本訂閱號刊載的信息和內容或者據此進行投資所造成的一切後果或損失，海通證券不承擔任何法律責任。

本訂閱號所載的資料、意見及推測有可能因發布日後的各種因素變化而不再準確或失效，海通證券不承擔更新不準確或過時的資料、意見及推測的義務，在對相關信息進行更新時亦不會另行通知。

本訂閱號的版權歸海通證券研究所擁有，任何訂閱人如預引用或轉載本訂閱號所載內容，務必聯絡海通證券研究所並獲得許可，並必註明出處為海通證券研究所，且不得對內容進行有悖原意的引用和刪改。

海通證券研究所金融工程對本訂閱號（微信號：海通量化團隊）保留一切法律權利。其它機構或個人在微信平台以海通證券研究所金融工程名義註冊的、或含有「海通證券研究所金融工程團隊或小組」及相關信息的其它訂閱號均不是海通證券研究所金融工程官方訂閱號。

喜歡這篇文章嗎？立刻分享出去讓更多人知道吧！