你信仰的暴賺方法，其實都是花式作死

·為什麼身邊大多數人的炒股經歷，都不那麼愉快？

·為什麼股市的錢很難賺？

·為什麼別人炒股賺錢，而我卻虧錢？

本文作為蟹老闆【科學炒股】系列第四篇，將以數千個股民近幾年的真實操作為統計依據，為大家揭露種類繁多的炒股方法裡面，哪些是「誘人的陷阱」、哪些是「不起眼的金山」，希望通過本文，能讓仍處在虧損狀態的股民，正確認識到股票市場之殘酷、並早日啟用更容易有效賺錢的方法來炒股。

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大家熱衷的炒股方法有哪些？

在股市裡混過的散戶都知道，市場上「賺錢」的方法很多，有的人熱衷於打板、追熱點；有的人沉迷於指標，均線、MACD、KDJ、RSI；也有人搞價值投資，長線持有白馬股；如果懂編程，還可以做量化交易。

中國股民的主要炒股流派，大致可以分為以下幾種：

打板、追漲停、超短線低買高賣、追熱點題材，是90%股民都嚮往的方法，這類方法給人的感覺就是快速、暴利、立竿見影，具體就是找到強勢的股票，在有啟動跡象、或接近漲停的時候追入，期望短期股價暴漲。

技術派指標炒股，指是當各類指標形成「金叉」的時候買入，形成「死叉」的時候賣出，期望賺取股票的短期波段收益。

價值投資，指的是通過財務分析，買入低估的股票，期望長線持有等價格波動到高估狀態時獲利了結。

量化交易，指的是事先設計好固定的買入、賣出條件，經過回測試驗證明模型有效後，徹底地信仰模型，按紀律回滾操作，期望讓實盤收益達到回測試驗的效果。

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這些方法真的能賺錢嗎？

這些讓人眼花繚亂的方法，真的能賺錢嗎？最好的證明就是數據了！我想到了一個辦法，在雪球網根據不同的關鍵字，選取數以千計的模擬盤，分別進行收益統計，因為樣本足夠多、時間跨度足夠長，所以統計的結果直接體現不同風格的模擬盤的收益規律（或趨向）。

比如，以「超短線」方法為例，我搜索包含「超短線」關鍵字的模擬盤，雪球會隨機給我推薦數百個模擬盤、以及他們的真實收益，這樣我就能大致評估各類球友用「超短線」方法炒股的平均收益：

（樣本來源於雪球，絕大多數組合都是用戶手工終止的，所以總收益非常有參考價值）

我拿了股民最熱衷、主流的幾種關鍵字進行統計，結果是這樣的：

從上面的統計結果一眼就可以得出結論：

虧的最慘的，竟然是大家認為最容易「暴賺」的方法！打板、超短線、追漲停，用這些方法操作的人，平均總收益竟然-20%，簡直就是股市絞肉機。

技術派的收益不怎麼樣，MACD、KDJ、波段、趨勢的收益，都在-10%左右。蟹老闆早就說過，技術分析就是股市巫術，實戰當中靠這種簡單的手段是根本無法賺錢的。

價值投資、白馬股方法，平均收益高達16%、19%，這種人人皆知、卻很容易被忽略的方法，才是真正能讓你賺錢的方法！

量化投資，平均收益-3.8%，作為同樣短平快的方法，能錄得這種收益已經不算糟糕了。蟹老闆認為量化是最好的方法之一，之所以雪球上「量化」的組合收益為負，估計是因為研究量化的門檻很高，雪球用戶的模型良莠不齊，垃圾模型拖低了平均數。

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價值投資、量化投資是怎麼賺錢的？

價值投資：用時間換取空間

價值投資是股市永恆的賺錢妙方，適用于海內外股票市場，這種投資方式已經得到了全世界的認可。大家所熟知的股神巴菲特就是價值投資的踐行者，而在A股這種方法也得到了驗證。比如國內私募界的裘國根、林園等投資大佬都是價值投資的高手。

買白馬股，實質上也屬於價值投資。白馬股指的是為大家所熟知的優秀企業，比如格力、美的、平安這種長期穩定盈利並且業績增長穩定的公司。長期來講這些股票總體趨勢向上，而這些企業已經具備一定的市場規模，抗風險能力也比較強。缺點是想像空間有限。但買白馬股卻能長期的跑贏市場。

量化投資：用樣本和概率，戰勝市場

這裡指的量化投資，是指基於明確的、標準的買入、賣出條件下，經過足夠長時間的回測，回測結果證明模型有效、並且回報正收益，然後嚴格按紀律執行交易的方法。

好的量化模型，持股周期一定是很短的，這樣才能積聚大量樣本，而實戰樣本要足夠多，才能讓實戰效果無限趨近回測結果。量化投資在短期是看不到效果的，同樣需要大量時間、樣本的積累，同樣需要耐心和恆心。

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事實證明，股市賺錢並不容易，快速賺大錢的方法根本不存在

雪球作為中國最大的專業投資社交平台，那裡的用戶差不多是中國股市食物鏈的中上層階級了，但最靠譜的「價值投資」、「白馬股」類組合，這些組合一般都成立超過2~3年，平均收益水平連20%都不到，由此可見股市賺錢之難、速度之慢。

無論你採用哪種有效的賺錢方式，賺錢的速度都是很慢的，世界上一流的投資大師長期的年化平均收益率也不會太高，比如股神巴菲特平均年化收益在29%左右，索羅斯在24%左右。而量化投資界的鼻祖西蒙斯平均年化收益率在40%左右。

而平時我們在各種股票群、財經媒體看到的追漲停、抓黑馬方法，不但不能幫你賺錢，其殺傷力更超乎你想像...蟹老闆搞雲財經這麼多年，對99.9%的普通人來說，快速賺大錢的方法根本就不存在，傳說中各種讓你覺得能快速賺錢的方法，其實通通都是花式作死。

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總結

希望本文能幫助大家樹立正確的炒股價值觀，簡單來說就下面幾個原則：

徹底放棄一夜暴富的幻想，不然你會不斷嘗試、不斷虧錢

開始接受股市賺錢慢的事實（當然，相比固收投資要快多了）

要麼堅持做價值投資，持有真正的低估白馬股，用時間換取空間

要麼做量化，基於已被證實的正回報模型，按紀律操作，用樣本和概率，戰勝市場

堅持只用閑錢炒股，並保持良好心態！

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