從集體亢奮到分化明顯 晶元板塊坐上了「過山車」

上游財經—重慶商報記者 謝聘

中興通訊遭遇美國封殺，A股的國產晶元概念股卻集體漲停。 4月18日，在集體亢奮的炒作下，晶元板塊超20股漲停，指數飆升超7%。不過，19日，晶元板塊整體大幅回落，分化明顯。對此，業內人士建議，投資者一定要保持清醒，不宜過分追漲，可以對於基本面和成長性良好的公司以中長線策略予以關注。

晶元板塊坐上「過山車」

受「中興事件」影響，這兩天以來，A股市場的晶元板塊就像坐上了「過山車」，體驗了資本市場的「冰與火之歌」。

4月18日，晶元股成為市場上表現最好的板塊。截至收盤，容大感光、盈方微、博敏電子、紫光國芯、明陽電路等20隻個股漲停，約70隻個股漲幅超過5%，僅亨通光電一隻個股下跌。

整體來看，國產晶元板塊整體市值從前一日的10346億元，飆升至11024億元，一日市值飆升了678億元。而到了19日，晶元板塊的「風光」卻不在了。據東方財富Choice數據顯示，19日國產晶元板塊，雖然仍有國民技術、大港股份、兆日科技3股漲停，但是頭天表現突出的陽明電路、盈方微等個股表現卻不佳，板塊指數下跌0.56%，相比頭天指數上漲7.50%，可謂是天壤之別。

亢奮下的炒作難以繼續

交易所龍虎榜顯示，4月18日，「湧入」晶元股的，有機構和遊資。

「昨天尾盤大幅度漲停的時候，我就進行了大幅度減倉。」專業投資人鍾裕寬從2016年開始持倉晶元股，在他看來，18日的大幅上漲是集體亢奮之下的炒作，第二天砸下來是必然的。

鍾裕寬表示，其實之前市場上已經多隻晶元股有了一波炒作。但是受各種消息的影響，18日市場集體亢奮，幾乎所有晶元股都在漲。但是一旦冷靜下來，發現晶元股的發展並沒有超出預期，那麼資金就會撤出。

「受美國對中興通訊停售事件影響，國產晶元概念板塊表現活躍。但從相關上市基本面及業務構成分析，相關產品在國內依然存在明顯的技術短板，尤其是高端晶元，幾乎只能依靠進口，所以短期個股品種的活躍更大程度還僅僅是炒作。」 華龍證券高級分析師牛陽表示，一窩蜂式的炒作本來就不可能持續，何況目前市場環境不佳決定了場內資金更願意採取波段的方式進行操作，保證資金安全。

上游和下游端值得關注

「對於相關個股，鑒於目前市場環境及消息面的不確定，建議投資者不宜過分追漲，對於基本面和成長性良好的公司以中長線策略予以關注。」牛陽表示，本次「中興通訊」事件給我們的相關企業敲響了警鐘，無論事件後續如何發展，要想不受制於人，就必須自我強大。

那麼，有哪些基本面和成長性良好的公司值得關注呢？鍾裕寬介紹，目前來說，上游端和下游端的龍頭企業，相對來說更值得關注。而中游端做晶元製造，因為對進口依賴較大，做國產替代短期難以出產品，而且目前已經炒的比較高了，他不太看好。

鍾裕寬表示，做上游端的設計和設備，國產替代更容易放量。在A股市場，北方華創、晶盛機電這兩家做設備的企業值得關注，另一家做晶圓的企業中環股份也值得關注。

而在下游端，鍾裕寬則關注封測環節的通富微電、華天科技、長電科技這幾家企業。「因為從數據上面可以看到，這幾家企業營收和利潤都出現了上升。」鍾裕寬表示，他比較看好這幾家企業的發展潛力。

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