聯合貸款 VS 助貸，消費金融銀行資金合作最後的出路

前言

真實的資金荒來了，在監管一系列組合拳重擊下消費金融行業或將面臨嚴峻的業務資金拓展挑戰。創業圈有句話說得好，當資本寒冬來襲，比的不是當下誰活得更好，而是誰可以活得更久。所以這不是一場簡單的與監管之間的博弈，而是一次關乎生死存亡的戰略抉擇。

監管要求：

持牌放貸、風控不得外包、屬地經營、合規增信、審慎經營；

生存法則：

助貸回歸本源，科技賦能；聯合貸款可能是最後一根救命稻草；

定義

互聯網貸款是指借款人通過互聯網渠道自助提交借款申請，貸款人運用互聯網技術和移動通信技術，通過大數據信息和風險模型，全流程線上為符合條件的借款人提供的，用於其消費、日常生產經營周轉的本外幣貸款。

聯合貸款是指貸款人與合作機構基於共同的貸款條件和統一的借款合同，按約定比例出資，聯合向符合條件的借款人發放的互聯網貸款。

助貸是由助貸平台通過線上、線下的渠道獲取符合貸款機構標準的借款人並批量傳輸給貸款機構，貸款機構獨立自主設計貸款產品、並對借款人進行全方位風險識別與評估後，直接放款至借款人指定賬戶或受託支付至商品、服務提供商戶賬戶的業務模式。

業務流程與交易結構

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「聯合貸款」主要分為以下環節：

由銀行和合作機構通過書面協議，確定雙方出資比例、合作規模、合作期限等;

合作機構在銀行開立備付金賬戶，並存入充足資金作為貸款發放頭寸;

雙方共同確定客戶篩選標準，並篩選出聯合貸款目標客戶並進行聯合授信;

通過授信審批的客戶通過互聯網渠道自助發起借款申請，系統後台進行欺詐判斷後，在極短時間內發放貸款;

銀行與合作機構每日對賬，確保賬實相符；

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新規後的合規助貸模式主要環節：

由銀行和助貸機構通過書面協議，確定雙方在助貸業務中的權利和義務；

由助貸機構協助銀行搭建消費貸款風控體系與業務決策流程體系；

由助貸機構和銀行確立合格借款人申請標準並篩選目標客戶；

由銀行獨立審核借款人資質並直接與借款人簽署借款協議；

由銀行直接向目標用戶放款或受託支付至指定商戶；

由銀行獨立發起扣款並獨立進行貸後管理；

由銀行按照與助貸機構約定支付助貸機構服務費；

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問題來了，對於獨立的消費金融資產平台，如何在這持續的寒冬中存活下來？

筆者跑遍了國內近60家銀行業金融機構與340多家消費金融創業平台，給大家找了幾條出路，請對號入座：

最幸運的一群人

如果你經營的目標用戶和銀行的零售用戶重合度在95%以上，或者就是銀行的白名單用戶，那麼恭喜你，你不會餓死，且你有機會扭轉乾坤。無論你有沒有資質，至少助貸你也是銀行鍾愛的類型。

此類資產一般借款人有一定的資產實力（房產、汽車等），借款人可以相對容易的獲取銀行的信用額度。這類用戶對融資價格相對敏感，消費金融平台需要以較低的成本（或商戶貼息）吸引/獲取目標用戶，同時通過差異化的服務與便捷的用戶體驗留存用戶。

對於這類消費金融平台的風控而言，一般需要經歷完整周期驗證風控模型的科學性，換句話說，你得扛得過幾年高市場詐騙與客戶違約、高市場融資成本、高運營管理投入、政策的不確定性等。所以，這類資產，活下來的，都是最好的，最值得銀行配置的。

迷茫的一代

如果你經營的目標用戶是銀行的小白用戶，或者哪怕是信貸市場上所謂的C、D類用戶，那麼，你要注意了，如果你不能殊死一搏，你很有可能會在接下來的殘酷競爭中被洗牌。

迷茫的一代有幾個特徵：

盲目抱大腿：胡亂找上市公司、央企、實力名企、甚至BAT站台；

瘋狂囤牌照：不斷申請、併購網路小貸、融資擔保、保險經紀等牌照；

殊死搏上市：畢其功於一役，謀取資本市場高附加值效益；

然而，市場的殘酷現實是：

多數大腿只站台，不給錢，不出增信，銀行不認；

小貸牌照比價雞肋，槓桿率太低，相當消耗資本；

上市的路徑被圍追堵截，成功者收穫也是差強人意；

對於這類消費金融平台而言，未來破繭而出，成功躍居費金融平台榜首，現階段突破點就是：輸出系統、輸出模型、輸出流量！或者用行業流行的詞「金融科技賦能」。

中小銀行在零售端是相對弱勢群體，賦能的方式將由之前的「我給你」，轉變為「我教你」，所以這也是一場持久戰，存活下來的關鍵是：

A. 你需要多久去挖掘潛在賦能銀行？

B. 你需要花多長時間教會銀行？

C. 你的能力可以教會多少家銀行？

為此，很多消費金融平台創業之初的故事變了，堅守的初衷從「用戶數、資產規模」向「賣系統模型+機構數」，但的的確確是當下的唯一的出路，真正讓助貸回歸本源。

最聰明的金融機構

如果你是一家銀行或者消費金融公司，且你有一定的優質目標用戶和系統建設、風險控制、資產運營管理能力，那麼聯合貸款很適合你，你可以去找金主銀行了。

一般這類銀行的訴求是：（放棄治療的銀行除外）

A. 批量獲取優質零售用戶；

B. 賺取零售資產高收益；

C. 訓練零售信貸風控模型；

D. 完善線上零售業務全流程；

E. 合作聯合貸款機構處置資產；

這裡提一個小建議，如果你無法全部滿足以上幾點，可以尋求「迷茫的一代」合作，深度捆綁（只能幫到大家這裡了）。

最後，如果你需要幫助，無論是資金對接，還是資產配置，請關注的「微衡小微資產研究院」公號並聯繫我們，我們將第一時間給大家提供解決方案。

作者：劉軍 微衡小微資產研究院 院長

配圖：彭香香 微衡小微資產研究院 設計師

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