剛剛，特朗普對中國做出重大讓步！事情還沒結束，下個目標華為？

最新消息，在經歷了一段時間的「冷靜期」後，美方率先釋放出了希望談判的信號。

美方所宣稱的500億美元的關稅出現了轉機。北京時間4月18日，美國同意就301徵稅措施與中國進行WTODSB項下磋商。根據美國4月17日提交WTO的文件《美國對來自中國的某些商品的關稅措施》，美國表示願意與中國進行磋商。在這樣的磋商中，美國還期待，聽到中國如何解決在美國調查中提到的貿易扭曲政策的打算。

這意味著，美國做出了重大讓步！

不過事情還遠遠沒有結束！中興過後要對華為下手？

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針對中國通訊設備再出手，這次目標是華為？

這一次沒有把中國股市嚇趴下，晶元、軟體國產化預期強烈，兩大板塊逾20隻個股漲停！創業板怒拔中陽以揚國威！

繼美國商務部宣布禁止美國企業在7年內與中興通訊開展任何業務往來之後，華爾街日報報道，當地時間周二（北京時間4月18日）美國監管機構採取一項措施，禁止移動運營商使用聯邦補貼購買中國企業生產的任何通訊設備。這項舉措在美國聯邦通訊委員會（FCC）獲得全票通過。FCC高級官員證實，該提案中已經明確涉及中興和華為兩家公司。

據報道，FCC此舉目的在於，禁止美國運營商利用聯邦普遍服務補貼（federal universal-service subsidies）從對美國構成國家安全威脅的企業採購設備。該補貼每年總額約為90億美元，主要為高成本的農村地區、學校、圖書館和低收入群體提供支持。

資料顯示，FCC隸屬美國國會，屬於獨立的政府機構，負責美國50個州等地的國際廣播、電視、無線、衛星等通訊監管，執行和執行美國通訊法律和條規。

FCC主席Ajit Pai表示，多年來，美國政府官員對通信供應鏈中的某些外國通信設備提供商所構成的國家安全威脅表示擔憂，「在我們的路由器、交換機和其他網路設備網路中隱藏的『後門』可能允許敵對的外國勢力注入病毒和其他惡意軟體，竊取美國人的私人數據，監視美國企業等等。」

據分析，美國聯邦通信委員會的決定將中美兩國圍繞通信企業的爭端擴展至中國最重要的兩個通信設備提供商。

除了中興通訊外，華為包括終端手機一直面臨難以進入美國主流市場的局面，華為與AT&T流產，美國最大的消費電子零售商百思買也切斷了與華為的聯繫。

昨日華為分析師大會上，輪值董事長徐直軍表示：「作為華為來講，我們聚焦把自己的事情做好，不管遇到什麼困難，聚焦把自己的事情做好，才能更好的生存和發展。」

美國此舉無疑是將「制裁」的大火從中興燒到了所有中國通訊企業身上。

機構點評認為，中興通訊本次遭美國禁運晶元不是一個孤立事件，而是中美貿易戰下的一個縮影。該事件可能對當前全球和中國的運營商網路建設帶來一定影響，並有可能影響未來5G網路的推進。

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美國懼怕中國科技崛起

就在美國「封殺」中興前幾日，《華爾街日報》曾獨家報道，中國試圖通過風投（venture capital）染指矽谷，進而控制美國科技核心。美國政府正在研究如何就中國政府對美國雲計算和其他高科技服務提供商的限制進行報復。

矽谷一直代表著美國乃至全世界科技發展的方向，資金控制權牢牢掌握在美國手裡，90年代初期，97%的矽谷公司由美國風投資金贊助，科技泡沫之後，歐洲資本開始介入，但是2017年最新數據，歐洲資本滲透只佔7%，中國、日本資金在最近五年開始瘋狂投資矽谷，中國風投資金在矽谷的滲透率已經達到24%，美國則從最初的97%下降到現在的44%。

摩根史丹利分析表示，「中國資本對美科技的滲透讓美國擔憂的是，不同於歐洲，中國資本不僅僅是賺錢那麼簡單，因為中國的很多企業都有戰略目的，影響是整個國家層面的，而不僅僅是某個特定行業。」

