被證監會罰款55億，曾用集裝箱偷運煤炭，北八道公司什麼來頭？
作者 | 范智林
來源 | 金融智庫
今天上午，在證監會組織召開的稽查執法專場新聞通氣會上，證監會稽查總隊通報了一起嚴重的操縱市場案，並對廈門北八道集團開出來了史上最高罰單！
廈門北八道集團因利用300多個股票賬戶，100多台電腦，10多位操盤手同時交易，大量使用配資操縱張家港行、江陰銀行、和勝股份等三支次新股，累計獲利9.45億元。
另外在調查過程中，北八道集團高管及相關人員拒不配合調查，財會人員為銷毀證據還抓傷證監會稽查人員，這些都構成了嚴重的違法行為。
目前該案已經過調查審理和行政處罰事先告知程序，證監會將對北八道集團作出沒一罰五的頂格處罰，罰沒款總計約55億元。
一、瘋狂操縱股價，令人瞠目結舌
三隻倍操縱的次新股中，有兩隻為銀行股，在銀行股全行業平均市盈率只有不到10倍的情況下，廈門北八道集團竟然敢把銀行股炒高到70多倍市盈率。
以張家港行為例，這隻銀行股2017年1月上市，發行價為4.37元，經過了三輪大幅暴漲後，張家港行的股價上漲到了30元左右，暴漲了近7倍。
從市盈率來看，當時各大銀行的市盈率平均低於10倍，而張家港行的市盈率竟然超過了70倍，這種手法簡直就是膽大包天！
以2016年全年張家港行的每股盈利0.42元計算，30元的股價對應的市盈率是71倍左右。如果再考慮到新股發行後，總股本從16.28億股增加到了18.08億股，那麼按照2016年的盈利金額和2017年4月最高市值計算，張家港行的市盈率最高時曾經被爆炒到80倍左右。
以張家港行最高峰時500億元左右的市值來看，這家由江蘇省蘇州市下面一個縣級市的農村信用社改制而成的小小縣級城商行，其價值竟然相當於華夏銀行這樣的全國性商業銀行的一半左右，這不得不說是一個A股上的奇蹟。
二、稱霸鐵路貨運，疑似背後有人
事實上，北八道集團的厲害之處遠不止炒股，而是在於他們賴以起家的鐵路貨運方面，曾經通過「暗箱操作」幹了多年國家明令禁止的事情，在被新聞媒體報道之後仍然沒事。
這家成立於1993年的民營企業，是全國最大的民營鐵路集裝箱運營商，固定資產近30億元，23個集裝箱貨運站及分公司遍布全國9個省及直轄市。
它的競爭對手包括國有大型集裝箱運輸頭牌——中鐵集裝箱運輸責任有限公司。但是在鐵路貨運系統裡面，北八道集團似乎是一個更有背景的存在。
BBTU，紅色箱體——中國鐵路貨運系統無人不知，這代表著大名鼎鼎的「北八道」，鐵路貨運系統流傳著一句話：「北八道、鐵霸道」。
系統之內大名鼎鼎的北八道，在系統之外卻是極其低調。不僅集團官網無法正常瀏覽，甚至於企業動態只散見於各地方政府的引資政績宣傳。
關於北八道企業負責人林慶豐唯一被公開的個人信息，是來自胡潤研究院發布的《2014美高梅-胡潤中國遊艇行業報告》。
該報告顯示，林慶豐名下擁有一艘價值約為3600萬元的私人定製遊艇——「法拉帝800」，領先張朝陽、李彥宏、楊受成、許家印等名流，排名第13位。
三、多年違法運煤，監管視若無睹
根據《財經國家周刊》在2014年時的報道，北八道集團不僅長期違法利用集裝箱運輸煤炭，甚至還在河南三門峽和陝西咸陽建設了用於偷運煤炭的站點及貨場。
根據鐵總2013年10月向各局下發的《中國鐵路總公司關於修改部分貨運規章的通知》中，將煤炭、焦炭、鐵礦石等明確列入中鐵集裝箱及自備集裝箱「禁運貨物」。
使用集裝箱運輸煤炭，不僅容易造成箱體污染，而且煤炭在密封高溫的環境中存在自燃的危險，因此國家明令禁止這樣做。
那麼北八道公司為什麼要做這種成本既高、而又危險的事情呢？
因為相較於一般鐵路貨運方式，集裝箱貨運優勢突出，可以不受鐵路部門的運輸計劃限制：只需向各鐵路局調度所上報信息，即可隨時隨地裝貨、發車。
在前幾年全國各地煤炭供不應求的情況下，多運些煤炭也就意味著能多賺很多錢，但是要從正規渠道搞到運煤的火車皮就不是那麼容易的，所以北八道才想出了使用集裝箱運煤的法子。
據知情人士透露，每個月北八道從咸陽發往八景的集裝箱煤車至少達一千組以上，運量為5萬到7萬噸。當地物流企業人士稱，按此運輸量計算，北八道單裝運收益每月便可達200萬元以上。
對於北八道違法運煤的事情，當時有鄭州鐵路局調度所內部人士向《財經國家周刊》透露，北八道利用集裝箱運煤的事情，在鐵路系統內部其實人盡皆知。
四、媒體披露曝光，最終不了了之
筆者查閱了歷史數據，發現《財經國家周刊》在2014年8月18日刊發了《鐵路貨運黑洞：北八道掘金》和《套箱方法論》兩篇文章，披露北八道物流集團有限公司涉嫌使用集裝箱運煤、利用「套箱」等方法偷逃鐵路運費的違法違規行為。
之後新浪網、網易、大公網、和訊網、煤炭網等多家媒體都進行了轉載報道，一時之間引起了輿論的聚焦。
報道刊發後，19日下午，北八道陝西咸陽基地全面停運，北八道咸陽基地某負責人緊急布置相關事宜，並要求貨場內煤炭必須儘快「處理乾淨」。
此後中國鐵路總公司的調查人員雖然有到咸陽、八景等地進行調查取證，但是最終卻也沒有什麼下文。
因此我們不得不佩服北八道集團的背景之深厚，這樣的事情都能大事化小小事化了，最後不了了之。
只不過天網恢恢疏而不漏，如今這家公司因為操縱市場被證監會查處之後，過往的黑幕才重新被挖出來重見天日！
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