ResonanceX通過以太坊公鏈實現票據結算

IFTNews區塊鏈快訊：在星期五發生的第一筆交易中，只需按一下按鈕即可從集中式結算所的舊世界切換到分散式區塊鏈的前沿。

一家名為Chartered Opus的公司發行兩份獨立的結構性票據。這兩個票據都是使用ResonanceX創建的，該公司由前摩根大通董事總經理Guillaume Chatain創立的投資平台。第一張票據將以歐洲清算所Clearstream的老式方式結算。

但第二張，否則相同的票據將被登記，清除並在以太坊公鏈上結算。所有的發布者都要做的是改變這個參數，是從ResonanceX指示板的下拉菜單中選擇一個不同的選項。

並行發行將在蘋果對蘋果的基礎上測試這一想法，即區塊鏈提供了一種更便宜的方式來清算和結算金融工具。如果事實證明這一點，ResonanceX將允許未來的發行人輕鬆地選擇一個，就好像他們在亞馬遜改變訂單一樣。

這不僅是Clearstream的商業模式，而且是全世界集中清算所的商業模式。

然而， Chatain拒絕了任何人都必須被非中介化的想法。相反，他說他的產品只是改變了遊戲規則。

「目前的系統運行良好，它是一台運轉良好的機器，」之前曾在摩根大通私人風險管理部門工作的Chatain說。 「但是你有這麼多的中介機構，這需要時間，並不一定是最便宜的做事方式。」他補充說：

「我相信區塊鏈可以解決這個問題。」

Nivaura-ResonanceX

交易

儘管在今天的發行中刪除了多個中介機構，但結構化產品並不簡單。

首先，重要的是要注意私募債券，其價值沒有被披露，並不是以以太為本位的，這是以太坊的本土象徵。

相反，使用區塊鏈創業公司Nivaura的技術，英鎊被「TOKEN化」，這意味著代表英鎊的代幣被發放給投資者，現金本身被存儲在紐約梅隆銀行和英國的Metro Bank的賬戶中。利用Nivaura的保管許可權提供區塊鏈清算和結算的私鑰託管。

投資本身與富時100指數掛鉤，是受保護的主要票據。這意味著，如果富時指數在兩個月內到期時上漲2.5％，那麼投資者將獲得其本金加上相當於每年13％的回報。如果指數不增加2.5個百分點，投資者仍然可以取回本金，但沒有回報。

雖然該票據是在公共的以太坊區塊鏈上執行的，但Nivaura希望為其下拉菜單添加新的選項，包括比特幣區塊鏈、zcash、Quorum和Chain。

Nivaura創始人兼首席執行官Avtar Sehra表示：「現在您可以利用任何清算系統，並且即使在公共區塊鏈上也可以強制執行，這令人非常興奮。」 Nivaura的技術去年被用於發行一種以太債券。

Sehha表示，目前還不清楚星期五發布的票據是否會節省多少交易的總成本。但他補充說，去年在以太坊債券中，最終成本從估計的40,000英鎊減少到約50磅，「這非常棒，」他說。

此外，律師事務所Allen＆Overy幫助確保該票據符合要求，總部位於倫敦的投資服務公司Marex Solutions提供了發行服務，幫助在英國金融市場行為監管局（FCA）創建的「沙箱」中修復和執行該票據。

3月14日，Nivaura還獲得了FCA的全面監管批准，取消了一些限制並允許該公司進行商業運營。 Nivaura針對其他平台發行和管理金融工具的「公用事業」服務收取每筆交易的費用。

對於使用ResonanceX平台的未來工具，可以使用相同的下拉菜單定製note本身和每個參與者的組合，讓用戶在ethereum和集中式結算系統之間切換。

Marex Solutions首席執行官Nilesh Jethwa表示，他的公司多年來一直使用「傳統方法」提供結構化票據，但他認為這種成功的真實使用ethereum區塊鏈是一種更便宜、更快、更透明的替代品。

「我們將區塊鏈視為該產品的未來。」

然而，在全球中央結算所交易的數萬億美元可轉移至以太坊或任何其他區塊鏈之前，還有很長的路要走。

Nivaura首席執行官Sehra表示，目前技術的最大限制是它與法定貨幣的互動，後者依賴於傳統金融機構的服務。

「這是我們目前獲得的低效率的唯一部分，」

一種新的競爭

今天在以太坊區塊鏈發行的參與者很快指出他們的技術並沒有使任何人變得無關緊要。

Chatain和Sehra並沒有說要切斷中間商，而是關注金融基礎設施提供商和初創公司之間的競爭。

Clearstream母公司德意志交易所集團(Deutsche Borse Group)已經在三種不同的用例中探索區塊鏈，美國存托信託和清算公司(DTCC)預計將利用風投支持的Axoni技術在其核心業務上推出其交易信息倉庫的實時版本。

從初創公司的角度來看，傳統的投資公司Solidum已經繞過了Euroclear，通過使用開源的多鏈區塊鏈發行了一份再保險票據。Axoni已經從花旗、富國銀行和Nex集團(前身為ICAP)籌集了資金，並針對一些用例。

Chaitain說，預計在一年內將會有實時企業區塊鏈的發布，但Marex的說明最重要的是，不是因為它沒有中央結算所，而是因為它更便宜。

他的結論是:

「假設客戶和銀行願意採用這項技術，那麼它就可以發揮作用，並且在商業上可行。」

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