除了通過資金控制美國科技企業，中國也在大力發展新型科技，比如AI。雖然從資本投入總額來看，美國仍然高於中國，但是中國最近兩年的增速一騎絕塵。

一方面買買買，一方面加大研發資金，這恐怕是美國害怕中國科技崛起，不停使絆子的根本原因。

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美國在5G賽道上的焦慮：禁了華為又禁中興

被美國制裁的中國科技公司並不是只有中興一家。前段時間，華為手機就在美國遭到了一系列麻煩，AT＆T、Verizon和百思買等一個接一個的美國夥伴證實放棄銷售華為手機。

紐約時報援引知情人士消息稱，華為上周已經解除五名美國僱員職務，包括駐美首席聯絡官William Plummer。紐約時報稱之為「一個時代的終結」。 華為回應稱，這是正常業務調整。

美國政客可能連「華為」、「中興」怎麼讀都不會，但絲毫不影響他們將這兩家公司視為肉中釘眼中刺，因為這兩家公司在一定程度上代表了中國5G科技發展的水平。

（截圖來自中興官網）

5G 技術被媒體譽為新經濟的血液，無人駕駛、虛擬現實、智慧城市和網路機器人等新科技都需要5G賦能。此外，5G還有可能掀起醫療、通訊、安全運輸等方面的革命。

CTIA（美國無線通信和互聯網協會）在《全球5G競賽》（TheGloble Race to 5G)報告中表示，美國在5G方面已經投入了2750億美元，創造了300萬個就業崗位，為經濟創收5000億美元。

市場研究公司Recon Analytics近期報告認為，美國在2G、3G技術上落後歐盟和日本，帶來了不可估量的經濟損失，美國領跑5G 技術就顯得緊迫且至關重要。

美國贏得了4G的競爭。今天美國的無線產業支持超過470萬個工作崗位，每年為經濟貢獻4750億美元。一旦失去5G的競爭可能會對美國的無線產業和更深遠的經濟產生巨大的負面影響，這是特朗普政府否決博通收購高通、阻撓華為手機在美銷售、禁止向中興出口產品背後的深層原因。

從歐盟的例子來看，失去通訊技術的領先地位，對經濟和綜合國力的傷害遠遠大於想像。歐盟數字經濟委員會新聞發言人曾經說：「2008年，歐盟的手機產業佔據全球80%的市場份額。但由於我們錯失4G浪潮，歐盟幾乎失去了全部的手機市場份額。」錯失3G、4G技術後，歐盟到現在還不是全球5G大賽的第一梯隊玩家。

中國、韓國和美國是5G大賽中的頭號玩家，中國略佔領先地位。美國則擁有高通等重要的技術、硬體提供商，無線通訊工業處於全球領先地位，發展5G有得天獨厚的優勢。

中金公司稱，美國商務部對中興通訊施加出口許可權禁止令，若不能在1-2月內達成和解，會影響通信設備和手機等業務的正常生產與銷售，同時對當前全球和中國的運營商網路建設帶來一定影響，並有可能影響未來5G網路的推進。

分析師黃樂平等人在17日的報告中指出，此次事件是2017年3月中興接受美國罰款的後續，目前中興佔全球電信設備市場約10%的市場份額，佔中國電信設備市場約30%市場份額。中興有1-2月的零部件的存貨，若不能儘快達成和解，會影響相關業務。

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中國的軟肋：「缺芯」，國產化預期強

這次禁售風波引發A股科技股一度大跌，猶豫國產化預期強烈，晶元概念掀漲停潮。這也說明，中國在很多關鍵技術節點上依然受制於人，還需要國內相關公司加大努力。

招商電子認為，中興通訊的三大應用領域裡，晶元門檻最高的板塊是RRU基站，這一領域要想實現國產替代，需要較長時間。光通信和手機產業鏈門檻相對較低，一些細分領域的國產晶元方案甚至於成為了國際龍頭，但整體來看，還是偏低端應用。本次中興通訊的禁運事件，對於通信產業衝擊較大，也敲響了半導體產業的警鐘，自主可控不僅僅是口號，而是涉及到國家安全，國計民生的要務。

中信證券指出，由於中興的基帶晶元、射頻晶元、存儲、大部分光器件均來自美國，短期內影響重大。已有訂單的交付、訂單的新獲取都將受到很大影響，預計交付、回款都會受到影響，是否會因為延遲交付導致客戶側的罰款需要根據披露的進一步信息判斷。

在終端基帶晶元上，高通可被展訊取代。光模塊層面，光迅科技、中際旭創可以在封裝部分進行替代，同時國產也具有10G以下光晶元能力，但高速光晶元部分依然依賴進口。博通、英特爾的基站基帶FGPA、伺服器晶元目前沒有替代品，美光的存儲可考慮從韓國進口，總體而言可替代性較弱。

中興通訊本次遭美國禁運晶元不是一個孤立事件，而是中美貿易戰下的一個縮影。對中興通訊的長期影響需要看兩國之間後續的談判斡旋結果，以及國產自主可控替代化的發展進程。

這兩年中國雖然新建了很多晶圓廠，晶元設計雖然進步不小，但是製造方面跟國際先進工藝的差距還很大。

近年來，中國已經意識到半導體產業的戰略意義。2014年6月，國務院發布了《國家集成電路產業發展推進綱要》，為較短時間內實現我國晶元產業跨越式發展提出了戰略目標。

隨後，國家級的半導體產業基金「大基金」成立，用以給晶元產業鏈中的設計、封測和晶圓製造等關鍵環節提供資金支持。該基金初期計劃規模1200億元，實際募集資金接近1400億元。同時，各級地方政府成立的集成電路發展基金總規模超過3000億元。

截至2017年底，大基金一期累計有效決策投資67個項目，累計項目承諾投資額1188億元，實際出資818億元，投資了一批國內晶元領域的龍頭企業，如紫光、中芯國際、中興通訊、長電科技等。

對於大基金二期的募資工作，業內已流傳已久，據傳大基金二期國家財政撥款1500億，地方募資認購超過2000億。

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中興通訊停牌！上市公司緊急澄清影響

投資者也紛紛關注相關上市公司受中美貿易摩擦和中興通訊事件影響程度，綜合最新回復如下：

海特高新旗下公司海威華芯副總歐智接受採訪時表示，海威華芯已經加入中國移動5G聯合創新中心，當前正在研究的化合物半導體生產工藝，是5G通信微波毫米波功放晶元的核心技術。海特高新，表示海威華芯項目產線處於工藝完善和良率提升試生產階段，後期達成預期經營目標公司還需開展大量工作。

投資者詢問中海達自主研發的晶元產銷量情況，中海達在互動平台回復，高精度導航晶元在國產RTK設備上已小批量應用。

兆易創新在互動平台上表示，公司主要是晶元設計和銷售企業，目前沒有從美國進口晶元的情況。公司在NAND Flash產品上的戰略是推出中低容量的產品，進一步拓展市場渠道、提升市場影響力，力爭在嵌入式NAND Flash市場上成為有影響力的晶元設計企業。

三安光電在互動平台表示，去年公司直接銷售到美國的晶元佔比不超過5%。目前，貿易戰尚未最終實施，並且還有一定公示期，期間會不會發生變化都還不清楚。另外，美國客戶也會保障自身利益，也會想辦法。所以沒辦法評估影響。

對於中興通訊被美國制裁，是否有替代美國高通的晶元，德生科技在互動平台表示，公司有做好原材料方面的儲備。

對於美國封殺中興影響，宜通世紀表示目前中美貿易摩擦對公司業務沒有影響。美國對中興通訊的禁令沒有影響到公司業務，公司與中興通訊合作的業務規模不大,收入佔比不足1%。

通宇通訊在互動平台表示，近年來，國內運營商的基站天線實行集中採購的方式，公司主要客戶為三大運營商。中興公司佔比較小，且以射頻器件為主。公司主要產品均不需要晶元。包括天線、射頻器件和微波天線，目前都是無源產品。

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